Крупнейший в мире эмитент стейблкоинов заморозил $13,4 млн в USDT на 22 адресах кошельков в сетях Ethereum и Tron, по данным фирмы мониторинга блокчейна MistTrack.
Меры приняты ввиду роста правовой проверки методов Tether по блокировке средств; текстаская компания подала иск, обвиняя Tether в замораживании $44,7 млн без соблюдения международных юридических протоколов.
Операция замораживания, обнаруженная 16 октября, нацелена на адреса с различными суммами USDT, с крупнейшим кошельком в 10,3 миллиона долларов на Ethereum и другим значительным адресом на Tron с 1,4 миллиона долларов.
Несмотря на отсутствие официального заявления Tether с объяснением причин замораживания, компания регулярно сотрудничает с правоохранительными органами, расследующими подозрение на мошенничество, финансирование терроризма и нарушения санкций.
Искусство баланса: скорость против должной процедуры
Замораживание подчеркивает критическое противоречие, с которым сталкиваются централизованные эмитенты стейблкоинов в экосистеме, предназначенной для децентрализации. Как DL News упоминает, вопрос для компаний, таких как Tether, обманчиво прост, но глубоко сложен: насколько быстро они должны выполнять запросы правоохранительных органов, когда криптооперации завершаются почти мгновенно?
Действуйте слишком медленно, и преступники могут перевести незаконно полученные средства через несколько кошельков и юрисдикций, делая восстановление практически невозможным. Криптотранзакции необратимы, а псевдонимная природа адресов блокчейна позволяет злоумышленникам быстро размножать средства до вмешательства властей.
Однако действуйте слишком быстро, и законные пользователи могут обнаружить, что их активы заморожены неправильно, что может нарушать их право на процедуру и причинять значительный финансовый ущерб. Эта дилемма находится в центре разворачивающейся правовой битвы, которая может изменить, как эмитенты стейблкоинов отвечают на запросы правоохранительных органов.
Техасская компания подает в суд из-за замораживания $44,7 миллиона
14 октября, Riverstone Consultancy Inc., фирма из Хьюстона, подала иск в Южном округе Нью-Йорка с обвинением Tether в незаконном замораживании $44,72 млн в USDT на восьми кошельках, которые контролирует компания. Замораживание произошло 4 апреля по запросу местной болгарской полиции, согласно жалобе.
Riverstone утверждает, что Tether действовал "неправильно и необоснованно", заморозив средства, не соблюдая процедуры, предписанные Болгарским договором о международной юридической помощи. Договор определяет, что запросы на арест или замораживание активов в другой стране должны проходить через надлежащие каналы, включая обмены между центральными властями Болгарии и внешнеполитическими связями.
"Tether не следовал правильным процедурами для замораживания активов в кошельках," говорится в иске. Когда Riverstone связался с Tether для разъяснения, компания якобы направила их напрямую к болгарcкой полиции. Эти власти впоследствии игнорировали запросы Riverstone, оставляя средства в подвешенном состоянии.
Иск включает три основания: нарушение фидуциарного долга, неосновательное обогащение (Tether продолжает получать проценты на резервы, поддерживающие замороженные USDT) и конверсия - неправомерный контроль чужого имущества. Riverstone требует возврата своих средств, по крайней мере $44,72 млн в ущербах и процентов.
Противостоящие нарративы: легитимный бизнес или замешанные средства?
Дело Riverstone иллюстрирует мутные воды вокруг замораживания криптоактивов. Несмотря на то, что компания предстаёт как легитимный бизнес, пострадавший от чрезмерного применения закона, криптоаналитики представляют другую точку зрения.
Псевдонимный блокчейн-следователь ZachXBT, известный отслеживанием незаконных потоков криптовалют, проанализировал замороженные адреса и пришёл к выводу, что средства находились "несколько хопов на блокчейне от понзи-инвестиционных схем, таких как BETL, Pegasus Ride, LSSC." Аналитик отметил, что "подставная компания Riverstone из Гонконга часто делает обмены между Tron, Polygon, Ethereum через Bridgers."
