การสร้างโทเค็นในทรัพย์สินโลกจริง: การปฏิวัติบล็อกเชนในทรัพย์สินและการเงิน

A few days ago WhiteRock introduced a platform for tokenizing equities and bonds from the NYSE, Nasdaq, and LSE. This marks the first significant integration of traditional finance with decentralized finance (DeFi), creating a seamless and accessible global financial ecosystem for investors worldwide. Great time to learn more about tokenizing.

ทรัพย์สินโลกจริง (RWA) สามารถมีชีวิตที่สองที่ยอดเยี่ยมในโลกของเทคโนโลยีบล็อกเชน การสร้างโทเค็นซึ่งเป็นกระบวนการแปลงสิทธิในทรัพย์สินเป็นโทเค็นดิจิทัลบนบล็อกเชน มีแนวโน้มที่จะปฏิวัติการเป็นเจ้าของทรัพย์สินและตลาดการเงิน

นี่เป็นการพลิกเหตุการณ์ที่แม้แต่ Satoshi ก็ไม่อาจคาดการณ์ได้ บางสิ่งที่มีอยู่ในโลกจริง ก็มีอยู่ในโลกดิจิทัล และนั่นเปิดโอกาสใหม่ ๆ มากมาย

ศักยภาพของการสร้างโทเค็นให้กับทรัพย์สินมีความแปรปรวนอย่างเหลือเชื่อ มีนัยสำคัญต่ออสังหาริมทรัพย์ การเงิน และอื่น ๆ อีกมากมาย

แนวคิดของการสร้างโทเค็นในบล็อกเชน

การสร้างโทเค็นในบล็อกเชนเกี่ยวข้องกับการสร้างตัวแทนดิจิทัลของทรัพย์สินโลกจริงบนบัญชีแยกประเภทที่กระจายตัว แตกต่างจากการจัดการทรัพย์สินแบบดั้งเดิมที่มักเกี่ยวข้องกับเอกสารยุ่งยากและตัวกลาง การสร้างโทเค็นบนบล็อกเชนเสนอวิธีการที่คล่องตัว โปร่งใส และแบ่งย่อยได้สูงในการเป็นเจ้าของและถ่ายโอนทรัพย์สิน คุณกำจัดเอกสารและระบบราชการออกไปได้ ไม่มหัศจรรย์หรือ?

การเดินทางของ RWA เริ่มต้นด้วยการขึ้นของสกุลเงินดิจิทัลเช่น Bitcoin แต่ได้ขยายไปไกลเกินกว่าสกุลเงินดิจิทัลแล้ว

ปัจจุบัน แนวคิดนี้ครอบคลุมสินทรัพย์หลากหลายประเภท ตั้งแต่อสังหาริมทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์ไปจนถึงเครื่องมือทางการเงินและแม้กระทั่งทรัพย์สินทางปัญญา

ความเข้าใจเกี่ยวกับการสร้างโทเค็นให้กับทรัพย์สินโลกจริง

ทรัพย์สินโลกจริงที่สามารถสร้างโทเค็นได้รวมถึงทรัพย์สินที่มีตัวตนเช่น อสังหาริมทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์ ตลอดจนทรัพย์สินที่ไม่มีตัวตน เช่น หุ้น พันธบัตร และสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญา

โดยทั่วไป คุณสามารถสร้างโทเค็นให้กับทุกสิ่งในโลกจริงได้ แม้กระทั่งหมูในฟาร์มหรือชิปโป๊กเกอร์ในคาสิโนยังสามารถกลายเป็น RWA ได้

กระบวนการสร้างโทเค็นโดยทั่วไปเกี่ยวข้องกับหลายขั้นตอนสำคัญ:

• การระบุและประเมินมูลค่าทรัพย์สิน
• การจัดโครงสร้างทางกฎหมาย
• การสร้างโทเค็นโดยใช้สัญญาอัจฉริยะ
• การออกโทเค็นบนแพลตฟอร์มบล็อกเชน
• การซื้อขายในตลาดรอง

