ฉากตลาดแลกเปลี่ยน crypto exchange ได้รับการปรับเปลี่ยนสำคัญในปี 2024-2025 ซึ่งประกอบด้วยสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม ผู้ตั้งหลักในคริปโต และผู้มาใหม่ที่มีนวัตกรรมที่ได้เปลี่ยนอุตสาหกรรมนี้. การวิเคราะห์นี้ ทำโดย Forbes ได้ตรวจสอบตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต 25 แห่ง โดยได้รวมผู้เล่นหลัก เช่น Binance, Coinbase, Bybit, Upbit, Kraken และอื่น ๆ ในการสำรวจคุณค่าเฉพาะที่พวกเขามี ตำแหน่งในตลาด และพัฒนาการที่สำคัญ.

ยักษ์ใหญ่ด้านการเงินแบบดั้งเดิม

CME GROUP: ยักษ์ใหญ่สถาบัน

Chicago Mercantile Exchange ได้กลายเป็นกำลังขับเคลื่อนสำคัญในตลาดคริปโตแห่งสถาบัน แสดงถึงการเติบโตมากมายด้วยการเพิ่มขึ้น 135% ในปริมาณการซื้อขายคริปโตผ่านปี 2024. ความสนใจในฟิวเจอร์สของ bitcoin ที่เปิดเผยของพวกเขาพุ่งขึ้น 83% จนถึงเกินกว่า $20 พันล้าน ยืนยันตำแหน่งของพวกเขาเป็นตลาดฟิวเจอร์ส bitcoin ที่มีการกำกับดูแลที่ใหญ่ที่สุดในโลก. การเติบโตนี้สะท้อนถึงการยอมรับจากสถาบันมากขึ้นในอนุพันธ์คริปโต.

FIDELITY: การพบกันของการเงินแบบดั้งเดิมและสินทรัพย์ดิจิทัล

การเข้าสู่คริปโตของ Fidelity มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมาก โดยมียอดเงินทุนลูกค้าดั้งเดิมที่ $15 ล้านล้าน ด้านคริปโตของพวกเขาประสบความสำเร็จอย่างน่าทึ่ง. ETP สปอท bitcoin ของ Fidelity (FBTC) ได้สะสมเป็น $20 พันล้านใน AUM ในปีแรก ในขณะที่ Fidelity Digital Assets คงการคุ้มครองสินทรัพย์คริปโตรวมมูลค่า $35 พันล้าน วิธีการของพวกเขาที่นำเสนอทั้งการซื้อขายคริปโตโดยตรงและการเปิดรับ ETF ได้สร้างโซลูชั่นที่ครบถ้วนสำหรับนักลงทุนสถาบันและรายย่อย.

ผู้นำในคริปโตแบบดั้งเดิม

COINBASE: ยักษ์ใหญ่รักษาความปลอดภัยเป็นอันดับแรก

ในฐานะตลาดแลกเปลี่ยนที่ทำการซื้อขายสาธารณะ Coinbase ได้ก่อตั้งตัวเองในฐานะผู้พิทักษ์สินทรัพย์ดิจิทัล รับฝากสินทรัพย์คริปโตมากกว่า 12% ของทั้งหมดที่มีอยู่. ด้วยสินทรัพย์ดิจิทัลภายใต้การคุ้มครองมากกว่า $300 พันล้าน ทั้ง bitcoin, ethereum และ solana กลยุทธ์การตั้งราคาพรีเมียมของ Coinbase ได้รับการสนับสนุนด้วยโครงสร้างความปลอดภัยที่ไม่มีใครเหมือน. การขยายตัวของพวกเขาไปที่เบอร์มิวดาเพื่อการซื้อขายอนุพันธ์แสดงให้เห็นถึงความทะเยอทะยานของพวกเขาที่จะแข่งในตลาดใหม่.

BINANCE: ผู้นำตลาดโลก

แม้จะมีความท้าทายด้านกฎหมายในอดีต แต่การตอบกลับของ Binance ได้ฟื้นฟูตำแหน่งของพวกเขาเป็นผู้นำตลาด. πวกเขายังคงครองตำแหน่งในประเทศ BRICS และยุโรป ด้วยสินทรัพย์อันดับสองของตลาดและปริมาณการซื้อขายอันดับหนึ่ง ในขณะที่ Changpeng Zhao ผู้ก่อตั้ง, ยังคงมีอิทธิพลแม้มีความท้าทายกฎหมายล่าสุด โดยคว้าโอกาสยิ่งใหญ่จากการถ่ายภาพสถานะสินทรัพย์ที่สม่ำเสมอที่บนโซ่.

