Биткойн достиг уровня, невиданного с рыночного дна 2022 года, с быстрым выводом монет с торговых платформ наибольшим темпом за последние три года, поскольку криптовалюта держится выше уровня $124,000, а технические аналитики указывают на $130,000 как следующую цель. Ко 4 октября показывает 14-дневная скользящая средняя, составляющая 7,210 биткойнов, покидающих биржи ежедневно, что является самым негативным потоком с ноября 2022 года.
Что нужно знать:
- Чистый поток биткойнов на биржах достиг минус 7,210 монет в день на своей 14-дневной средней ко 4 октября, что является самым низким значением с ноября 2022 года, когда биткойн торговался около $16,000 перед ралли до $72,000
- За последний месяц как краткосрочные держатели (монеты, удерживаемые от одного до трех месяцев), так и долгосрочные держатели (два-три года) увеличили свои позиции, переведя десятки тысяч биткойнов в хранилища
- Технические графики показывают, что биткойн вышел за пределы ключевого уровня $122,100, с формированием, которое при продолжении покупательского давления проецирует цель выше $130,000
Держатели переводят биткойны в хранилища
Биткойн вырос почти на 9% за прошедшую неделю и сохраняет поддержку выше $124,000, несмотря на небольшую коррекцию от недавних максимумов. Это движение цен сопровождается заметными изменениями в том, где инвесторы предпочитают хранить свои монеты.
Чистый поток на биржах, который отслеживает баланс между биткойнами, перемещаемыми на торговые платформы и с них, предоставляет информацию о поведении держателей. Когда метрика становится отрицательной, больше монет покидают биржи, чем поступают на них. Это обычно означает, что инвесторы предпочитают хранить свои монеты, а не готовят их к немедленной продаже.
Текущая 14-дневная простая скользящая средняя по чистому потоку составляет минус 7,210 биткойнов, по данным CryptoQuant. Последний раз, когда эта метрика достигала схожих глубин, был в ноябре 2022 года, когда биткойн торговался около $16,000. Этот период предшествовал устойчивому ралли, которое в конечном итоге подняло цены выше $72,000.
Метрика показывает реальное движение монет, а не опросы настроений или объемы торгов. Каждая перемещённая с биржи биткойн-трансакция требует от владельца сознательного действия. При текущих ценах ежедневный чистый вывод 7,210 монет представляет собой примерно $900 миллионов в стоимости, изменяющей правоустанавливающие договоренности.
Данные аналитической компании Glassnode показывают, что накопление происходит в различных временных рамках держателей. Доля биткойнов, удерживаемая от одного до трех месяцев, увеличилась с 8.75% до 9.59% за последний месяц. Между тем, биткойны, удерживаемые в течение двух-трёх лет, увеличились с 7.00% до 7.13%.
Хотя увеличение на 0.13 процентного пункта может казаться скромным, это представляет собой десятки тысяч биткойнов, учитывая общее предложение криптовалюты в 19.5 миллионов. Долгосрочные держатели обычно демонстрируют более высокую убежденность и меньшую вероятность продажи во время ценовой волативности. Их увеличенное участие говорит о доверии в более высокие будущие цены.
Одновременное накопление как краткосрочными, так и долгосрочными держателями выделяется. Рынки часто
Техническая модель соответствует данным по цепочке
Анализ графиков указывает на то же направление, что и данные потоков бирж. Биткойн недавно завершил образование перевернутой головы и плеч, модель, которая обычно предшествует восходящему ценовому движению. Линия шеи модели установлена на уровне $122,100, и биткойн закрылся выше этого уровня в недавних сессиях.
Измеренное движение модели проецирует цель выше $130,000. Технические паттерны работают, измеряя расстояние от нижней точки модели до шеи, затем проецируя это расстояние вверх от точки прорыва. Этот расчет дает $130,100 как специфическую цель.
Индикатор объема Уайкофа добавляет дополнительные доказательства. Этот инструмент разделяет торговые сессии на периоды, доминируемые покупателями, обозначенные синими барами, и периоды, доминируемые продавцами, обозначенные оранжевыми барами. Во время сентябрьской коррекции, которая снизила цены с $117,900 до $108,400, оранжевые бары доминировали на графике. Этот сдвиг предшествовал снижению.
Текущие показания показывают, что синие бары сохраняют доминирование. Это указывает на то, что покупатели продолжают контролировать большинство торговых сессий, даже после того, как биткойн достиг недавних максимумов. Отсутствие перехода к доминированию продавцов предполагает, что ралли сохраняет свою основную поддержку.
Чистый поток на биржах работает как мера, потому что он фиксирует реальное движение монет между типами хранилищ. Централизованная биржа позволяет легко продавать, в то время как самостоятельное хранение через частные кошельки требует дополнительных шагов для возврата монет на рынок. Предпочтение самостоятельного хранения предполагает, что держатели ожидают более высокие будущие цены, оправдывающие неудобства.
Понимание ключевых метрик
Несколько технических терминов требуют объяснения для читателей, не знакомых с криптовалютным анализом. Чистый поток на биржах вычитает количество биткойнов, отправленных на биржи, из числа выведенных. Отрицательное число означает, что больше монет покинуло биржи, чем поступило на них в течение периода измерения.
Волны HODL отслеживают, как долго адреса биткойнов удерживают свои монеты без перемещения.
Термин "HODL" возник из-за опечатки в раннем посте на форуме о биткойне и стал сокращением для стратегии долгосрочного удержания. Эти волны делят все биткойны на группы в зависимости от того, как долго каждая монета осталась по текущему адресу.
Паттерн перевернутой головы и плеч состоит из трех ценовых минимумов, где средний минимум (голова) глубже, чем два наружных минимума (плечи). Линия, соединяющая пики между этими минимумами, формирует линию шеи. Когда цена прорывается выше этой линии с объемом, технические аналитики ожидают дальнейшего роста.
Метод Уайкофа, разработанный аналитиком фондового рынка Ричардом Уайкофом в 1930-х годах, изучает взаимосвязь между ценой и объемом для выявления стадий накопления и распределения. Современные трейдеры криптовалют адаптировали эти принципы к рынкам цифровых активов.
Заключительные мысли
Техническая установка биткойна совпадает с его метриками по цепочке, создавая сценарий, при котором несколько аналитических подходов указывают в одном направлении. Данные по потоку бирж демонстрируют самый сильный паттерн вывода с рыночного дна конца 2022 года. Графические модели проецируют конкретные цели роста выше текущих уровней.
Криптовалюта сохраняет поддержку выше уровня прорыва $122,100, поскольку покупательское давление продолжает превосходить продажное. Продолжительный ход выше $130,000 откроет путь для дальнейшего роста позже в этом квартале, хотя снижение ниже $117,900 ослабит немедленный бычий потенциал.