กระบวนการนี้พึ่งพาเทคโนโลยีบล็อกเชนและสัญญาอัจฉริยะอย่างมาก Ethereum ด้วยความสามารถที่แข็งแกร่งของสัญญาอัจฉริยะ เป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับหลายโครงการที่สร้างโทเค็น อย่างไรก็ตาม แพลตฟอร์มอื่น ๆ เช่น Binance Smart Chain และ Solana ก็กำลังได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นเนื่องจากความเร็วในการทำธุรกรรมที่สูงและต้นทุนที่ต่ำกว่า

การสร้างโทเค็นในอสังหาริมทรัพย์

ภาคอสังหาริมทรัพย์ได้เร่งแกว่งเข้าหาการสร้างโทเค็น โดยยอมรับศักยภาพในการแก้ไขปัญหาที่ยาวนานในอุตสาหกรรม มาเอ่ยถึงปัญหาหนึ่งนั้นกัน การเป็นเจ้าของบางส่วนซึ่งเปิดให้เริ่มเข้าสู่การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ได้อย่างมีประสิทธิภาพต่ำ เช่น การซื้อหุ้นใน Apple หรือ Nvidia โอกาสในการซื้อทั้งบริษัทมีมากแค่ไหน? แต่คุณสามารถเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งได้เหมือนกันกับอสังหาริมทรัพย์ การสร้างโทเค็นเปิดโอกาสให้ซื้อ 'หุ้น' ในอสังหาริมทรัพย์ที่มีค่าใช้จ่ายสูง

ตัวอย่างเช่น รีสอร์ท St. Regis Aspen ในโคโลราโดเป็นข่าวเมื่อสร้างโทเค็นมูลค่า $18 ล้านดอลลาร์ในทรัพย์สินนี้ นักลงทุนสามารถซื้อโทเค็นที่เป็นตัวแทนของหุ้นในการเป็นเจ้าของโดยได้รับประโยชน์จากการเพิ่มค่าและรายได้ของทรัพย์สินโดยไม่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของ ในอสังหาริมทรัพย์เต็มรูปแบบ

ประโยชน์ของการเป็นเจ้าของบางส่วนก้าวไปไกลกว่าการเข้าถึงได้ง่ายขึ้น อสังหาริมทรัพย์ที่สร้างโทเค็นเมื่อถูกซื้อขายสามารถหักล้างได้ง่ายกว่าทรัพย์สินอสังหาริมทรัพย์แบบดั้งเดิม และยังเพิ่มการโปร่งใสที่มากขึ้น โดยการบันทึกธุรกรรมและการเป็นเจ้าของถูกเก็บไว้อย่างไม่เปลี่ยนแปลงในบล็อกเชน

อย่างไรก็ตาม การสร้างโทเค็นเพื่ออสังหาริมทรัพย์ยังคงมีภูมิทัศน์ที่ซับซ้อนด้านกฎหมาย ข้อบังคับในหลายเขตมีวิธีการที่แตกต่างกัน บางคน ต้อนรับเทคโนโลยีนี้ในขณะที่บางคนดำเนินการด้วยความระมัดระวัง สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ตัวอย่างเช่น ได้ระบุว่าโทเค็นอสังหาริมทรัพย์หลายตัวอาจถูกจัดประเภทเป็นหลักทรัพย์ซึ่งอยู่ภายใต้ข้อบังคับที่มีอยู่

การสร้างโทเค็นในด้านการเงิน

ภาคการเงินเป็นอีกพื้นที่หนึ่งที่การสร้างโทเค็นกำลังทำการเปิดตัวครั้งสำคัญ เครื่องมือทางการเงินแบบดั้งเดิมเช่นหุ้นและพันธบัตรสามารถเป็นโทเค็นบนบล็อกเชนได้ในขณะนี้ ซึ่งเสนอข้อดีหลายประการเหนือระบบที่มีอยู่

หุ้นและหุ้นมีอยู่มานานแล้ว เหตุใดถ้าต้องทำการสร้างโทเค็นให้กับพวกมันได้ หรือมีคนอาจจะบอกว่า

