Новый отчет Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) предупреждает, что стейблкоины все чаще используются для отмывания денег и других форм нелегальной финансовой деятельности, причем одноранговые переводы через неконтролируемые (unhosted) кошельки становятся ключевой уязвимостью в global crypto ecosystem.
report FATF, опубликованный во вторник, проливает свет на то, как стремительный рост стейблкоинов привел к появлению новых рисков в сфере противодействия отмыванию денег (AML), с которыми регуляторы и финансовые организации с трудом справляются.
В отчете отмечается, что к середине 2025 года в обращении находилось более 250 стейблкоинов с совокупной рыночной капитализацией более 300 млрд долларов.
Согласно данным блокчейн‑аналитики, приведенным в отчете, стейблкоины в 2025 году обеспечили 84% объема нелегальных транзакций с виртуальными активами, часто с использованием сложных схем отмывания, призванных скрыть происхождение средств.
Стейблкоины становятся предпочтительным инструментом нелегального финансирования
В отчете FATF говорится, что характеристики, делающие стейблкоины привлекательными для легальных платежей — стабильность цены, ликвидность и кроссчейн‑интероперабельность, — также делают их удобными для преступного использования.
Власти фиксируют использование стейблкоинов отмывателями денег, террористическими финансистами и киберпреступными группами, связанными с государствами, для перемещения и сокрытия незаконно полученных средств.
В отчете особо отмечается, что лица, связанные с Северной Кореей, начали использовать стейблкоины как предпочтительный инструмент для отмывания средств, полученных через вымогательское ПО, фишинг и другие киберпреступления.
Также зафиксированы случаи использования стейблкоинов иранскими акторами в деятельности, связанной с финансированием распространения оружия.
Риски усиливаются за счет возможности проводить одноранговые транзакции через неконтролируемые кошельки, которые позволяют переводить средства напрямую между людьми или организациями без участия регулируемых посредников, таких как поставщики услуг с виртуальными активами (VASPs) или финансовые учреждения.
Также читайте: Nasdaq Firm Jiuzi Holdings Plans $1B Bitcoin Acquisition From 'Strategic Investor'
Неконтролируемые кошельки и кроссчейн‑активность создают пробелы в надзоре
FATF предупреждает, что транзакции через неконтролируемые кошельки могут обходить традиционные механизмы AML‑надзора, поскольку не обязаны проходить через регулируемые платформы.
Такие одноранговые переводы могут включать кроссчейн‑активность, что усложняет надзор со стороны эмитентов стейблкоинов и регуляторов.
Согласно отчету, эмитенты стейблкоинов могут сталкиваться с трудностями при контроле транзакций, которые происходят вне их непосредственной сети или одновременно в нескольких блокчейн‑экосистемах, что потенциально выводит часть операций за рамки существующих режимов противодействия незаконным финансам.
Организация отмечает, что лишь ограниченное число юрисдикций разработало регуляторные режимы, специально адаптированные к экосистемам стейблкоинов, несмотря на стремительное распространение этих активов на глобальных финансовых рынках.
FATF призывает к усилению контроля и регуляторного надзора
FATF призывает правительства и участников рынка усилить AML‑контроль во всей экосистеме стейблкоинов и в полной мере реализовать Рекомендацию 15 своих глобальных стандартов.
В соответствии с этими рекомендациями эмитенты стейблкоинов, промежуточные VASP и финансовые организации, участвующие в схемах со стейблкоинами, должны подпадать под четкие обязательства по противодействию отмыванию денег и финансированию терроризма.
В отчете также перечислен ряд мер, которые регуляторы и представители частного сектора могут принять для снижения рисков.
Среди них — требование к эмитентам стейблкоинов внедрять технические механизмы, такие как заморозка или сжигание токенов на вторичных рынках, проведение проверки клиентов (CDD) при погашении, а также использование механизмов смарт‑контрактов, таких как allow‑lists и deny‑lists, для ограничения транзакций с повышенным риском.
FATF дополнительно рекомендует надзорным органам развивать более сильные технические возможности для мониторинга кроссчейн‑активности и одноранговых переводов, включая использование инструментов блокчейн‑аналитики и экспертизы в области функциональности смарт‑контрактов.
Читайте далее: Crypto Becomes Real-Time Financial Escape Valve After Iran Airstrikes, Chainalysis Data Shows