อาร์เธอร์ เฮย์ส คาดว่า บิทคอยน์ (BTC) จะทำจุดต่ำสุดใกล้ 40,000 ดอลลาร์ภายในหกเดือน แม้ผู้ร่วมก่อตั้ง BitMEX จะยังคงถือพอร์ตหลักฝั่ง Long หนักอยู่ก็ตาม
ประเด็นสำคัญ:
- อาร์เธอร์ เฮย์สมองว่าบิทคอยน์อาจลงไปทำจุดต่ำสุดแถว 40,000 ดอลลาร์ภายในหกเดือน ขณะยังถือสถานะสุทธิฝั่งซื้อ
- เฟดที่มีท่าทีสายเหยี่ยวและมุมมองดอกเบี้ยที่กลับทิศ กดราคาให้อยู่ในกรอบแคบ
- การซื้อจากบริษัทยักษ์ใหญ่ที่ชะลอลงและความต้องการจากกองทุนที่อ่อนลง ทำให้ตลาดขาดผู้เล่นฝั่งซื้อรายใหม่
อาร์เธอร์ เฮย์สเล็งพื้นบิทคอยน์ที่ 40,000 ดอลลาร์
เฮย์สได้อธิบายมุมมองนี้ในบทสัมภาษณ์วันที่ 12 มิ.ย. กับคอนเทนต์ครีเอเตอร์ EllioTrades ที่เขากล่าวว่าเขาถือสัญญา Put Spread เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการร่วงลึกลงไปอีก ตรงกันข้ามกับหนังสือพอร์ตระยะยาวที่ยังคงมีขนาดใหญ่และถือฝั่ง Long ล้วน ซึ่งเขามองว่าทำให้ตัวเองสบายใจไม่ว่าตลาดจะแตกไปทางไหน เป้าหมายขาลงนี้เป็นหนึ่งในชุดคาดการณ์ล่าสุดจากเทรดเดอร์รายนี้ รวมถึงตัวเลขปลายปีที่มองเชิงบวกกว่ามากซึ่งเขายังไม่ยอมถอย
บิทคอยน์ซื้อขายกันราว 62,278 ดอลลาร์ในวันอังคาร ลดลงประมาณ 3% ในช่วง 24 ชั่วโมง และยังติดอยู่ในกรอบที่นักวิเคราะห์มองว่าจะหลุดออกมาได้ก็ต่อเมื่อปัจจัยบวกหลายๆ ด้านมาบรรจบกัน การร่วงลงไปถึงระดับพื้นดังกล่าวจะเท่ากับการปรับฐานแรงราว 35% จากระดับราคาในปัจจุบัน ซึ่งเป็นการดรอดาวน์ลึกที่สุดที่เฮย์สชี้ไว้ในรอบวัฏจักรนี้
อ่านเพิ่มเติม: การเทขาย Anthropic Perp คือสัญญาณเตือนสำหรับการเดิมพันคริปโตก่อน IPO หรือไม่?
เฟดสายเหยี่ยวล็อกบิทคอยน์ให้อยู่ในกรอบ
แรงกดดันหลักมาจากธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ซึ่งได้ตรึง อัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ระหว่าง 3.50% ถึง 3.75% พร้อมส่งสัญญาณท่าทีที่เข้มงวดขึ้นในช่วงเดือนข้างหน้า ผู้กำหนดนโยบายถอดอคติฝั่งผ่อนคลายออก และปรับมุมมองไปทางขึ้นดอกเบี้ย โดยยกระดับคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยปี 2026 กึ่งกลางจาก 3.4% ในเดือนมีนาคมขึ้นมาเป็น 3.8%
เจ้าหน้าที่ 17 ใน 18 คนในตอนนี้มองว่าความเสี่ยงเงินเฟ้อเอนเอียงไปทางขาขึ้น และท่าทีสายเหยี่ยวยังคงอยู่แม้ราคา น้ำมันจะลดลง ข้อตกลงสหรัฐ-อิหร่านที่ล่ม และการล้างพอร์ตฝั่ง Long ราว 600 ล้านดอลลาร์ในช่วงสุดสัปดาห์ ได้ทำให้ตลาดอยู่ในโหมดป้องกันตัวก่อนหน้าการประชุมอยู่แล้ว เทรดเดอร์จะหันไปจับตารายงานเงินเฟ้อวันพฤหัสบดีถัดไป ซึ่งนักพยากรณ์คาดว่าเงินเฟ้อพื้นฐานรายเดือนจะเพิ่มขึ้นระหว่าง 0.3% ถึง 0.4%
การซื้อเชิงกลยุทธ์กลบความต้องการที่เบาบาง
Strategy บริษัทคลังเงินที่นำโดย ไมเคิล เซย์เลอร์ ได้เพิ่ม บิทคอยน์อีก 520 เหรียญเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และเพิ่มเงินสดสำรองอีก 300 ล้านดอลลาร์เป็น 1.4 พันล้านดอลลาร์ การเข้าซื้อครั้งนี้ช่วยให้เหรียญดีดกลับขึ้นไปแตะ 65,000 ดอลลาร์เมื่อต้นสัปดาห์ แต่การรีบาวด์ก็อยู่ได้ไม่นาน
อย่างไรก็ตาม การสะสมเช่นนี้มีข้อจำกัดชัดเจน เนื่องจากต้นทุนการระดมทุนที่เพิ่มสูงขึ้น และการขายหุ้นที่กลายมาเป็นแหล่งเงินทุนส่วนใหญ่ของการเข้าซื้อรายสัปดาห์ นักวิเคราะห์จาก Wintermute ระบุว่าผู้ซื้อเชิงโครงสร้างรายใหญ่ที่สุดสองกลุ่ม คือกองทุน ETF และ Strategy มีดีมานด์ส่วนเพิ่มน้อยลงกว่าเดิม การปรับพอร์ตสิ้นไตรมาสอาจยิ่งทำให้ความผันผวนรุนแรงขึ้น โดย JPMorgan ประเมินว่าสถาบันอาจโยกเงินสูงถึง 165,000 ล้านดอลลาร์จากหุ้นเข้าสู่พันธบัตร ซึ่งจะเป็นการปรับพอร์ตลักษณะนี้ครั้งใหญ่ที่สุดในรอบอย่างน้อยสี่ปี
เฮย์สเคยเปลี่ยนจุดที่มองว่าเป็นพื้นมาหลายครั้งแล้ว ก่อนหน้านี้เขาเคยมองพื้นไว้แถว 60,000 ดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม และราว 80,000 ดอลลาร์ช่วงปลายปีที่แล้ว ขณะที่ยังยึดเป้าราคา สิ้นปีในช่วง 200,000 ถึง 250,000 ดอลลาร์แม้ราคาจะปรับลงแรงเมื่อไม่นานมานี้
อ่านต่อถัดไป: Mane City Mobile เปิดให้เล่นบน iOS และ Android แล้วในกว่า 100 ประเทศ