อย่าได้รีบ ระยะเวลาเพื่อพิจารณาบางปัญหา

ประการแรก หุ้นโทเท็นสามารถซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมงต่อวัน ลบข้อจำกัดของเวลาเปิดปิดตลาดแบบดั้งเดิม หากคุณตื่นขึ้นกลางดึกพร้อมด้วยการตัดสินใจแน่วแน่ในการซื้อหรือขายหุ้น เมื่อการแลกเปลี่ยนไม่ทำงานก็ไม่ควรจะหยุดคุณ

นอกจากนี้ทรัพย์สินโทเค็นในการเงินยังอนุญาตให้เป็นเจ้าของส่วนต่างของหุ้นที่มีมูลค่าสูงได้ โดยเปิดสินทรัพย์ระดับพรีเมียมสำหรับนักลงทุนรายย่อยได้ง่ายขึ้น บริษัทเช่น DX.Exchange ได้จัดตั้งแพลตฟอร์มสำหรับการซื้อขายเวอร์ชันโทเค็นของหุ้นในบริษัทใหญ่เช่น Apple และ Tesla ในพจนานุกรมหุ้น มักจะมีอุปสรรคสูงในการเข้าถึงหุ้นฉบับพรีเมียม แต่ RWA ในการเงินสามารถกำจัดหรืออย่างน้อยลดปัญหานี้ได้ คุณสามารถเข้าสู่ตลาดหุ้นได้เพียงไม่กี่เหรียญ

ในตลาดพันธบัตรการสร้างโทเค็นสัญญาว่าจะปรับกระบวนการออกและการซื้อขายให้มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น พันธบัตร-i ของธนาคารโลกซึ่งเป็นเครื่องมือหนี้ที่ดำเนินการบนบล็อกเชน ได้ระดมทุน 110 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลียในการออกครั้งแรก แสดงให้เห็นถึงศักยภาพของเทคโนโลยีนี้ในด้านการเงินทั่วโลก

ข้อดีของทรัพย์สินทางการเงินโทเท็นได้แก่:

• สภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นและเวลาในการตั้งถิ่นฐานที่เร็วขึ้น
• ต้นทุนที่ลดลงเนื่องจากการกำจัดตัวกลาง
• การเสริมสร้างเปรียบเทียบและความสามารถในการตรวจสอบทางการเงิน
• การเข้าถึงตลาดทั่วโลกได้มากขึ้น

แต่ก็ไม่มีอะไรที่สมบูรณ์แบบ RWA ในด้านการเงินก็เช่นกัน มีประโยชน์อย่างยอดเยี่ยมเท่าใดก็ยังมีความท้าทายของตัวเอง หนึ่งที่ควรพิจารณาคือความผันผวนของตลาด ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบและความจำเป็นในการวัดความปลอดภัยที่แข็งขันเพื่อป้องกันภัยคุกคามจากการเจาะระบบและการฉ้อฉล - เพียงบางกรณี ข้ามการแปลสำหรับลิงก์ markdown

เนื้อหา: และรูปแบบการเงินใหม่ ๆ จะต้องการความร่วมมือระหว่างผู้เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยี, ผู้เชี่ยวชาญกฎหมาย, และผู้กำหนดนโยบาย และยังมีเส้นทางยาวที่จะต้องเดินก่อนที่ RWA ทั้งหมดจะได้รับการแก้ไข

แนวโน้มและทิศทางในอนาคต

ถึงแม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ อนาคตของการโทเค็นสินทรัพย์ยังคงดูมีอนาคตสดใส

แนวโน้มใหม่หลาย ๆ อย่างชี้ไปสู่การรับรองและความซับซ้อนที่เพิ่มขึ้นของเทคโนโลยี สถาบันการเงินขนาดใหญ่และบริษัทการลงทุนกำลังสำรวจการโทเค็น และคาดว่าแนวโน้มนี้จะเร่งตัวขึ้นเมื่อลดความไม่แน่นอนทางกฎหมาย

