DeFi или децентрализованное финансирование, стремительно меняется в 2025 году, с появлением нескольких инноваций. Это включает интеграцию ИИ, restaking, кросс-чейн решения и продукты с доходностью от биткоина. Аналитики и лидеры отрасли уже спекулируют о том, как эти новые горизонты DeFi будут развиваться и влиять на крипторынок в 2025 году.

1. Продукты с доходностью от биткоина для снижения рисков на рынке

Продукты с доходностью от биткоина стали значительным рубежом в инновациях DeFi. Генеральный директор Maple Finance Сид Пауэлл определяет это как "огромный недоработанный рынок" с существенным потенциалом роста. Продукт компании "Lend + Long" иллюстрирует эту тенденцию, предлагая инвесторам уникальную возможность получать доходность по казначейским облигациям, одновременно получая выгоду от роста биткоина без риска снижения. "Мы пытаемся предоставить продукт, где вы можете получить часть выгоды от рынка, не подвергаясь риску падения биткоина на 10%", объясняет Пауэлл. Этот структурированный подход привлекает значительное внимание со стороны состоятельных лиц, корпоративных казначейств и управляющих активами на блокчейне.

2. ИИ для умных контрактов

Интеграция искусственного интеллекта в платформы DeFi представляет собой еще одну трансформирующую тенденцию. "Я думаю, что ИИ будет довольно мощным для DeFi", отмечает Пауэлл, подчеркивая его потенциал для улучшения пользовательского опыта и операционной эффективности. Этот технологический прорыв особенно важен, поскольку сектор стремится привлечь институциональных инвесторов, которым требуются сложные инструменты для оценки рисков и управления портфелем.

3. Кросс-чейн решения для построения мостов

Кросс-чейн решения помогают решить одну из постоянных проблем DeFi: фрагментацию ликвидности. Эксперты отрасли подчеркивают важность снижения фрагментации залогов на разных блокчейнах. Пауэлл признает эту проблему, заявляя: "Думаю, нужно меньше фрагментации залога. Например, активы на других цепочках, их очень сложно использовать в DeFi." Основные платформы исследуют расширения на такие сети, как Solana и Base, чтобы решить эти проблемы.

4. Restaking: искусство заставлять деньги работать сверхурочно

Революция restaking стала значительным явлением в экосистеме DeFi. Традиционное однослойное стейкинг эволюционировало в сложные restaking и ликвидные restaking протоколы, некоторые платформы достигают миллиардов в Total Value Locked (TVL). Эти механизмы позволяют пользователям максимизировать их доходный потенциал, используя заложенные активы на нескольких уровнях, сохраняя ликвидность благодаря инновационным структурам токенов.

5. Ликвидный Restaking: имея крипто и торгуя ею

Феномен ликвидного restaking кардинально изменил подход инвесторов к генерации доходности. Эти протоколы позволяют пользователям сохранять ликвидность, зарабатывая вознаграждения за стейкинг, эффективно создавая новую парадигму в использовании активов. Возможность торговать или использовать заложенные активы без прерывания генерации доходности открывает новые возможности для управления портфелем и оптимизации рисков.

Черный ящик TradFi встречает стеклянный дом DeFi

Прозрачность продолжает быть определяющим преимуществом DeFi по сравнению с традиционными финансами. Пауэлл подчеркивает это преимущество, отмечая "проблемы черного ящика с TradFi," упоминая, что "ты не знаешь, что происходит под капотом." Однако сектор все еще сталкивается с трудностями в таких областях, как механизмы ценообразования, нераскрытые залоги и риски смарт-контрактов.

Взгляд в будущее, слияние регулирующей ясности, динамики кредитного капитала и корректировок ставок традиционных финансов ожидается сделать кредитование без залога более жизнеспособным. Реальные приложения также расширяются, и Пауэлл упоминает ипотеку, обеспеченную криптовалютой, как многообещающий случай использования: "В повседневной жизни вы можете это видеть. Один из крупных случаев применения, за которым я слежу — это ипотека, обеспеченная криптовалютой."

Заключительные мысли

По мере того, как DeFi продолжает развиваться, институциональное внедрение ускоряется благодаря улучшенной инфраструктуре, усовершенствованным инструментам управления рисками и более сложным продуктам для генерации доходности. Фокус сектора на снижении сложности при сохранении прозрачности и безопасности делает его все более привлекательным для участников традиционных финансов, стремящихся получить доступ к цифровым активам.

Интеграция этих различных инноваций — от продуктов с доходностью от биткоина и ИИ до кросс-чейн решений и ликвидного restaking — создает более взаимосвязанную и эффективную экосистему DeFi. Как предполагают Пауэлл и другие лидеры отрасли, будущее DeFi заключается в его способности сочетать эти технологические достижения с практическими приложениями, которые удовлетворяют реальные финансовые потребности, сохраняя при этом основные принципы децентрализации и прозрачности, которые определяют этот сектор.