Ethereum на биржах начисляются отрицательно впервые в истории, что отмечает фундаментальный сдвиг в способе хранения второй крупнейшей криптовалюты. По данным аналитика Касса Аббе, чистые оттоки теперь превышают притоки на всех крупных биржах, что эквивалентно миллиардам долларов в Ethereum, перемещаемом в частные кошельки и системы холодного хранения.
Что нужно знать:
- Балансы ETH на биржах сокращались с пика в более чем 27 миллионов токенов до отрицательных показателей, что указывает на исторические паттерны вывода средств
- Ethereum в настоящее время торгуется на уровне $4,390 при дневном объеме $24 миллиарда, что на 3% ниже по сравнению с прошлой неделей
- Аналитики прогнозируют потенциальные ценовые цели выше $10,000, если текущие паттерны накопления продолжатся на протяжении всего рыночного цикла
Динамика предложения показывает фундаментальный сдвиг
Отрицательный баланс бирж представляет собой резкую перемену от трендов конца 2020 года. Хранения на биржах достигли своего пика в более чем 27 млн ETH, прежде чем начать устойчивое падение, которое значительно ускоряется за последние два года. Аббе охарактеризовал движение как систематическое, а не временный рыночный шум.
"Это не шум, это миллиарды в ETH, снимаемые с бирж", - заявил Аббе в недавнем анализе.
Исследователь подчеркнул, что токены перенацелены для долгосрочного хранения, а не для активной торговли. "ETH не позиционируется для продажи, он позиционируется для хранения", - добавил он.
Паттерн вывода оставался последовательным несмотря на значительную волатильность цен в тот же период. Даже во время резких рыночных колебаний, общий тренд указывает на уменьшение товарных запасов на биржах. Это поведение свидетельствует о том, что инвесторы приоритизируют хранение актива над немедленными торговыми возможностями.
Аббе отметил, что исторические рыночные циклы обычно показывают формирование пиков цен только после обращения трендов оттока с бирж. Текущие условия указывают на продолжение фазы накопления, а не распределения, которые обычно предшествуют значительным пикам рынка.
Динамика цен и рыночная структура
Ethereum в настоящее время торгуется на уровне $4,390 при 24-часовом объеме торгов в размере $24 миллиарда, согласно данным CoinGecko. Криптовалюта сохраняла относительную стабильность на дневных временных рамках, но за последнюю неделю наблюдалось снижение на 3%. Несмотря на замедление краткосрочного импульса, устойчивые снятия средств с бирж предполагают уменьшенное давление продаж в основной рыночной структуре.
Трейдер Мерлин выявил повторяющиеся паттерны в циклах криптовалютных рынков.
"Сначала встряхивание. Затем ралли неверия. И наконец, вертикальный выброс," написал он в недавних рыночных комментариях.
Его технический анализ помещает Ethereum в стадию ралли неверия, прогнозируя потенциальные движения цен выше $10,000, если текущие динамики цикла продолжатся. Этот прогноз соответствует уменьшению доступности ликвидного предложения, поскольку больше токенов перемещается в долгосрочные решения по хранению.
Интеграция ETF усиливает давление спроса
Фонды, торгуемые на биржах Ethereum, добавили дополнительные динамики спроса с момента их запуска в начале этого года. Исследование Milk Road отметил укрепление институциональных притоков с июля, отмечая, что после начальных периодов медленного принятия импульс ускорился.
"ETH ETF долго набирал обороты... но как только импульс нарастил, он больше не оглядывался," отмечается в анализе Milk Road. Участие в ETF создает дополнительный спрос на токены Ethereum, одновременно снижая доступное предложение через институциональные решения хранения.
Комбинация сокращающихся запасов на биржах и растущего институционального спроса описана аналитиками как ужесточение предложений. Эта динамика потенциально усиливает ценовые движения в любом направлении при увеличивающихся ограничениях на ликвидное предложение.
Понимание терминов рыночной структуры
Баланс потоков биржи измеряет чистую разницу между депозитами и снятиями криптовалюты на торговых платформах. Отрицательные значения указывают на то, что больше токенов уходит с бирж, чем заходит, что обычно сигнализирует о накопительном поведении инвесторов. Холодное хранилище означает хранение криптовалюты в оффлайн-кошельках, изымая токены из немедленного торгового оборота.
Рыночные циклы в криптовалюте обычно следуют предсказуемым фазам, включая периоды накопления, наценки, распределения и спада. Технические аналитики используют эти паттерны для прогнозирования потенциальных ценовых целей и выявления возможностей позиционирования на рынке.
Заключительные мысли
Исторический переход к отрицательным балансу на биржах представляет собой фундаментальное изменение в динамике рынка Ethereum, при этом миллиарды долларов токенов перемещаются в долгосрочное хранилище, поскольку институциональное принятие ускоряется через продукты ETF и традиционные решения хранения.