ในขณะที่ Bitcoin แตะระดับสูงสุดใหม่ จากความคลั่งไคล้ในตลาดคริปโตที่เกิดขึ้นจากการที่ทรัมป์บริหารประเทศ เรามาวิเคราะห์ดู ว่าทรัพยากรดิจิทัลนี้มีพฤติกรรมอย่างไร Bitcoin มีรูปแบบการเคลื่อนไหวของราคา ที่โดดเด่นพร้อมกับจังหวะที่ถอดรหัสได้จากหลายเฟส และนี่คือสิ่งที่นักวิเคราะห์ตลาดคริปโต เรียกว่า วัฏจักรตลาดของ Bitcoin.

วัฏจักรตลาดของ Bitcoin คืออะไร?

วัฏจักรนี้ไม่ใช่แค่ความเคลื่อนไหวขึ้นและลง แต่เป็นการแสดงออกของความสำเร็จทางเทคโนโลยี, ทัศนคติตลาด, และแรงกดดันทางเศรษฐศาสตร์ ที่แก่นกลางของวัฏจักรตลาดของ Bitcoin นั้นคือเหตุการณ์ฮาล์ฟวิ่ง ซึ่งโปรแกรมจะลดรางวัลการขุดในทุกๆ 4 ปี โดยเหตุการณ์ฮาล์ฟวิ่งล่าสุดเกิดขึ้นในวันที่ 19 เมษายน 2024 ทำให้รางวัลบล็อก ลดลงจาก 6.25 เป็น 3.125 bitcoins และครั้งถัดไปจะเกิดขึ้นในเดือนเมษายน 2028

ปฏิกิริยาของตลาดต่อเหตุการณ์เหล่านี้นั้นไม่มีคำใดจะเหมาะสมกว่าดรามาติก ณ วันที่ 20 มกราคม 2025 Bitcoin ได้ถึงจุดสูงสุดประวัติการณ์ที่ $110,000 พร้อมกับการเข้ารับตำแหน่งของโดนัลด์ทรัมป์เป็นประธานาธิบดีสหรัฐฯ คนที่ 47 เหตุการณ์นี้แสดงให้เห็นว่าความพัวพันของเหตุการณ์การเมือง และวัฏจักรตลาดสามารถสร้างพลังที่เสริมกันอย่างมหาศาลในพื้นที่คริปโต

สี่องก์ของวัฏจักรตลาด Bitcoin

วัฏจักรตลาด Bitcoin คล้ายกับบทละครสี่องก์ที่แต่ละขั้นตอนนำคุณลักษณะเฉพาะ และโอกาสมาสู่ตลาด

• ในระยะการสะสม คือองก์แรกของดราม่าทางการเงินนี้ นักลงทุนที่มีวิสัยทัศน์จะสร้างตำแหน่ง ของตนอย่างเงียบๆ ในขณะที่ราคาค้างอยู่ใกล้ระดับต่ำของวัฏจักร ระยะนี้มีลักษณะ ทัศนคติที่เป็นหมีและปริมาณการซื้อขายต่ำ ซึ่งสร้างจุดเริ่มต้นที่ดีสำหรับ ผู้ที่มีวิสัยทัศน์ระยะยาว
• เมื่อม่านเปิดขึ้นในระยะการเติบโต เราจะเห็นการขึ้นราคาอย่างต่อเนื่อง ที่มักตรงกับเหตุการณ์ฮาล์ฟวิ่ง การลดอุปทานพร้อมกับการเพิ่มความต้องการ จะทำให้เหตุการณ์นี้มีพลังความพร้อมที่จะเกิดขึ้น
• ระยะฟองสบู่แสดงถึงองก์ที่สามที่เด่นชัด ซึ่งราคาพุ่งสูงด้วยโมเมนตัมเพิ่มแบบทวีคูณ ระยะนี้มีลักษณะความผันผวนสูงและการสมดุลระหว่างผู้ขายปันผลกำไร และผู้ซื้อที่หวังราคาจะสูงขึ้น
• ระยะการตก เป็นการสรุปที่ดรามาติคด้วยการแก้ไขอย่างมีนัยสำคัญซึ่ง ปกติจะลดลงประมาณ 80% ของราคาที่พีค ตัวอย่างล่าสุดคือการตกของ Bitcoin จาก $69,000 ในเดือนพฤศจิกายน 2021 ไปอยู่ที่ $15,476 ในเดือนพฤศจิกายน 2022 แสดงให้เห็นขนาดของการแก้ไขนี้

