Рынок криптовалют ждёт значительных изменений, так как опционные контракты на Ethereum (ETH) и Bitcoin (BTC) на сумму $3 миллиарда истекли вчера.
Такое истечение опционов на криптовалюту часто приводит к волатильности цен, которая была заметна в том, как рынок упал вчера. Это в основном потому, что криптоинвесторы и трейдеры занимают выжидательную позицию, внимательно следя за ситуацией.
Вчера истекли 23,481 контрактов на биткойн, стоимостью $2.29 миллиарда. Основная проблема заключается в том, что это приведет к потерям для большинства держателей BTC. Большинство трейдеров столкнутся с потерями на уровне $97,000, где истекают контракты.
Это дополнительно объяснили аналитики из Greeks.live в сообщении на социальных медиа платформе X. По их словам, длинная сторона криптовалютного рынка сильна, а позитивные настроения преобладают на бычьем рынке.
«Биткойн сумел достичь $100,000 с нуля за одно десятилетие, что создало легенду. Трамп твитнул свои поздравления, выводя криптовалюту из разряда узкоспециализированной к массовой. В конце недели резкий спад удалил волну кредитного плеча, другие монеты не последовали его примеру. Длинная сторона общего криптовалютного рынка очень сильна ... рыночные настроения очень оптимистичны, с твёрдыми длинными силами на спотовом бычьем рынке», - говорится в твите от Greeks.live.
Однако криптовалютный рынок не может полностью игнорировать ставки на финансирование за счет кредитного плеча, что приведет к расширению бычьих ставок. Это в конечном итоге приведет к откату на криптовалютном рынке.
Это соответствует недавним отчетам, показывающим, что трейдеры опционов на BTC хеджируют ожидания потенциальных спадов, поскольку наблюдается растущий интерес к пут-опционам.
Пут-опционы концентрируются на конец декабря
Соотношение пут-колл для биткойна в настоящее время превышает 1, что означает, что приближается медвежий настрой. В сравнении с BTC, соотношение пут-колл для эфира ниже 1 - на уровне 6.3, что указывает на бычьи настроения.
Компания по отслеживанию данных по цифровым активам Amberdata отметила как пут-опционы бьют на уровнях $95,000 и $100,000 для биткойна, так как крупнейшие открытые позиции интереса наблюдаются на этих уровнях в последние 24 часа.
Кроме того, наблюдается растущий спрос на пут-опционы на уровне $70,000 и $75,000.
Научный сотрудник CoinsShares, Люк Нолан, прояснил это, сказав, что «мы можем видеть, что открытый интерес пут-опционов в основном сосредоточен в конце декабря и конце января, с некоторыми в конце февраля, что было бы логично для хеджирования значительного повышения цен при любой коррекции или неожиданных событиях».
В отличие от биткойна, вчера истекли только 148,733 контракта на эфир, стоимостью $581 миллион. Болезненным моментом для ETH является уровень $3,500, где большинство держателей столкнутся с потерями по истечении опционов.
Когда рынок открылся в пятницу утром, эфир продемонстрировал рост на 0.73%, торгуясь на уровне $3,902, в то время как биткойн достиг уровня $104,000 до падения до $97,693.
Рынок движется к уровню максимальной боли
Несколько факторов способствовали этому резкому падению, включая перенасыщенный рынок, где трейдеры занимают средства для ставок на рост цены BTC. Это привело к значительным ликвидациям после падения цены.
Главный криптотрейдер компании FalconX, Брайан Стругатс, сказал: «Недавний рост биткойна выше отметки $100K вызвал значительный скачок в ставках на финансирование, приближаясь к внутринедельному максимуму в марте и приближаясь к историческому максимуму, достигнутому в четвертом квартале 2021 года».
«Этот образец напоминает предыдущие бычьи рынки, где такие скачки в ставках на финансирование сопровождают сильный импульс цен, отражая высокий спрос на позиции с кредитным плечом». Стругатс добавил.
«Такие высокие ставки на финансирование обычно временные – с начала марта этого года не было такого скачка в ставках на финансирование, когда финансирование достигло 145% годовых на Deribit, посреди роста, вызванного ETF"», - сказал Бохан Цзян, глава торговли опционами на BTC в Abra.
Кроме того, корректировка цен также была вызвана фиксацией прибыли после того, как биткойн достиг отметки $100,000 в среду. Актив также стал свидетелем массовых ордеров на продажу вокруг уровня $110,000, что могло стать причиной фиксации прибыли.
Аналитики показали, что маркет-мейкеры занимают осторожную позицию, опираясь на данные рынка опционов за последние две недели. Это вызвало всплеск краткосрочной волатильности цен, вызванный падением BTC ниже рубежа $100,000 вместе с последней коррекцией.
«Маркет-мейкеры избегают раскрытия экспозиции к рынку. Вероятность того, что рынок продолжает оставаться исключительно бычьим, сейчас высока», - сказали аналитики Greeks.live в посте.
И BTC, и ETH приближаются к своим максимальным уровням боли в связи с истечением опционных контрактов. Однако криптовалютный рынок не должен расстраиваться и помнить, что влияние на цены является краткосрочным.
В конечном итоге криптовалютный рынок восстановится и компенсирует отклонения.
По состоянию на 7 декабря, биткойн торгуется на уровне $101,848, увеличившись на 3.40% за последние 24 часа, несмотря на 20.66% снижение объема торгов, который составляет $113.87 миллиардов, и рыночная капитализация выросло до $2.02 триллиона. С другой стороны, эфир вырос на 7.58% за последние 24 часа до уровня $4088, при этом объем торгов увеличился на 0.19%, достигнув $58.38 миллиардов, а рыночная капитализация выросла до $492.47 миллиардов.