ผู้นำด้านนวัตกรรม

ROBINHOOD: แพลตฟอร์มเทรดรุ่นใหม่

วิธีการที่โรบินฮูดนำไปสู่วงการค้า crypto ได้รับการตอบกลับที่เยี่ยมยอด, ด้วยการเพิ่มพูนปริมาณการค้าถึง 780% หลังการเลือกตั้งในเดือนพฤศจิกายน. ตลาดพยากรณ์ของพวกเขาและโมเดลการค้าฟรีทำให้พวกเขากลายเป็นตลาดโอกาสแรกสำหรับเหรียญ meme, เติบโตจากสินทรัพย์ $6 พันล้านเป็น $15 พันล้านหลังช่วงการเลือกตั้ง.

BITGET: ผู้นำการค้าสังคม

หุ้นส่วนของ Bitget กับ Lionel Messi น่าจะเป็นปัจจัยในการเปลี่ยนแปลง โดยเฉพาะหลังชัยชนะของอาร์เจนตินาใน World Cup และ Copa America. นวัตกรรมในการเลียนแบบการค้าของพวกเขาได้สร้างแหล่งรายได้ใหม่ คิดเป็น 20% ของปริมาณทั้งหมด. ตลาดแลกเปลี่ยนที่อยู่ในเซเชลส์ได้แสดงให้เห็นถึงว่าการตลาดเชิงกลยุทธ์และนวัตกรรมผลิตภัณฑ์สามารถดึงดูดผู้ใช้ได้อย่างมหาศาล.

ผู้นำตลาดในเอเชีย

UPBIT: ยักษ์ใหญ่แห่งเกาหลี

บริการลูกค้าเกือบ 10 ล้านคน, Upbit ยืนเป็นพลังคริปโตของเกาหลีใต้. ภายใต้นาย Song Chi-hyung, ตลาดแลกเปลี่ยนดังกล่าวมุ่งหน้าไปยังโทเค็นเหมือน XRP และ XLM. ถึงแม้ว่าจะมีการตรวจสอบกฎระเบียบในเรื่องการปฏิบัติตาม KYC, Upbit ยังคงเป็นหนึ่งในผู้ถือ bitcoin อันดับ 10 ในโลก.

HASHKEY EXCHANGE: ผู้บุกเบิกแห่งฮ่องกง

ในฐานะหนึ่งในตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตที่ได้รับใบอนุญาตเพียงสองแห่งภายใต้ระบอบสินทรัพย์ดิจิทัลใหม่ของฮ่องกง HashKey Exchange ได้ก่อตั้งตัวเองเป็นผู้นำด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบในเอเชีย. ด้วยลูกค้ารายย่อย 145,000 ราย และลูกค้าสถาบันเกือบ 300 ราย, โครงสร้างค่าธรรมเนียมที่แข่งขันได้ของพวกเขา (ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย 29bp และ spread เฉลี่ย 16bp) ได้ดึงดูดปริมาณมาก.

แชมป์ยุโรป

BITSTAMP: มรดกแห่งลักเซมเบิร์ก

การซื้อกิจการที่กำลังจะเกิดขึ้นของ Bitstamp โดย Robinhood ถือว่าเป็นหมุดหมายสำคัญในการรวบรวมตลาดคริปโตยุโรป. ฐานสินทรัพย์ที่แข็งแกร่งของตลาดนี้และประวัติการตรวจสอบที่น่าเชื่อถือได้ทำให้กลายเป็นศูนย์กลางของการค้า crypto ในยุโรป. โครงสร้างการเป็นเจ้าของที่โปร่งใสและข้อเสนอผลิตภัณฑ์ที่แข็งแกร่งของพวกเขารักษาตำแหน่งของพวกเขาเป็นแพลตฟอร์มที่น่าเชื่อถือสำหรับลูกค้าสถาบันและรายย่อย.

REVOLUT: การปฏิวัติธนาคารดิจิทัล

ด้วยการประเมินค่า $45 พันล้านและการสนับสนุนจากนักลงทุนชั้นนำเช่น DST Global และ SoftBank, Revolut ได้เปลี่ยนจากธนาคารดิจิทัลกลายเป็นผู้ให้บริการด้านการเงินครอบคลุม. การจัดการสินทรัพย์ลูกค้าเกิน $22 พันล้านจากผู้ใช้มากกว่า 50 ล้านราย, กลยุทธ์แพลตฟอร์มคู่นี้ (เว็บและมือถือ) พิสูจน์แล้วว่าประสบความสำเร็จ, โดยเฉพาะการเปิดตัวแพลตฟอร์ม Revolut X ที่เสร็จสิ้นได้รองรับกว่า 200 โทเค็น. Skip translation for markdown links.

