Рынок криптовалют переживает трансформацию благодаря децентрализованным финансам (DeFi), которые, вероятно, еще больше укрепятся в 2025 году. Прошлый год был годом инноваций DeFi, таких как кошельки нового поколения, фондовый рынок и интеграция DeFi, сыгравших ключевую роль в криптобуме.
Сейчас мы рассматриваем прогнозы, как 2025 год будет сформирован ключевыми трендами DeFi, такими как DeFi в Bitcoin liquid staking и интеграция Wall Street с DeFi, и другие. Давайте исследовать.
Ускорение интеграции DeFi с Wall Street
Принятие DeFi в секторе традиционных финансов достигло ключевого момента, когда крупнейшие учреждения Wall Street делают стратегические шаги в этом направлении. Расширение фонда BUIDL компании BlackRock на шесть блокчейнов ознаменовало значительный рубеж, в то время как партнерство State Street с Taurus и разработка решения Ethereum Layer 2 компании Deutsche Bank демонстрируют возрастающее доверие институциональных инвесторов к инфраструктуре DeFi.
Эксперты отрасли ожидают ускоренного перехода к on-chain-операциям в 2025 году. Пол Фрамбо, генеральный директор Morpho, считает, что традиционные учреждения будут двигаться быстрее, чем ожидалось, в то время как глава токенизации Sygnum Bank Фатмире Бекри прогнозирует рост институционального участия, вызванного спросом на сложные on-chain-продукты.
Эволюция Bitcoin в экосистеме DeFi
Сектор Bitcoin DeFi демонстрирует впечатляющий рост, с ликвидными стейкинг токенами (LSTs), достигшими $5,5 миллиардов в общей стоимости. Введение платформы Babylon в качестве решения Bitcoin L2 создало новые возможности для пользователей участвовать в стейкинге, сохраняя контроль над ликвидностью. Эта инновация сформировала устойчивую экономическую модель, где стейкинг генерирует комиссии, выгодные для BTC стейкеров.
Рост институционального принятия DeFi
Крупные финансовые платформы все чаще включают производные инструменты Bitcoin в качестве залога в кредитные протоколы DeFi. Интеграция продуктов с Bitcoin в Maple Finance сигнализирует о растущем доверии к роли криптовалют за пределами традиционного средства сохранения стоимости. Несмотря на регуляторные вызовы, особенно в США, аналитики отрасли предполагают, что более четкие рамки могут в конечном итоге ускорить институциональное принятие.
Конвергенция финтеха и DeFi
Интеграция DeFi в основные финтех-приложения представляет собой потенциально решающий момент для массового принятия. Последние разработки, включая расширение услуг криптотрансферов от Robinhood в Европе и расширение рынка от Revolut, указывают на возрастающий интерес к соединению традиционных и децентрализованных финансов.
Томас Маттимор, генеральный директор ABC Labs, представляет концепцию "Дефи-муллета" - когда финтех-приложения упрощают доступ к устоявшимся протоколам, таким как Aave или Morpho, что потенциально может изменить предложение финансовых продуктов. Эта интеграция может значительно улучшить доступность, сохраняя при этом стандарты безопасности и соответствия.
Независимость протоколов через выделенные блокчейны
Значительная тенденция, которая появляется в пространстве DeFi, это движение крупных протоколов к запуску независимых блокчейнов, в основном как решений Ethereum Layer 2. Объявление Uniswap о запуске Unichain и рассмотрение создания сети Aave подчеркивают эту смену к инфраструктуре, ориентированной на конкретные протоколы.
Дэниел Ван из Taiko Labs предсказывает увеличение фрагментации в экосистеме Ethereum в 2025 году, подчеркивая растущее значение совместимости между решениями Layer 2. Эта эволюция решает ключевые проблемы, такие как защита MEV и перегрузка сети, создавая новые источники дохода через оптимизацию комиссий за транзакции.
Как эти тенденции DeFi повлияют на рынок криптовалют?
Слияние этих тенденций предполагает зрелость экосистемы DeFi, которая становится все более привлекательной для институциональных инвесторов и розничных пользователей. С усовершенствованной инфраструктурой, регуляторной ясностью и удобством использования, сектор готов к существенному росту в 2025 году.
Потенциальное влияние на рынок криптовалют включает:
- Увеличение ликвидности через институциональное участие
- Более сложные финансовые продукты на основе инфраструктуры DeFi
- Улучшение доступности для розничных инвесторов через интеграцию с финтехом
- Большая масштабируемость и эффективность через выделенные решения блокчейна
По мере того как традиционные финансы продолжают внедрять инновации DeFi, этот сектор кажется готовым к значительному расширению, что может изменить более широкую финансовую ландшафт. Однако успех во многом будет зависеть от способности отрасли поддерживать стандарты безопасности, улучшая пользовательский опыт и управляя нормативными требованиями.