Крупнейшие игроки Уолл-стрит активно позиционируются для захвата значительной доли рынка в индустрии стейблкоинов, цифровом секторе платежей, прогнозируемом руководителями, что его стоимость вырастет с текущих $400 миллиардов до триллионов долларов в течение ближайших лет. Всплеск институционального интереса следует за недавним приобретением компанией Stripe компании Bridge за $1,1 миллиард - компании по стейблкоин-инфраструктуре - и происходит на фоне того, как крупные корпорации все чаще внедряют эти цифровые активы для международных транзакций.
Что нужно знать:
- Stripe приобрела Bridge за $1,1 миллиарда для создания инфраструктуры платежей стейблкоинов, в то время как акции Circle взлетели на 8% в четверг на фоне более широкого ралли криптовалют.
- Компании как SpaceX и ScaleAI при поддержке Meta уже используют стейблкоины для глобальных платежей, а руководители сравнивают эту возможность с революцией кредитных карт.
- Рынок стейблкоинов, в настоящее время доминируемый Tether и Circle, может достичь триллионов долларов, поскольку традиционные банки стремятся к регуляторной ясности для входа на этот рынок.
Соучредитель и генеральный директор Bridge Зак Абрамс сказал CNBC, что рынок стейблкоинов представляет собой «самый большой глобальный сдвиг в передвижении денег со времени введения кредитных карт». Его компания обслуживает крупных клиентов, включая SpaceX, которая использует Bridge для преобразования платежей за интернет-сервис Starlink из местных валют в доллары США. ScaleAI, которая недавно получила инвестиции в размере более $14 миллиардов от Meta, полагается на инфраструктуру Bridge для оплаты работы маркеров данных по всему миру.
«Мы считаем, что стейблкоины - это абсолютно новая платформа для перемещения денег, как кредитные карты десятки лет назад», сказал Абрамс в четверговом интервью «Crypto World». Кредитные карты «создали триллионы в стоимости, и я думаю, что стейблкоины будут такими же».
Эта технология позволяет компаниям обходить традиционные банковские рельсы для международных переводов. Remote.com также использует стейблкоины для содействия конвертациям фиатных валют через границу, по словам Абрамса.
Динамика рынка сигнализирует об институциональном сдвиге
Акции Circle взлетели в четверг, закрывшись почти на 8% выше после более чем 600%-го подъема с дебюта компании на Нью-Йоркской фондовой бирже в начале этого месяца. Движение акций произошло на фоне широкомасштабного восстановления криптовалют, во главе с Bitcoin и Ether, вызванного ожиданиями снижения процентных ставок и ослаблением геополитической напряженности на Ближнем Востоке.
На этой неделе Fiserv выпустила свою собственную стейблкойн. Mastercard вскоре интегрировала эту цифровую валюту в свою платежную сеть. Эти шаги отражают растущую уверенность среди устоявшихся финансовых компаний в технологии стейблкоинов.
Текущий рынок «обслуживается почти полностью Tether и Circle», отметил Абрамс. Но по мере развития регуляторных рамок, традиционные финансовые учреждения готовятся конкурировать за долю рынка.
Сектор банковского дела нацелен на триллионный потенциал
Крупные банки, включая JPMorgan Chase и Bank of America, оценивают стратегии работы со стейблкоинами, по мнению наблюдателей индустрии. Абрамс предложил, что для достижения триллионных рыночных оценок потребуется «огромный процент» транзакций, проходящих через традиционные финансовые учреждения, а не крипто-нативные компании.
Локальные банки и процессоры платежей, такие как Fiserv, представляют дополнительные потенциальные входы. Регуляторная среда продолжает развиваться по мере того, как законодатели и агентства разрабатывают рамки для надзора за цифровыми активами.
Стейблкоины, которые сохраняют свою ценность, привязываясь к традиционным валютам, таким как доллар США, существуют менее десяти лет. Их быстрый рост отражает спрос на более быстрые, дешевые международные платежи по сравнению с устаревшими банковскими системами.
Токенизация расширяется за пределами платежей
Принятие технологии блокчейн выходит за пределы стейблкоинов и распространяется на более широкую токенизацию активов. Нью-йоркская инвестиционная платформа Republic объявила на этой неделе, что предложит токены, представляющие доли в частных компаниях, включая SpaceX, OpenAI и Anthropic.
Предложение Republic снижает минимальный порог инвестиций до $50 с примерно $10 000, обычно необходимых для инвестиций в частные компании. Эта демократизация доступа к высокоценным частным активам является еще одной областью применения технологии блокчейн в традиционных финансах.
Тренд на токенизацию предполагает, что финансовые учреждения изучают множество вариантов использования блокчейн. Платежная инфраструктура остается основной областью, компании ищут альтернативы корреспондентским банковским отношениям для международных переводов.
Абрамс подчеркнул, что рост регуляторной ясности ускорит участие традиционных финансовых игроков на рынке стейблкоинов. Текущая неопределенность ограничивала банковскую вовлеченность, несмотря на очевидные коммерческие возможности. Потенциальный размер рынка мотивирует институциональный интерес. Если рынки стейблкоинов достигнут «нескольких триллионов» в стоимостном выражении, как это прогнозируют многие банки, даже небольшие проценты доли рынка представляют собой миллиардные возможности в доходах.
Традиционные финансовые учреждения обладают регуляторной экспертизой и клиентскими отношениями, которые могут стать преимуществом в масштабном принятии стейблкоинов. Их вхождение, вероятно, ускорит массовое принятие цифровых платежных рельсов.
Инфраструктура Технологий Поддерживает Рост
Инфраструктура Bridge позволяет компаниям интегрировать стейблкоин-платежи без создания внутренней экспертизы в области блокчейн. Приобретение Stripe предоставляет финтех-гиганту готовые возможности для платежей в цифровых активах.
Интеграция стейблкойнов с существующими платежными сетями, как это продемонстрировано партнерством Mastercard с Fiserv, показывает, что традиционные платежные рельсы и технология блокчейн могут сосуществовать. Этот гибридный подход может ускорить принятие среди осторожных корпоративных клиентов.
Обработка платежей представляет собой естественную точку входа для традиционных финансовых компаний. Банки уже обрабатывают операции по обмену валюты и международные переводы, делая стейблкоины логическим технологическим развитием, а не полной заменой бизнес-модели.
Рыночные Силы Формируют Будущий Рост
Предположение, что стейблкойны могут сравняться с кредитными картами по своему трансформационному воздействию, отражает их потенциал снижения трений в мировой торговле. Международные банковские переводы в настоящее время занимают дни и включают множество посредников, взимающих комиссии.
Транзакции в стейблкоинах рассчитываются всего за несколько минут с меньшими затратами. Это преимущество в эффективности стимулирует внедрение среди компаний с значительными объёмами международных платежей.
По мере того как больше компаний начинают использовать стейблкоин-платежи, сетевые эффекты могут ускорить рост. Поставщики и партнеры ранних пользователей часто внедряют совместимые системы для облегчения деловых отношений.
Заключительные Мысли
Индустрия стейблкоинов стоит на переломном моменте, поскольку традиционные финансовые учреждения готовятся конкурировать с крипто-нативными компаниями за долю рынка в секторе, который руководители предсказывают, станет триллионным. Сочетание корпоративного применения, регуляторного развития и инфраструктурных инвестиций указывает на значительный рост в будущем для цифровых платежных систем, которые объединяют традиционные финансы и технологию блокчейн.