Сегодня наступает ключевой момент на криптовалютных рынках, когда почти $3 миллиарда в контрактах Биткоина (BTC) и Эфириума (ETH) должны быть урегулированы или продлены. Инвесторы внимательно следят за этими событиями на фоне недавних прибылей, приписываемых так называемому «ралли Трампа». Вопрос остается — может ли этот импульс сохраниться?
Истечение сроков криптовалютных опционов часто вызывает значительную волатильность цен. Поэтому трейдеры и инвесторы внимательно следят за динамикой рынка, разворачивающейся сегодня.
Данные от Deribit показывают, что сегодня истекает 20,815 контрактов на биткоины, оцененных в $2.077 миллиарда. Соотношение пут-опционов к колл-опционам составляет 0.83, подчеркивая тенденцию, когда трейдеры продают больше длинных контрактов, чем коротких. Максимальная болевая точка для биткоина составляет $98,000, немного ниже текущей цены на спотовом рынке — $99,758.
Одновременно истекают 164,330 контрактов на опционы Эфириума, стоимостью около $644 миллионов. Соотношение пут-опционов к колл-опционам составляет 0.68, что отражает аналогичную тенденцию, как и в биткоине, где трейдеры предпочитают длинные позиции коротким.
Недавно Greeks Live отметили коррекционный паттерн на рынке на этой неделе. Это контрастирует с незначительной коррекцией биткоина на предыдущей неделе и более значительным изменением для альткоинов. По мере приближения Рождества и ежегодных поставок маркет-мейкеры переориентируются.
"Произошло заметное увеличение торгов блоковыми колл-опционами, превысившее средний дневной уровень на 30%", сообщают Greeks Live. "Несмотря на обычно уменьшенную торговую активность в Европе и США во время Рождества, в этом году может быть выраженное влияние американских акций на криптовалюту."
Это наблюдение вызывает спекуляции о потенциальном рождественском ралли в этом месяце, поскольку рынок переживает усиленное расхождение. Биткоин удерживается чуть ниже $100,000, тогда как Эфириум приближается к отметке $4,000.
Данные рынка опционов за последние две недели указывают на растущую осторожность среди маркет-мейкеров. Рынок характеризуется волатильностью, что ведет к небольшим увеличениям в подразумеваемой волатильности (IV). По словам аналитиков из Greeks.live, опционы в настоящее время предлагают экономически выгодные перспективы для краткосрочных торговых возможностей.
"Экономическая целесообразность покупки опционов остается значительной," они подчеркнули.
Это событие истечения сроков совпадает с бурными экономическими данными из США, где инфляция возросла до 2.7% в ноябре, а базовый индекс потребительских цен оставался стабильным на уровне 0.3%. Хотя ожидается снижение процентной ставки ФРС, постоянная инфляция создает вызовы для текущих стратегий смягчения денежно-кредитной политики.