Золото и серебро в понедельник суммарно потеряли около $1,05 трлн рыночной стоимости: усиление ставок на повышение ставки ФРС, рост доходностей американских гособлигаций и укрепление доллара спровоцировали массовую распродажу.
Ключевые факты:
- Золото подешевело на 2,9%, опустившись ниже $4 200 — минимумов с начала августа; серебро просело на 4,97%, до примерно $61,11.
- По данным CME FedWatch, рынок оценивает вероятность повышения ставки в октябре примерно в 70%, доходность 10‑летних Treasuries поднялась до 5,20%, индекс доллара — до 101,39.
- Технический анализ указывает на потенциал снижения золота к $3 943 и серебра к $54,51 при сохранении «медвежьих» моделей; более сильное закрытие по итогам дня ослабит эти сигналы.
Распродажа золота и серебра
Рыночная капитализация золота, по оценкам, составляла около $30,04 трлн до обвала, и падение на 2,9% стерло порядка $871 млрд. Серебро начинало с примерно $3,65 трлн и потеряло около $180 млрд. Совокупное сокращение капитализации двух металлов достигло приблизительно $1,05 трлн.
Золото торговалось в районе $4 160 после дневного снижения на 2,91%, пробив вниз отметку $4 200 и обновив минимум с начала августа. Серебро падало еще быстрее, на 4,97%, до около $61,11.
Давление шло сразу с нескольких фронтов: рост вероятности повышения ставки ФРС сделал бездоходные активы, такие как драгметаллы, менее привлекательными на фоне роста доходностей Treasuries. Дополнительный проинфляционный фактор — Brent вблизи $107 за баррель после застопорившихся переговоров США и Ирана. Укрепление доллара одновременно удорожило металлы для иностранных покупателей.
Также читайте: XRP ожидает голосование 30 сентября, которое может открыть Evernorth путь на Nasdaq
Сигналы от Бет Хаммак
Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак на прошлой неделе дала понять, что денежно‑кредитная политика должна оставаться жесткой, усилив ожидания сохранения высоких ставок. Повышенные ставки традиционно давят на активы, не приносящие процентного дохода.
На дневном графике золота подтвердилось формирование фигуры «голова и плечи», после того как в середине сентября цена пробила линию шеи в районе $4 320. Целевая отметка модели — около $3 943, рядом с 50‑процентным уровнем коррекции по Фибоначчи. Дневное закрытие выше $4 400 заметно ослабило бы «медвежью» картину.
Серебро опустилось ниже $62,87 — уровня поддержки, устоявшего в июне, августе и середине сентября. Следующая нисходящая цель находится в зоне $54,51. Восстановление выше $62,87 с последующим пробоем диапазона $66–69 аннулировало бы этот негативный сценарий.
Инвесторы теперь переключают внимание на статистику по рынку труда США: в среду выходит отчет ADP по занятости в частном секторе, в четверг — индекс ISM в промышленности и данные по первичным заявкам на пособие по безработице, в пятницу — официальный отчет по занятости вне сельского хозяйства. Пятничная публикация станет ключевым тестом для рынков.
Более сильные данные могут поддержать ожидания дальнейшего ужесточения политики ФРС, тогда как слабые показатели способны частично снять давление с золота и серебра.
Текущее падение последовало за несколькими неделями ухудшения технической картины по обоим металлам. Золото около двух недель повторно тестировало диапазон $4 300–4 400 после пробоя линии шеи в середине сентября, тогда как серебро трижды получало отказ в зоне $66–69 с конца августа.
Читайте далее: CIO BlackRock: доходности облигаций на уровне 8% бросают вызов доходности акций
