Представитель Европейского центрального банка Фабио Панетта предупредил в пятницу, что потери клиентов от предоставляемых банками услуг криптовалют могут подорвать доверие к традиционной финансовой системе. Глава Банка Италии призвал к тщательному мониторингу репутационных рисков, поскольку банки все чаще сотрудничают с поставщиками цифровых активов.
Что нужно знать:
- Банкам грозит репутационный ущерб, если клиенты криптовалют свяжут цифровые активы с традиционными банковскими продуктами и понесут убытки
- Крупнейший банк Италии Intesa Sanpaolo купил биткойны на сумму в 1 миллион евро как «тест», в то время как испанский Santander рассматривает возможность расширения в области криптовалют
- Панетта выступает за цифровой евро, а не за ограничения, чтобы ответить на технологическую трансформацию в области платежей
Растущие связи банков и криптовалют вызывают беспокойство
Представляя ежегодный отчет Банка Италии в Риме, Панетта подчеркнул расширяющиеся отношения между традиционными банками и провайдерами криптовалют. Эти партнерства представляют собой фундаментальный сдвиг в подходе устоявшихся финансовых институтов к цифровым активам.
Центральный банкир выразил особую озабоченность по поводу понимания клиентами криптопродуктов, предлагаемых через банки. «Владельцы криптоактивов могут не полностью понимать их природу и связывать их с традиционными банковскими продуктами, что может привести к негативным последствиям для доверия к кредитной системе в случае потерь», сказал Панетта.
Его предупреждения прозвучали на фоне углубляющегося вовлечения крупных европейских банков в рынки криптовалют. Крупнейший банк Италии, Intesa Sanpaolo, в январе приобрел биткойны на сумму 1 миллион евро в ходе того, что генеральный директор Карло Мессина назвал «тестом».
Банк уже создал собственный торговый стол для цифровых активов в 2023 году. В прошлом году он начал выполнять спотовые торги криптоактивами для клиентов.
Испанский Santander также рассматривает возможность расширения в области цифровых активов. Bloomberg сообщил в четверг, что банк имеет первоначальные планы предложить стаблкоин и предоставить розничным клиентам доступ к криптовалютам через свою цифровую банковскую платформу.
Вопросы регулирования стабильных монет
Панетта направил особую критику в адрес стабильных монет — цифровых валют, которые разрабатываются для поддержания стабильной стоимости в отношении базовых активов или традиционных валют. Он предупредил, что эти инструменты могут угрожать обычным платежным системам, если будут продвигаться крупными иностранными технологическими платформами.
«При отсутствии адекватного регулирования их целесообразность как средства платежа, по меньшей мере, сомнительна», заявил центральный банкир.
Это беспокойство отражает более широкую европейскую регуляторную обеспокоенность по поводу того, что американские технологические компании могут доминировать в цифровых платежах. Стаблькоины, выпускаемые крупными технологическими платформами, могут бросить вызов роли евро в европейской торговле.
Панетта признал, что просто ограничение использования криптовалют вряд ли будет эффективным. Центральный банкир предупредил о том, чтобы не полагаться на то, что «распространение криптоактивов, включая стаблкоины, можно будет остановить только введением ограничений».
Цифровой евро как стратегический ответ
Вместо того чтобы полагаться только на регуляторные ограничения, Панетта высказался за проект цифрового евро Европейского центрального банка как конкурентоспособный ответ частным цифровым валютам. «Требуется ответ, который соответствует продолжающейся технологической трансформации», объяснил он.
Проект цифрового евро представляет собой попытку ЕЦБ создать цифровую валюту центрального банка, которая могла бы конкурировать с частными альтернативами. Официальные лица беспокоятся, что широкое использование частных цифровых валют может подорвать контроль денежно-кредитной политики центрального банка.
«Проект цифрового евро возник именно из этой необходимости», сказал Панетта, позиционируя инициативу как необходимую для поддержания значимости центрального банка в изменяющейся платёжной среде.
ЕЦБ продолжает разрабатывать своё предложение о цифровой валюте на фоне продолжающихся дебатов о конфиденциальности, последствиях для денежно-кредитной политики и конкуренции с существующими платёжными системами.
Заключительные мысли
Заявления Панетты подчеркивают растущую обеспокоенность центральных банков интеграцией криптовалют в традиционное банковское дело, при этом акцентируется внимание на необходимости активного, а не ограничительного подхода. Призыв главы Банка Италии к усиленному мониторингу отражает более широкие усилия Европы по балансированию инноваций с финансовой стабильностью, поскольку банки расширяют свои услуги в области цифровых активов.