Основные Bitcoin держатели ликвидировали 115,000 монет стоимостью примерно $12.7 миллиарда за последние 30 дней, создавая крупнейшее событие распределения с июля 2022 года и снижая цены ниже $108,000. Массовая распродажа свидетельствует о сильном отказе от риска среди крупных инвесторов и продолжает оказывать давление на ценовую структуру Bitcoin в краткосрочной перспективе.
Что нужно знать:
- Киты Bitcoin продали 115,000 монет стоимостью $12.7 миллиарда за прошедший месяц, что стало крупнейшей распродажей с июля 2022 года
- Давление продаж снизило цены на Bitcoin ниже $108,000 и может продолжать оказывать давление на криптовалюту в течение недель
- Институциональные покупки оказали балансирующее воздействие на продажу китов, помогая сохранить стабильность рынка, несмотря на краткосрочную волатильность
Распределение китов достигает пика интенсивности
Аналитик CryptoQuant "caueconomy" сообщил в пятницу, что основные игроки сети Bitcoin продолжают сокращать свою экспозицию ускоренными темпами. Тенденция достигла беспрецедентного уровня для 2024 года, при этом резервы китов сократились более чем на 100,000 Bitcoin только за последние 30 дней.
"Тенденция к сокращению экспозиции основными игроками сети Bitcoin продолжает набирать силу, достигая самого крупного распределения монет в этом году," отметил аналитик. Продажная активность сигнализирует о широком отказе от риска среди инвесторов институционального масштаба, которые обычно держат от 1,000 до 10,000 Bitcoin согласно классификации китов от CryptoQuant.
Агрессивное распределение напрямую повлияло на ценовую динамику, с Bitcoin, торгующимся ниже психологически важного уровня $108,000. Семидневные изменения баланса достигли своих высших уровней с марта 2021 года к 3 сентября, когда киты переместили более 95,000 Bitcoin за одну неделю.
Динамика рынка показывает признаки стабилизации
Недавние данные предполагают, что интенсивное давление продаж возможно ослабляется. Еженедельные изменения баланса значительно упали до приблизительно 38,000 Bitcoin по состоянию на 6 сентября, снижаясь с максимальной активности в начале месяца.
Предприниматель в сфере Bitcoin Дэвид Бейли предположил на прошлой неделе, что цены могут подняться до $150,000, если две ключевые китовые структуры прекратят свою продажную активность. Криптовалюта торговалась в узком диапазоне между $110,000 и $111,000 на протяжении трех последовательных дней, поскольку давление продаж уменьшилось.
Ник Рак, директор в LVRG Research, подчеркнул, что институциональные накопления происходят одновременно с распределением китов.
"Хотя недавние распродажи китов вызвали краткосрочную волатильность и ликвидации, институциональные накопления с добавлением большего количества Bitcoin в тот же период предоставили структурный противовес," сказал Рак.
Различие между продажами китов и институциональными покупками подразумевает, что хотя активность крупных держателей может ограничивать краткосрочные ценовые импульсы, основная устойчивость рынка остается непоколебимой. Корпоративные покупки и спрос на биржевые фонды продолжают поддерживать Bitcoin, несмотря на давление распределения.
Понимание участников рынка Bitcoin
Киты Bitcoin представляют собой определенную когорту крупных держателей, чья торговая активность значительно влияет на рыночную динамику. CryptoQuant определяет эти структуры как адреса, содержащие от 1,000 до 10,000 Bitcoin, отличая их от мелких розничных инвесторов и более крупных институциональных игроков.
Эти держатели часто включают ранних пользователей, майнинговые операции и инвестиционные фонды, которые накапливали Bitcoin в течение предыдущих рыночных циклов. Их решения о продаже часто коррелируют со стратегиями управления рисками, активностями по фиксированию прибыли или требованиями по ребалансировке портфеля.
Текущий рисунок распределения отражает предыдущие события продажи китов, которые предшествовали значительным рыночным коррекциям. Однако присутствие институциональных покупателей создает другую динамику, чем в предыдущих рыночных циклах, когда продажи китов сталкивались с ограниченным компенсирующим спросом.
Более широкий контекст рынка остается конструктивным
Долгосрочные тенденции цен показывают, что Bitcoin сохраняет относительную силу, несмотря на недавнюю коррекцию. Криптовалюта упала всего на 13 процентов от своего исторического максимума середины августа, что представляет собой более мелкую коррекцию по сравнению с предыдущими рыночными корректировками.
Аналитик "Dave the wave" отметил воскресенье, что годовое скользящее среднее Bitcoin значительно выросло с $52,000 год назад до текущих $94,000.
"В следующем месяце она превысит $100,000," прогнозировал аналитик, подчеркивая основную восходящую траекторию, несмотря на краткосрочную волатильность.
Трейдеры следят за тем, сможет ли институциональный спрос компенсировать продолжающееся давление продаж китов. Макроэкономические факторы, включая предстоящее решение ФРС по процентной ставке в сентябре, могут в конечном итоге определить более широкое направление движения Bitcoin в ближайшие недели.
Заключительные мысли
Распродажа китов на $12.7 миллиарда представляет собой крупнейшее распределение Bitcoin с середины 2022 года, создавая краткосрочное ценовое давление, поскольку основные держатели снижают рискованную экспозицию. Однако, одновременные институциональные накопления и относительно мелкая коррекция с исторических максимумов предполагают, что основная сила рынка остается непоколебимой, несмотря на текущую волатильность.