Новости
Инвестиции в криптовалютные венчурные капиталы достигнут $11,5 млрд в 2024 году, переход к Web3 на горизонте - отчет
check_eligibility

Получите эксклюзивный доступ к списку ожидания Yellow Network

Присоединиться сейчас
check_eligibility

Инвестиции в криптовалютные венчурные капиталы достигнут $11,5 млрд в 2024 году, переход к Web3 на горизонте - отчет

Jan, 20 2025 20:34
Инвестиции в криптовалютные венчурные капиталы достигнут $11,5 млрд в 2024 году, переход к Web3 на горизонте - отчет

Криптовалютная и блокчейн-индустрия пережила трансформирующий год в 2024 году, который был отмечен контрастами в динамике венчурного капитала и инвестиционных паттернах. Несмотря на то, что это был самый слабый год для привлечения средств с 2020 года, сектор продемонстрировал замечательную устойчивость благодаря увеличению активности сделок и стратегическим адаптациям в экосистеме венчурного капитала, поскольку такие сегменты, как web3 и NFT получили больше инвестиций.

Согласно масштабным исследованиям Galaxy, инвестиции венчурного капитала в криптосферу достигли $11,5 млрд. по 2 153 сделкам в течение 2024 года, что отражает устойчивый интерес, несмотря на сложные рыночные условия. В этом году появилось 79 новых фондов, совместно собравших $5,1 млрд, хотя эта цифра значительно снизилась по сравнению с беспрецедентными периодами бума 2021 и 2022 годов. Этот спад в общем финансировании сопровождался заметной тенденцией: хотя количество новых фондов увеличилось по сравнению с прошлым годом, их размеры значительно сократились, при этом как медианный, так и средний размеры фондов снизились до уровней, не виданных с 2017 года.

Ландшафт венчурного капитала в криптовалютах продемонстрировал захватывающий восстановительный паттерн в оценках стартапов в 2024 году, особенно заметный в средних кварталах года. Эта восходящая траектория обогнала общий венчурный капитал, хотя импульс замедлился к четвертому кварталу. Завершающий квартал года зафиксировал медианную предденежную оценку в $24 млн для криптовалютных сделок, со средними размерами сделок в $4,5 млн, что отражает рынок, находящий свое равновесие после периодов волатильности.

Особенно захватывающим аспектом венчурной активности 2024 года стало распределение инвестиций по различным секторам криптовалют. Сегменты Web3, NFT, DAO, Metaverse и Gaming стали доминирующими секторами для венчурного капитала, сумевшими привлечь $771,3 млн только в четвертом квартале - что составляет примерно 20,75% всего финансирования в этот период. Крупные инвестиции включали значительное выделение $525 млн для Praxis и крупнейшие раунды финансирования для Azra Games ($42,7 млн) и Lens ($31 млн).

Ландшафт венчурного капитала в этом году также характеризовался появлением нескольких крупных фондов, в которых не менее десяти игроков собрали более $100 млн каждый. Paradigm возглавил эту группу с впечатляющим сбором в $850 млн, при этом Uncorrelated Ventures и Bitkraft Ventures собрали $315 млн и $275 млн соответственно. Экосистема была укреплена значительными вкладами от устоявшихся игроков, таких как Accolade Partners ($202 млн), Hack VC ($150 млн) и ParaFi Capital ($120 млн), наряду с такими важными сборами в $100 млн Galaxy Digital, Golden Ventures, Gate Ventures и The Blockchain Center в Абу-Даби.

Этот паттерн инвестиционной активности на протяжении 2024 года отражает зрелый рынок, который адаптируется к реалиям после бума, одновременно сохраняя свой инновационный характер. Год начался с относительно низких оценок, после сложного 2023 года, когда Bitcoin испытывался в своем стремлении превысить предыдущий пик более чем в $69 000 в ноябре 2021 года. Однако рынок продемонстрировал замечательный потенциал восстановления, особенно поскольку Bitcoin достиг новых исторических максимумов во втором квартале 2024 года, катализируя улучшение оценок по экосистеме криптовалютных стартапов.

