Золото и серебро в понедельник подешевели суммарно примерно на $1,05 трлн рыночной капитализации. Давление на драгметаллы усилили рост ожиданий повышения ставки ФРС, скачок доходностей гособлигаций США и укрепление доллара.
Основные моменты:
- Золото подешевело на 2,9%, опустившись ниже $4 200 — до минимальных уровней с начала августа; серебро просело на 4,97%, до приблизительно $61,11.
- По данным CME FedWatch, рынок оценивает вероятность октябрьского повышения ставки примерно в 70%; доходность 10‑летних UST поднялась до 5,20%, а индекс доллара — до 101,39.
- Техника указывает на потенциал снижения золота до $3 943 и серебра до $54,51 при сохранении «медвежьих» сигналов; более сильное закрытие дня ослабит эти сценарии.
Распродажа золота и серебра
Рыночная стоимость золота оценивалась примерно в $30,04 трлн до обвала; падение на 2,9% «сжало» капитализацию примерно на $871 млрд. Серебро начинало с около $3,65 трлн и потеряло порядка $180 млрд. Совокупное снижение оценивается примерно в $1,05 трлн.
По итогам дня золото торговалось в районе $4 160 при падении на 2,91%, пробив вниз отметку $4 200 и обновив минимум с начала августа. Серебро снижалось еще быстрее — на 4,97%, до примерно $61,11.
Давление формировалось сразу на нескольких фронтах. Рост вероятности дальнейшего ужесточения политики ФРС снижает привлекательность бездоходных активов на фоне роста доходностей казначейских облигаций. Дополнительным фактором стала нефть марки Brent около $107 за баррель, усилившая инфляционные опасения после фактического тупика в переговорах США и Ирана. Укрепление доллара сделало металлы дороже для иностранных покупателей.
Также по теме: XRP ждет голосование 30 сентября, которое может открыть Evernorth путь на Nasdaq
Сигналы от Бет Хаммак
Президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хаммак на прошлой неделе заявила, что денежно‑кредитная политика должна оставаться жесткой, усилив ожидания того, что стоимость заимствований останется на повышенном уровне. Повышенные ставки традиционно давят на активы, не приносящие процентного дохода.
На дневном графике золота подтвердилось формирование фигуры «голова и плечи» после того, как в середине сентября цена пробила линию шеи в районе $4 320. Расчетная цель по этой модели находится около $3 943, что примерно соответствует отметке 0,5 по Фибоначчи. Дневное закрытие выше $4 400 заметно ослабит «медвежью» конфигурацию.
Серебро опустилось ниже $62,87 — уровня поддержки, который удерживался в июне, августе и середине сентября. Следующая целевая зона снижения находится в районе $54,51. Восстановление выше $62,87 с последующим пробоем диапазона $66–69 отменит негативный сценарий.
Теперь внимание рынков смещается к данным по рынку труда США: в среду выходят данные ADP по занятости в частном секторе, в четверг — индекс ISM в промышленности и недельная статистика по заявкам на пособие по безработице, в пятницу — ключевой отчет по занятости вне сельского хозяйства (nonfarm payrolls).
Более сильная статистика может поддержать ожидания дальнейшего повышения ставок, тогда как слабые данные способны частично снять давление с золота и серебра.
Последний обвал последовал за несколькими неделями ухудшения технической картины по обоим металлам. Золото две недели тестировало сверху зону $4 300–4 400 после пробоя линии шеи в середине сентября. Серебро с конца августа уже трижды безуспешно пыталось закрепиться выше диапазона $66–69.
Читайте далее: По словам CIO BlackRock, доходности облигаций на уровне 8% ставят под сомнение привлекательность акций
