Основные криптовалютные биржи Crypto.com и Deribit начали принимать токенизированный фонд BlackRock, BUIDL как залог, что является значительным шагом вперед для институционального принятия криптовалюты и более широкого движения токенизации.
Учрежденный в марте 2024 года, Фонд BlackRock's USD Institutional Digital Fund быстро вырос до управления активами на сумму $2,9 миллиарда. Поддерживаемый частично казначейскими обязательствами США, BUIDL функционирует как токенизированный фонд денежного рынка на базе Ethereum, позволяя традиционным финансовым продуктам торговаться цифровым способом в виде блокчейн-токенов.
Майкл Сонненшайн, главный операционный директор фирмы токенизации Securitize, описал этот шаг как «значительный поворотный момент» для крипторынков. Исторически сложилось так, что криптоинвесторы были вынуждены выбирать между стейблкоинами, которые предлагают стабильность, но ограниченные доходы, и волатильными криптоактивами, которые могут значительно увеличивать убытки во время спада рынка.
Введение BUIDL предлагает убедительный третий вариант, предлагающий как стабильность, так и значительное генерирование дохода. В настоящее время фонд предлагает годовой доход примерно в 4,5%, превосходя доходы от традиционных сберегательных счетов и большинства других стабильных финансовых инструментов в традиционных финансах.
Стратегические Преимущества для Бирж и Инвесторов
Такие биржи, как Crypto.com и Deribit, значительно выигрывают от этого развития, снижая минимальные требования к залогу, что отражает более низкий риск, связанный с BUIDL по сравнению с более волатильными криптоактивами. Этот подход не только привлекает институциональных инвесторов, но и позволяет инвесторам получать доход на свой залог, оптимизируя использование капитала.
Генеральный директор Deribit, Луук Стриерс, подчеркнул, что институциональные клиенты составляют от 80% до 85% бизнеса Deribit. Он отметил, что введение BUIDL специально обслуживает традиционные финансовые компании, которые стремятся получить экспозицию к крипторынкам без чрезмерного риска волатильности.
«Мы видим, как больше традиционных компаний входит на крипторынки. Эти компании в основном держат значительные суммы в долларах и хотят получить доходность без прямой криптоволатильности», — объяснил Стриерс. «BUIDL удовлетворяет эту потребность.»
Crypto.com подтвердил намерение предложить BUIDL во всех своих институциональных торговых услугах, стремясь оптимизировать эффективность капитала и повысить привлекательность сервиса для традиционных финансовых учреждений, входящих в криптовалюту.