Трансформация ландшафта венчурного капитала в крипте в 2024 году представляет собой важный этап в эволюции индустрии. Хотя общие суммы финансирования могли снизиться по сравнению с высокими показателями прошлых лет, увеличение количества сделок и новых фондов предполагает более обдуманный, стратегический подход к инвестициям в блокчейн-технологии и связанные с крипто проектами. Этот сдвиг потенциально указывает на зрелый рынок, где качество и устойчивость ставятся выше спекулятивного энтузиазма, прокладывая путь для более устойчивого роста в ближайшие годы.

Что ждет криптовалютные венчурные инвестиции в 2025 году?

В 2025 году венчурное финансирование криптовалютного сектора должно увеличится по мере того, как новые рынки привлекают внимание инвесторов. Согласно недавнему анализу PitchBook, ожидается, что этот сектор привлечет $18 млрд. в венчурное финансирование, что означает значительное увеличение на 50% от показателей 2024 года. Этот оптимистичный прогноз, поддерживаемый генеральным директором HashKey Capital Денг Чао, обусловлен слиянием благоприятных изменений в регулировании в США и положительными макроэкономическими условиями.

На переднем крае ожидаемого роста находятся четыре ключевых сектора, которые привлекают интерес венчурных капиталистов. Стейблкоины продолжают набирать популярность, особенно на развивающихся рынках, где традиционная банковская инфраструктура остается ограниченной. Область токенизации реальных активов демонстрирует экстраординарный потенциал, согласно прогнозам экспертов отрасли, ожидается, что рынок токенизированных активов достигнет астрономического объема $30 трлн к 2030 году. Эта проекция подчеркивает трансформирующее влияние, которое блокчейн-технология может оказать на традиционные рынки активов, от недвижимости до изобразительного искусства и товаров.

Интеграция искусственного интеллекта с блокчейн-технологией становится другой важной областью для венчурных инвестиций. Эта синергия создает инновационные возможности в децентрализованном принятии решений и монетизации данных, в то время как инструменты с использованием искусственного интеллекта для торгов и управления рисками на рынке криптовалют привлекают значительный инвесторский интерес. Одновременно, разработка блокчейн-инфраструктуры остается важным направлением, с особым акцентом на решения для масштабирования и институтные меры безопасности.

Однако этот оптимистичный прогноз сопровождается своими долями вызовов. Рыночная волатильность продолжает вызывать обеспокоенность у инвесторов, стремящихся к стабильной доходности, в то время как регуляторная неопределенность в некоторых юрисдикциях создает препятствия для глобального участия венчурного капитала. Усиление конкуренции за финансирование среди криптовалютных стартапов создано несколько, делая необходимость проектов демонстрировать убедительные бизнес-модели и четкие пути к масштабированию.

Криптовалютные стартапы, стремящиеся привлечь венчурное финансирование в этом году, должны сосредоточиться на решениях для масштабируемых блокчейнов, особенно на Уровне 3 или Web3, и решать реальные вызовы. Компаниям необходимо устанавливать стратегические отношения с ключевыми игроками на рынке и поддерживать сильный регуляторный режим для получения доверия инвесторов. Стартапы, которые смогут справиться с взаимодействием регулирования, инноваций и рыночной динамики, получат наибольшие выгоды.

По мере продвижения через год, сектор криптовалютного венчурного капитала станет существенно расти, чтобы привлечь инвестиции. Хотя он может не достигает пикового инвестирования на уровне $18 млрд в 2021 году, он достигнет важной вехи, более подходящей для зрелого и устойчивого рынка. Это показывает, что рынок криптовалют извлек уроки из предыдущих циклов и готов поддерживать блокчейн-инновации посредством критических инвестиционных решений.

Последние новости
Показать все новости
Связанные Новости
Связанные статьи