Bitcoin в понедельник опустился ниже $86 000, когда почти $1 млрд маржинальных позиций по криптовалютам был ликвидирован, продолжив распродажу, которая стерла почти 30% стоимости токена с начала октября. Падение придало новый импульс многонедельному снижению, которое потрясло рынок цифровых активов и вынудило крупных институциональных держателей успокаивать инвесторов относительно своей финансовой устойчивости.
Что произошло: рыночная ликвидация
Биткоин упал в торгах в Нью‑Йорке в понедельник максимум на 8% до $83 824, в то время как Ether снизился на 10% до $2 719. На криптовалютный рынок давление оказывается с начала октября, когда примерно $19 млрд маржинальных ставок были ликвидированы всего через несколько дней после того, как биткоин достиг исторического максимума в $126 251.
Ether за последние семь недель упал на 36%, а более мелкие токены показали еще худшую динамику: индекс MarketVector, отслеживающий нижнюю половину из 100 крупнейших цифровых активов, в этом году снизился почти на 70%.
Компания Strategy Inc. Майкла Сейлора в понедельник объявила о создании резерва в $1,4 млрд для финансирования будущих дивидендных и процентных выплат, пытаясь развеять опасения, что ей, возможно, придется продавать часть принадлежащих ей криптоактивов примерно на $56 млрд в случае дальнейшего падения цен.
Ее скорректированная чистая стоимость активов (mNAV) — оценочный показатель, сопоставляющий стоимость предприятия с объемом биткоин‑холдингов, — в понедельник составила около 1,11, что вызвало опасения, что она может уйти в отрицательную зону. Акции Strategy в понедельник упали более чем на 10% и в целом снизились примерно на 66% с момента достижения исторического максимума в ноябре 2024 года. Компания также повысила доходность по своим бессрочным привилегированным акциям серии A с плавающей ставкой до 10,75%.
Американские спотовые биржевые фонды на биткоин за прошлую неделю привлекли всего $70 млн после примерно $4,6 млрд оттока за прошлый месяц.
iShares Bitcoin Trust фиксирует вывод средств инвесторов уже пять недель подряд — это самая длинная подобная серия с момента запуска фонда в январе 2024 года. Тем временем агентство S&P Global Ratings понизило свою оценку USDT, крупнейшего в мире стейблкоина, до минимального уровня, предупредив, что падение стоимости биткоина может привести к его недостаточному обеспечению.
Также читайте: Satoshi-Era Coins Move For First Time In 15.7 Years During Mining's 'Harshest Environment Of All Time'
Почему это важно: риски маржинального плеча
«Это осторожное начало декабря», — сказал Шон МакНалти, руководитель направления деривативов по региону АТР в компании FalconX. «Наибольшую тревогу вызывает скромный приток средств в биржевые фонды на биткоин и отсутствие покупателей на просадках. Мы ожидаем, что структурные встречные ветры сохранятся и в этом месяце. Мы внимательно следим за уровнем $80 000 по биткоину как за следующей ключевой поддержкой».
Снижение на крипторынке отражает более широкий сдвиг на глобальных рынках по мере того, как центробанки корректируют денежно‑кредитную политику.
Глава Банка Японии Кадзуо Уэда дал к настоящему моменту самый ясный сигнал о возможном повышении ставки в этом месяце, тогда как рынки теперь ожидают, что Федеральная резервная система США возобновит цикл снижения ставок после короткого периода неопределенности.
Карим Дандаши, внебиржевой трейдер криптовалютной компании Flowdesk, отметил, что в начале декабря инвесторы сосредоточены на дальнейшей траектории глобальной монетарной политики. Он добавил, что, по‑видимому, «есть свет в конце тоннеля», когда рынок входит в период завершения года, хотя остается неясным, смогут ли экономические данные подтвердить ожидания ралли рисковых активов.
Читайте далее: Bitcoin Could Test $60,000 If Decline Continues Amid MSCI Exclusion Concerns, VALR CEO Says