Strategy приобрела 1 142 Bitcoin (BTC) на сумму $90 млн по цене $78 815 за монету на прошлой неделе, покупая выше своей средней цены $76 056, в то время как компания сидит на нереализованных убытках в размере $5,2 млрд.
Покупка последовала после того, как Strategy продала 616 715 акций для финансирования приобретения, продолжая агрессивное размывание доли акционеров, что увеличило количество размещённых акций до более чем 364 млн.
Сейчас компания владеет 714 644 Bitcoin, приобретёнными за $54,35 млрд, согласно понедельничной отчётности в SEC. При цене биткоина около $69 000 позиции Strategy показывают убыток около 9% относительно средней цены покупки.
Покупка на пике во время обвала рынка
Strategy купила 1 142 Bitcoin в период с 2 по 8 февраля по средней цене, превышающей её совокупную себестоимость, даже несмотря на то что биткоин упал с январских максимумов выше $100 000 и кратко опускался до $60 000.
Акции компании упали на 5% на открытии торгов в понедельник после скачка на 26% в пятницу, когда биткоин отскочил с $60 000 до $70 000.
Покупки были полностью профинансированы за счёт выпуска новых акций: Strategy продала бумаги на $89,5 млн чистой выручки. Мультипликатор компании к чистой стоимости активов упал до 0,94x в конце января, что означает, что акции торгуются с 6% дисконтом к обеспечению в биткоине на акцию.
Читайте также: Polymarket Sues Massachusetts As Prediction Market Battle Splits Federal And State Courts
Аналитики резко снижают целевые цены на фоне огромных убытков
Strategy отчиталась об операционном убытке $17,4 млрд и чистом убытке $12,4 млрд в последней квартальной отчётности, поскольку падение цены биткоина сильно ударило по оценке активов.
Разводнённое количество акций компании выросло с 345,6 млн в начале января до 364,2 млн к концу месяца, при этом объём биткоина на акцию едва увеличился, несмотря на крупные покупки.
Уолл-стритские аналитики снизили целевые цены после публикации убытков. Canaccord Genuity сократила таргет с $474 до $185, в то время как Citigroup уменьшил прогноз с $485 до $325. Mizuho снизил оценку с $484 до $403, а TD Cowen опустила таргет с $500 до $440.
Несмотря на снижение таргетов, несколько компаний сохранили рейтинги «покупать». Аналитик TD Cowen Лэнс Витанза оставил целевую цену $440, а Citigroup сохранил таргет $325. Средняя целевая цена аналитиков в $347 подразумевает потенциал роста на 176% от текущих уровней около $128, хотя это полностью зависит от траектории восстановления биткоина.
Читайте далее: Roubini Warns Trump Crypto Policies Risk 'Financial Apocalypse'