อีกหนึ่งแนวโน้มที่เกิดความหวังคือการขยาย RWA นอกเหนือจากอสังหาริมทรัพย์และเครื่องมือการเงิน เราอาจจะเห็นการโทเค็นสินทรัพย์หลากหลายชนิดในเร็ว ๆ นี้ ตั้งแต่ศิลปะชั้นเยี่ยมและของสะสม ไปจนถึงสิทธิ์ทรัพย์สินทางปัญญา และแม้แต่ทุนมนุษย์ นั่นคือโลกใหม่ที่กล้าหาญ ที่ RWA อาจกลายเป็นสิ่งสำคัญพอ ๆ กับ NFTs และผลิตภัณฑ์บล็อกเชนอื่น ๆ

การเชื่อมโยงกันเป็นอีกสิ่งหนึ่งที่มีแนวโน้มว่าจะเกิดขึ้นในอนาคต เมื่อเครือข่ายบล็อกเชนและแพลตฟอร์มโทเค็นต่าง ๆ เพิ่มขึ้น การพัฒนาวิธีแก้ปัญหาข้ามเครือข่ายจะกลายเป็นสิ่งจำเป็น การเชื่อมโยงกันที่ได้รับการปรับปรุงจะช่วยปรับปรุงสภาพคล่องและตัวเลือกการซื้อขายสำหรับสินทรัพย์ที่โทเค็น ทำให้พวกมันน่าสนใจมากยิ่งขึ้นแก่ผู้ลงทุน

การบรรจบกันของสินทรัพย์ในโลกจริงที่โทเค็นเข้ากับโปรโตคอลการเงินที่กระจายอำนาจ (DeFi) เป็นอีกหนึ่งแนวโน้มที่น่าตื่นเต้น จุดตัดนี้อาจนำไปสู่ผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงินใหม่ ๆ เช่น การใช้โทเค็นอสังหาริมทรัพย์เป็นหลักประกันในการกู้เงินของ DeFi หรือสร้างผลิตภัณฑ์อนุพันธ์จากสินค้าโทเค็น

การลงทุนที่มีผลกระทบทางสิ่งแวดล้อมและสังคมอาจได้รับการส่งเสริมจากการโทเค็น ด้วยการลดอุปสรรคในการเข้าถึงและการเปิดโอกาสให้มีการถือครองบางส่วน การโทเค็นสามารถอำนวยความสะดวกในการลงทุนในโครงการที่ยั่งยืนและโครงการที่มีผลกระทบทางสังคม การทำให้การลงทุนที่มีผลกระทบเป็นไปได้ของคนทั่วไปสามารถระดมทุนเพิ่มเติมในการแก้ไขปัญหาโลกอย่างการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศและความไม่เท่าเทียมทางสังคม

อย่างไรก็ตาม, สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่า การเปลี่ยนแปลงนี้จะไม่เกิดขึ้นชั่วข้ามคืน วิวัฒนาการของการโทเค็นสินทรัพย์อาจเป็นกระบวนการที่ค่อยเป็นค่อยไป โดยมีระยะเวลาของนวัตกรรมที่รวดเร็วซึ่งผสมผสานกับการปรับตัวให้เข้ากับกฎระเบียบ เมื่อเทคโนโลยีเจริญเติบโตและแนวปฏิบัติที่ดีที่สุดปรากฏขึ้น เราคาดว่าจะเห็นความเป็นมาตรฐานมากขึ้นในกระบวนการโทเค็นและแพลตฟอร์ม ซึ่งจะอำนวยความสะดวกในการรับรองจากคนทั่วไปมากยิ่งขึ้น

แม้ยังคงมีความท้าทาย, ประโยชน์ที่เป็นไปได้ของการโทเค็นสินทรัพย์ในโลกจริงมีความสำคัญเกินกว่าจะมองข้าม

เมื่อเทคโนโลยีมีความก้าวหน้า, กฎระเบียบมีการเติบโต, และผู้เข้าร่วมตลาดมีความสะดวกสบายมากขึ้นกับแนวคิดนี้, การโทเค็นสินทรัพย์มีทุกโอกาสที่จะแปลงวิธีที่เรารับรู้, ซื้อขาย, และสร้างค่าจากโลกที่อยู่รอบตัวเรา