Испанский банковский гигант BBVA начал рекомендовать своим состоятельным частным клиентам выделять от 3% до 7% своих инвестиционных портфелей на криптовалюты, в основном на биткойн, что является значительным отходом от традиционного осторожного подхода банков к цифровым активам. Рекомендация представляет одну из самых агрессивных поддержек криптовалютами со стороны крупного европейского финансового института.
Что нужно знать:
- Частная банковская дивизия BBVA теперь рекомендует 3-7% вложений в криптовалюты, исходя из уровня риска клиента, с акцентом на биткойн и эфир.
- Банк осуществляет покупки криптовалют для клиентов с 2021 года, но активное консультирование началось в сентябре 2023 года.
- Большинство европейских банков по-прежнему избегают криптовалют, 95% финансовых учреждений ЕС полностью избегают криптоактивности.
Филипп Мейер, глава по цифровым и блокчейн-решениям в BBVA Швейцария, раскрыл стратегию банка по криптовалютам во время конференции DigiAssets в Лондоне. Мейер подчеркнул, что процент распределения полностью зависит от индивидуального профиля риска клиента, причем более консервативным инвесторам дается более низкий процент.
«С частными клиентами, с сентября прошлого года, мы начали рекомендовать биткойн», — объяснил Мейер участникам конференции. «Для более рискованных профилей мы допускаем до 7% портфеля в криптовалюту».
Время принятия BBVA криптовалют совпадает с более широким восстановлением рынка цифровых активов. Биткойн достиг нового рекорда в мае, продолжая свое драматическое восстановление после катастрофических минимумов 2022 года.
Восстановление рынка стимулирует институциональный интерес
Восстановление криптовалютного сектора последовало за периодом серьезной турбулентности, начавшимся в 2022 году, когда несколько крупных бирж обрушились. FTX, когда-то одна из крупнейших в мире платформ для торговли криптовалютами, обанкротилась, и миллионы инвесторов столкнулись с серьезными потерями.
Однако рынок демонстрирует замечательное восстановление, в значительной степени поддержанный про-криптовалютной позицией администрации президента США Дональда Трампа. Администрация Трампа подала сигналы о большей регуляторной ясности и поддержке цифровых активов, способствуя институциональному принятию в различных секторах.
Подход BBVA значительно отличается от большинства частных банковских учреждений, которые обычно ограничивают свое вовлечение в криптовалюты выполнением клиентских запросов на покупку, а не активным рекомендацией инвестиций. Мейер считает, что BBVA является одним из первых крупных глобальных банков, которые активно рекомендуют состоятельным клиентам вкладываться в криптовалюты.
Текущая консультативная структура банка сосредоточена конкретно на биткойне и эфире, двух крупнейших криптовалютах по рыночной капитализации. Мейер сообщил, что BBVA планирует расширить свои рекомендации по криптовалютам, чтобы включить дополнительные цифровые активы к концу 2024 года.
«Если вы посмотрите на сбалансированный портфель, если вы вводите 3%, вы уже повышаете производительность», - сказал Мейер в стороннем интервью агентству Reuters. «При 3% вы не принимаете на себя огромный риск».
Регуляторные предупреждения остаются несмотря на институциональное принятие
Финансовые регуляторы по всей Европе продолжают издавать строгие предупреждения относительно инвестиций в криптовалюту, последовательно советуя потенциальным инвесторам готовиться к полным потерям. Европейское управление по ценным бумагам и рынкам опубликовало данные в начале этого года, показывая, что 95% банков Европейского Союза придерживаются политики избегания вовлеченности в криптовалютную деятельность.
Эти регуляторные опасения отражают продолжающуюся волатильность и неопределенность вокруг цифровых активов, несмотря на их недавний рост цен. Традиционные финансовые учреждения исторически избегали криптовалют из-за их экстремальных ценовых колебаний, регуляторной неопределенности и связи с преступной деятельностью.
Консультирование BBVA по криптовалютам представляет собой взвешенный риск, который резко контрастирует с более консервативным подходом в банковском секторе. Банк осуществляет криптовалютные покупки для клиентов с 2021 года, что дает ему значительный опыт в транзакциях цифровых активов до запуска формальных консультативных услуг.
Мейер сообщил, что клиенты положительно отреагировали на рекомендации по инвестициям в криптовалюту, многие состоятельные люди стремятся диверсифицировать свои портфели за пределы традиционных классов активов.
Рамки управления рисками банка обеспечивают, чтобы даже самые высокие рекомендации по распределению криптовалюты оставались в пределах приемлемых параметров риска портфеля.
Отзыв клиентов был "положительным до сих пор", по словам Мейера, который отклонил опасения, что криптовалюты представляют собой чрезмерный инвестиционный риск, когда они правильно интегрированы в диверсифицированные портфели.
Сдвиг в банковской индустрии по направлению к цифровым активам
Консультативное обслуживание по криптовалютам BBVA знаменует потенциальный сдвиг в том, как крупные финансовые учреждения подходят к цифровым активам. Тогда как большинство банков остаются осторожными, некоторые учреждения начинают признавать криптовалюты как легитимные инвестиционные инструменты, а не как спекулятивные торговые инструменты.
Стратегия испанского банка сосредоточена на установленных криптовалютах с существенными рыночными капитализациями и объемами торгов, избегая менее крупных, более волатильных цифровых токенов.
Этот консервативный подход в криптовалютном пространстве отражает попытку BBVA сбалансировать инновации с традиционными принципами управления рисками.
Выступление Мейера на конференции подчеркнуло, что рекомендации банка по криптовалютам являются частью комплексных стратегий управления благосостоянием, а не отдельным инвестиционным советом. Диапазон распределения от 3% до 7% обеспечивает, что потенциальные потери в криптовалютах не разрушат общие клиентские портфели, даже в наихудших сценариях.
Заключительные мысли
Решение BBVA активно рекомендовать инвестиции в криптовалюты состоятельным клиентам представляет собой значительную веху в широком финансовом принятии цифровых активов. Измеренный подход банка, ограничивающий рекомендации установленными криптовалютами в контролируемых процентных распределениях портфелей, может повлиять на другие крупные финансовые учреждения на пересмотр их политики в отношении криптовалют по мере дальнейшего созревания рынка.