การเต้นรำกับตลาดแบบดั้งเดิมและลมการเมือง

ความสัมพันธ์ของ Bitcoin กับตลาดแบบดั้งเดิม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง S&P 500 ได้พัฒนาไปอย่างมาก ในปี 2024 ค่าสัมประสิทธิ์ความสัมพันธ์เฉลี่ยที่ 0.51 แสดงให้เห็นว่าทุกๆ 10% การเปลี่ยนแปลงใน Bitcoin, S&P 500 ขยับประมาณ 5.1% ความสัมพันธ์นี้ไม่คงที่และได้แสดงระดับความสัมพันธ์ที่หลากหลาย ในช่วงวัฏจักรตลาดที่แตกต่างกัน

มองไปข้างหน้า การกลับมาบริหารประเทศของทรัมป์ได้แสดงผลกระทบในตลาดคริปโต ด้วยการเปิดตัวเหรียญมีม TRUMP และ MELANIA ที่สร้างพลวัตในตลาด นักวิเคราะห์ตลาดคาดว่า OFFICIAL TRUMP อาจทำสูงถึง $98.05 ภายในสิ้นปี 2025 ซึ่งอาจมีมูลค่าตลาดถึง $19 พันล้าน ฟีเวอร์เหรียญมีมได้ผลักดัน Bitcoin ให้สูงที่สุดในประวัติการณ์ที่ $110,000 ในวันที่ 20 มกราคม 2025 ในวันเข้ารับตำแหน่งของทรัมป์

การโอบกอดจากกระแสหลัก

การเดินทางของ Bitcoin ไปยังการยอมรับจากกระแสหลักได้เร่งความเร็วอย่างมาก ปริมาณการซื้อขายในตลาดหลักอย่าง Binance เพิ่มจาก $11 พันล้านในเดือนมกราคม 2018 ไปเกิน $1 ล้านล้านในเดือนมีนาคม 2024 การยอมรับโดยสถาบันได้ถึงระดับสูงใหม่ หุ้นจากบริษัทสาธารณะถือครองเกิน 1.5% จากจำนวนทั้งหมด ผู้ถือครองที่น่าจดจำรวมถึง MicroStrategy ที่มี 439,000 bitcoins และ Tesla รักษาตำแหน่งสำคัญ

คลาสสินทรัพย์คริปโตได้รับการยอมรับเพิ่มเติมจากการอนุมัติของ Bitcoin และ Ethereum spot ETFs เมื่อต้นปี 2024 ซึ่งดึงดูดนักลงทุนและเทรดเดอร์ หลากหลายเข้ามายังเหรียญ การขึ้นนี้น่าทึ่งมากจน SEC ได้รับอนุมัติการอนุญาต ETFs อื่นๆ เช่นของ Solana, Litecoin และ XRP ในขณะที่กรอบปฏิบัติตามระเบียบยังคงพัฒนาไปทั่วโลก การเดินหมากเชิงบุกเบิกเช่นการยอมรับ Bitcoin เป็นเงินถูกต้องตามกฎหมาย ของเอลซัลวาดอร์ในปี 2021 แสดงถึงศักยภาพในการรับรองแบบกว้างๆ จากสถาบันและรัฐบาล เมื่อแนวโน้มการยอมรับนี้ดำเนินต่อไปและความชัดเจนทางกฏหมายดีขึ้น วัฏจักรตลาดของ Bitcoin อาจพัฒนาไป เสนอทั้งโอกาสและความท้าทายใหม่ๆ สำหรับนักลงทุน ที่นำทางในภูมิทัศน์สินทรัพย์ดิจิทัลที่มีการเคลื่อนไหวตลอดเวลา