Другой аналитик прокомментировал в социальных сетях: "Невозможно 'случайно' ассоциировать $44,7 млн с замешанными адресами на блокчейне. Неудивительно, что организованная преступность достаточно смела, чтобы бороться с замораживанием, прибегая к сомнительным адвокатам из-за устаревших законов."
Эти конкурирующие нарративы подчеркивают вызов, стоящий перед Tether и правоохранительными органами: определение, когда средства действительно незаконные, и когда адреса ошибочно помечены в ходе цепного анализа, отслеживающего через многочисленные хопы легитимных транзакций.
История замораживаний Tether: $3.2 млрд и продолжается
Замораживание, проведенное в октябре, является лишь последним в серии блокировок подозрительных адресов, которые Tether осуществляет в 2025 году. Согласно пресс-релизу компании от 15 сентября, Tether заморозил более $3,2 млрд в USDT, связанных с криминальной деятельностью, сотрудничая с более 290 правоохранительными органами в 59 странах.
В последние 12 месяцев Tether добровольно сотрудничал с правоохранительными органами для блокировки 3660 кошельков, включая 2100 в координации с американскими агентствами. Операции по замораживанию проводятся на нескольких сетях, хотя большинство из них осуществляется на Tron и Ethereum, где сосредоточена большая часть более чем $180 млрд в обращении USDT.
Крупные операции по замораживанию в 2025 году включают:
- Июнь 2025: Более $12,3 млн заморожено в сети Tron
- Апрель 2025: Примерно $28,67 млн заморожено на 13 адресах
- Март 2025: $28 млн заморожено на российской криптобирже Garantex в координации с Секретной службой США
Замораживание на Garantex особенно приметно, поскольку блокчейн-аналитическая фирма Global Ledger впоследствии обнаружила, что санкционированная биржа все еще держит $15 млн в активных резервах даже после вмешательства Tether, подчеркивая ограничения замораживания стейблкоинов, когда биржи имеют разнообразные запасы активов.
Как работает механизм замораживания Tether
В отличие от действительно децентрализованных криптовалют, таких как Биткоин, USDT выпускается и контролируется Tether Holdings Limited. Несмотря на то, что токены существуют на децентрализованных блокчейнах, таких как Ethereum и Tron, Tether обладает технической способностью замораживать конкретные адреса через свою архитектуру смарт-контрактов.
Когда правоохранительные органы - такие как Министерство юстиции США, ФБР, Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) или международные партнеры - идентифицируют кошельки, связанные с преступлениями, они могут запрашивать, чтобы Tether замораживал эти адреса, предотвращая дальнейшее движение средств. Компания регулярно мониторит активность в блокчейне для связей с санкционированными организациями, даркнет-рынками и сервисами смешивания, как Tornado Cash.
Как сообщают фирмы юридической помощи, ориентированные на криптовалюту, когда Tether замораживает USDT по запросу агентств США, компания часто "сжигает" замороженные токены (удаляя их из обращения) и переиздает эквивалентные суммы на кошельки, контролируемые правительством, для потенциального возмещения жертвам.
Этот процесс оказался эффективным в многочисленных случаях в течение 2025 года, включая восстановление средств от скандалов с обманом, инвестиционных мошенничеств и операций по финансированию терроризма.
Урегулирование с Celsius: отдельный вопрос на $300 миллионов
Вдобавок к юридической сложности Tether, компания недавно урегулировала спор на $299,5 млн с обанкротившимся имуществом Celsius Network. Этот случай, отдельно от замораживания, касался обвинений, что Tether неправомерно ликвидировал почти 40,000 биткоинов в июне 2022 года, не предоставив Celsius контрактно обозначенного 10-часового окна для внесения дополнительного залога.