เนื้อหา: โครงสร้างค่าธรรมเนียมรวม 40 เบซิสพอยท์ที่ดึงดูดผู้ค้ามากมายในประเทศเบลเยียม, เยอรมนี, และที่เซอร์ไพรส์คือประเทศไทย

HTX: ฟีนิกซ์ที่ฟื้นคืนจากเถ้าถ่านของ Huobi

ภายหลังการเปลี่ยนจาก Huobi Global, HTX เป็นกรณีที่น่าสนใจเกี่ยวกับวิวัฒนาการของคริปโต ภายใต้การเป็นเจ้าของใหม่ของ About Capital Management ของ Justin Sun, การแลกเปลี่ยนได้เริ่มต้นการเดินทางแห่งความโปร่งใส, โดยได้รับใบอนุญาตในประเทศออสเตรเลีย, ดูไบ, และลิทัวเนีย อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับวัยรุ่นที่กำลังค้นหาตัวตนของตนเอง, HTX ยังคงต้องฝ่าฟันอุปสรรคในเรื่องการเปิดเผยการเป็นเจ้าของและการตรวจสอบการเงินเพื่อเติบโตเต็มที่ในอันดับ

BITFLYER: ดาวเด่นแห่งบริษัทของญี่ปุ่น

BitFlyer ยืนหยัดเป็นเครื่องพิสูจน์ถึงการที่การเงินแบบดั้งเดิมหันมายอมรับนวัตกรรมคริปโต ได้รับการสนับสนุนจากยักษ์ใหญ่ทางการเงินของญี่ปุ่นเช่น มิตซูบิชิ ยูเอฟเจ แคปิตอล และดายอิทสึ ไลฟ์อินชัวร์รันซ์, การแลกเปลี่ยนที่มีที่ตั้งอยู่ในโตเกียวนี้มีอำนาจเหนือในตลาดบ้านเกิดด้วยทรัพย์สินกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ ค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่เกือบไม่มีเลย (0-0.1%) และการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลในทวีปสามแห่ง (ญี่ปุ่น, สหรัฐฯ, และยุโรป) แสดงให้เห็นว่า การสนับสนุนแบบดั้งเดิมสามารถขับเคลื่อนนวัตกรรมคริปโตได้อย่างไร ภายใต้การนำของซีอีโอ ยูโซะ คาโน ที่เข้ามาอีกครั้ง, การเสนอขายหุ้น (IPO) ของการแลกเปลี่ยนนี้อาจเขียนบทถัดไปในเรื่องราวที่น่าประทับใจอยู่แล้ว

อะไรจะเกิดขึ้นข้างหน้า?

วงการแลกเปลี่ยนคริปโตยังคงพัฒนาอย่างรวดเร็ว, โดยมีการแยกชัดเจนเกิดขึ้นระหว่างแพลตฟอร์มที่เน้นสถาบัน, การแลกเปลี่ยนที่มุ่งสู่บุคคลทั่วไป, และผู้ให้บริการเฉพาะด้าน ปัจจัยความสำเร็จรวมถึงการปฏิบัติตามกฎระเบียบ, โครงสร้างพื้นฐานด้านความปลอดภัย, ผลิตภัณฑ์นวัตกรรม, และความร่วมมือทางกลยุทธ์ การเจริญเติบโตของอุตสาหกรรมเห็นได้ชัดจากการมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้นของสถาบันการเงินดั้งเดิมและการเน้นย้ำถึงการปฏิบัติตามกฎระเบียบและความโปร่งใส

แนวโน้มสำคัญที่จะกำหนดอนาคต ได้แก่:

• การรวมกลุ่มผ่านการเข้าซื้อเชิงกลยุทธ์
• ขยายผลิตภัณฑ์อนุพันธ์
• การบูรณาการกับบริการทางการเงินแบบดั้งเดิม
• มุ่งเน้นที่การปฏิบัติตามกฎระเบียบ
• นวัตกรรมในผลิตภัณฑ์การซื้อขายและประสบการณ์ของผู้ใช้

เมื่ออุตสาหกรรมนี้ยังคงเติบโต, การแลกเปลี่ยนที่สามารถบาลานซ์นวัตกรรมกับการปฏิบัติตามกฎระเบียบขณะที่ยังคงรักษาโครงสร้างค่าธรรมเนียมที่แข่งขันได้ มีแนวโน้มที่จะกลายเป็นผู้ชนะในระยะยาวในตลาดที่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วนี้