Сеть Ethereum достигла беспрецедентных уровней активности на этой неделе, с ежедневными транзакциями между 1.6 миллиона и 1.7 миллиона, что является наивысшими показателями, зарегистрированными на блокчейне, несмотря на снижение цены криптовалюты почти на 2% до $4,127 за 24 часа. Объем транзакций представляет собой значительный прорыв из четырехлетнего диапазона сети в 900,000 до 1.2 миллиона ежедневных транзакций, согласно рыночному анализу с использованием 14-дневного простого скользящего среднего.
Что нужно знать:
- Ежедневный объем транзакций Ethereum пробил четырехлетний потолок, перейдя от исторического диапазона 900,000 до 1.2 миллиона к текущим уровням между 1.6 миллиона и 1.7 миллиона транзакций в день
- Сеть поддерживала около 1.2 миллиона ежедневных транзакций во время спада в конце марта, по сравнению с едва 1 миллионом в январе 2023 года, демонстрируя устойчивый рост до недавнего всплеска
- Ставки финансирования стали отрицательными на протяжении всей прошлой недели, что говорит о том, что трейдеры либо делают ставки на дальнейшее снижение, либо платят премии за защиту от рисков, что исторически совпадает с ценовыми дном
Активность сети противоречит движению цены
Всплеск транзакций происходит в то время, когда криптовалюта держится выше $4,100, поддерживая то, что аналитики описывают как базовую силу для потенциального восходящего движения. Рыночный аналитик Darkfost отметил, что резкий рост активности в сети отражает возобновленный интерес инвесторов и расширяющееся применение блокчейна в различных отраслях. Рост также указывает на повышенный спрос на децентрализованные приложения и уверенность в масштабируемости экосистемы.
Позиция Ethereum как основы для децентрализованного финансирования способствовала буму транзакций.
Быстрое расширение сектора DeFi естественным образом концентрирует активность в сети, которая обрабатывает большинство децентрализованных финансовых транзакций. Текущие уровни транзакций превышают те, которые наблюдались во время распродажи в конце марта, когда среднедневные показатели достигали примерно 1.2 миллиона, несмотря на значительный негативный настрой на рынке.
Darkfost подчеркнул корреляцию между ростом транзакций Ethereum и ценовой динамикой, предполагая, что данные on-chain предоставляют ценные сигналы для участников рынка. Исторические модели показывают, что объем транзакций часто предшествует движениям цены, делая этот показатель ключевым индикатором для трейдеров и инвесторов, отслеживающих здоровье сети.
Сигналы ставок финансирования о потенциальном развороте
Отрицательные ставки финансирования появились на рынках Ethereum фьючерсов на прошлой неделе, указывая на медвежьи настроения среди теанных трейдеров. Аналитик рынка Crypto Summon идентифицировал сдвиг, но отметил, что нисходящий тренд, похоже, прекратился, и начинает формироваться восходящий паттерн.
Это развитие событий говорит о том, что трейдеры, которые открыли короткие позиции или приобрели защиту от рисков, могут достигать точки истощения.
Паттерн ставок финансирования зеркально отражает предыдущие рыночные дно, когда страх заставляет инвесторов платить премии за защиту от дальнейших потерь. Эти периоды исторически обозначают точки перелома, когда настроение достигает максимального пессимизма перед разворотом. Текущая техническая установка сочетает отрицательное финансирование с рекордным объемом транзакций, создавая смешанные сигналы о краткосрочном направлении цены.
Объем торгов уменьшился более чем на 8% за последний день, согласно данным CoinMarketCap, сопровождая откат цены. Снижение объема предполагает уменьшение торговой активности, несмотря на повышенные транзакции в сети, указывая на расхождение между использованием сети и спекулятивной торговлей.
Понимание ключевых метрик
Ежедневные транзакции измеряют количество переводов, обработанных на блокчейне Ethereum в течение 24-часового периода. Эта метрика включает все типы транзакций, от простых токен-переводов до сложных взаимодействий со смарт-контрактами, которые питают децентрализованные приложения. 14-дневное простое скользящее среднее сглаживает ежедневные колебания, чтобы выявить основные тенденции в использовании сети.
Ставки финансирования представляют собой периодические платежи между трейдерами в бессрочных фьючерсных контрактах.
Когда ставки становятся отрицательными, держатели коротких позиций платят держателям длинных позиций, указывая на то, что рынок ожидает снижения цен. Положительные ставки финансирования показывают обратное, когда трейдеры быков платят медведям. Продолжительные периоды отрицательного финансирования часто предшествуют восстановлению цен, когда медвежьи позиции становятся переизбытками.
Деятельность в сети относится к транзакциям, записанным непосредственно на блокчейне, предоставляя объективные данные об использовании сети независимо от спекуляции цен. Высокие объемы транзакций обычно указывают на активное использование децентрализованных приложений, переводов токенов и выполнения смарт-контрактов.
Это отличается от объема торгов, который измеряет обменную активность покупки и продажи.
Финальные мысли
Сочетание рекордного объема транзакций и отрицательных ставок финансирования представляет собой сложную картину для краткосрочной траектории Ethereum. Использование сети указывает на фундаментальную силу и растущую принятие, в то время как технические индикаторы указывают на медвежьи настроения среди теанных трейдеров. Историческая корреляция между ростом транзакций и ценовой динамикой поддерживает конструктивный долгосрочный прогноз, хотя краткосрочная волатильность остается вероятной, учитывая текущие динамику ставок и снижение объема торгов.