Гендиректор Tether Паоло Ардоино подтвердил урегулирование 14 октября, заявив, что компания разрешила "все вопросы" по делу о банкротстве. Консорциум по инвестициям в восстановление блокчейна (BRIC), совместное предприятие между GXD Labs и VanEck, управлявшее разбирательством, похвалил своевременность урегулирования.
Дело подчеркивает ещё одно измерение операций Tether: его роль как крипто-кредитора, готового принимать биткойны в качестве залога для кредитов в USDT и механизмы, которые он использует при невыполнении заемщиками маржинальных требований.
Импликации для индустрии: будущее использования стейблкоинов в соответствии с требованиями
Напряжение между быстрой реакцией на преступную деятельность и уважением к необходимым процедурам представляет одну из самых насущных задач управления в криптоиндустрии. По мере того как стейблкоины все больше интегрируются с традиционными финансами через механизмы, такие как спотовые ETF и институциональное принятие, стандарты для замораживания активов, вероятно, столкнутся с более пристальным вниманием.
Крымские наблюдатели отмечают, что проблема выходит за рамки Tether. Болгарский закон Содержание: недавно фирма опубликовала руководство о том, как разморозить адреса Tether после того, как компания ответила на неформальные запросы. Фирма заявила, что китайские власти в последние месяцы запросили многочисленные заморозки USDT, в то время как ФБР традиционно запрашивает блокировки адресов для подозрительной деятельности.
Билл Хьюз, известный адвокат в криптоиндустрии, отметил в социальных сетях, что "как замораживать стейблкоины" представляет собой критически важную тему, поскольку индустрия вступает в эру распространения стейблкоинов. Он заметил, что представители сообщества криптовалютной безопасности критиковали Circle (эмитент USDC) за неспособность остановить отмытые средства при отсутствии надлежащих юридических процедур, в то время как Tether выглядит более уступчивым к неформальным запросам правоохранительных органов - подход, который профессионалы в области безопасности и восстановления средств в целом поддерживают.
Конкурирующие приоритеты создают реальную дилемму. С одной стороны, активное сотрудничество Tether с правоохранительными органами демонстративно помогло вернуть средства и нарушить деятельность преступных сетей. С момента запуска в августе 2024 года компания, совместно с TRON и TRM Labs, заморозила более $100 миллионов криминальных активов.
С другой стороны, иск Riverstone поднимает обоснованные вопросы о том, могут ли неформальные запросы от местных полицейских управлений, обходящих предусмотренные соглашениями дипломатические каналы, считаться достаточной юридической основой для замораживания активов на десятки миллионов долларов.
Что дальше?
Когда дело Riverstone пройдет через федеральный суд, это может установить важные прецеденты для того, как эмитенты стейблкоинов должны обрабатывать запросы на заморозку. Ключевые вопросы включают: Какой уровень документации эмитенты должны требовать перед заморозкой средств? Как им следует сбалансировать скорость с процедурными гарантиями? И какие меры защиты должны быть доступны пользователям, считающим, что их средства были заморожены неправомерно?
Между тем, Tether продолжает проводить самостоятельные меры. С рыночной капитализацией USDT, превышающей $180 миллиардов и являясь основой криптотрейдинга на десятках бирж, возможности заморозки компании представляют собой один из наиболее мощных инструментов, доступных правоохранительным органам в борьбе с преступностью, связанной с криптовалютами.
Применяются ли эти инструменты должным образом, с достаточными безопасными предохранителями для защиты легитимных пользователей, остается открытым вопросом - и именно он может быть прояснен в предстоящие месяцы иском Riverstone.
Пока что, последняя заморозка на сумму $13,4 миллиона вновь напоминает о том, что, несмотря на обещание блокчейна об децентрализации и сопротивлении цензуре, крупнейший в мире стейблкоин остается под централизованным контролем. Является ли это особенностью или багом, во многом зависит от того, в какой стороне заключения о заморозке вы находитесь.