Wells Fargo Advisors называет электроэнергетические компании главным бенефициаром расходов на ИИ и дата‑центры, которые сейчас двигают фондовый рынок, указывая на дивидендную доходность около 3%.
Ключевые моменты:
- Wells Fargo Advisors связывает недавнюю силу фондового рынка с расходами на ИИ и дата‑центры.
- Компания считает, что больше всего от этого строительного бума выиграют электроэнергетические компании.
- Распределители, производители и операторы трубопроводов природного газа тоже получают выгоду, но в меньшем масштабе.
Wells Fargo делает ставку на коммунальный сектор
Компания made соответствующий аргумент в своем еженедельном рыночном комментарии, увязывая недавнюю силу акций с притоком средств в системы ИИ и дата‑центры, которые их обслуживают.
По ее словам, коммунальные компании оказываются среди самых очевидных победителей этих расходов.
Этот тезис comes от брокерского и консультационного подразделения банка, которое работает с розничными клиентами, а не с собственным трейдинговым деском.
Электросетевые компании получают наиболее сильную поддержку.
As owners of power generation and distribution assets, they sit in the path of a long infrastructure buildout.
Многие из них уже повысили целевые показатели долгосрочного роста прибыли до верхнего диапазона однозначных и нижнего диапазона двузначных значений в процентах.
В сочетании с дивидендной доходностью 2–3% такой набор факторов обеспечивает устойчивую общую доходность, отметили в компании.
Also Read: Bitcoin Suffers Its Worst Week As Saylor Blames The AI Trade
Электросетевые компании возглавляют волну спроса на мощность
Эта ставка опирается на простую связь: больше дата‑центров — больше потребление электроэнергии, и кто‑то должен ее вырабатывать. Wells Fargo Advisors ожидает, что спрос сохранится, а не сойдет на нет.
Масштаб объясняет уверенность. По оценкам отрасли, вложения в ИИ в этом году исчисляются сотнями миллиардов долларов, и к 2026 году эта цифра должна еще вырасти.
Другие стратеги уже echoed эту идею.
Ранее банк начал покрытие 33 компаний из сектора коммунальных услуг и энергетики, присвоив многим рейтинг «выше рынка» и назвав спрос структурным, а не циклическим.
Компания также flagged распределителей природного газа, производителей и операторов трубопроводов как бенефициаров, хотя их потенциал роста уступает электроэнергетическим компаниям.
Power becomes the constraint as AI scales, not the chips alone.
Компании, владеющие генерацией, передачей и распределением электроэнергии, могут перекладывать растущий спрос на клиентов и получать стабильную регулируемую доходность.
Wells Fargo продвигает эту точку зрения уже несколько месяцев. Еще в октябре она рекомендовала клиентам наращивать позиции в акциях коммунальных компаний, а ее стратеги с тех пор ставят коммунальный сектор и промышленность в один ряд с технологиями как предпочтительные направления инвестиций до 2026 года, называя происходящее ранней стадией многолетнего тренда.
Read Next: Who Really Influences Dogecoin? 10 X Accounts Worth Following