Anthropic ตั้งเป้าขึ้นตลาดหุ้นด้วยมูลค่ากิจการระหว่าง 1.5 ล้านล้านถึง 2 ล้านล้านดอลลาร์ พร้อมระดมทุนมากกว่า 8.6 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งจะกลายเป็นการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) ที่มีขนาดใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา
ประเด็นสำคัญ
- Anthropic เตรียมเปิดทางให้นักลงทุนรุ่นแรกและพนักงานขายหุ้นได้โดยตรงในวันเข้าซื้อขายวันแรก
- แบบแสดงรายการข้อมูล (prospectus) คาดว่าจะยื่นหลังวัน Labor Day ก่อนเปิดจองช่วงปลายกันยายนหรือต้นตุลาคม
- เงื่อนไขล็อกอัปที่ยาวกว่ามาตรฐาน 180 วันอยู่ระหว่างหารือ เพื่อลดแรงขายรอบหลังให้กระจายตัวมากขึ้น
โครงสร้างไอพีโอ Anthropic แตกต่างจากสูตรสำเร็จของ SpaceX
ผู้พัฒนา Claude วางโครงสร้างดีลเป็น “ส่วนขายรอง” (secondary tranche) เปิดให้ผู้ถือหุ้นเดิมขายหุ้นคู่ขนานกับหุ้นเพิ่มทุนใหม่ รายงานของ The Information ระบุเมื่อวันพฤหัสบดี
ผู้ขายจะได้รับเงินสดตามราคาเสนอขายไอพีโอ ขณะเดียวกันโครงสร้างลักษณะนี้ช่วยให้บริษัท กำหนดทิศทาง การจัดสรรหุ้นไปยังนักลงทุนสายยาวที่ต้องการได้มากขึ้น
ด้าน SpaceX เลือกใช้สูตรมาตรฐานในเดือนมิถุนายน โดย กำหนดราคา หุ้นเพิ่มทุนใหม่ทั้งหมด 555,555,555 หุ้นที่ราคา 135 ดอลลาร์ต่อหุ้น พร้อมออปชันจัดสรรส่วนเกิน (greenshoe) อีก 83.3 ล้านหุ้น ดันมูลค่าดีลพื้นฐานจาก 7.5 หมื่นล้านดอลลาร์ขึ้นเป็นสถิติ 8.57 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยไม่มีหุ้นจากผู้ถือหุ้นเดิมออกมาขายเลยแม้แต่หุ้นเดียว
อ่านเพิ่มเติม: อีเธอเรียมทดสอบแนวต้านสำคัญ 2,500 ดอลลาร์ ความเสี่ยงย่อตัวยังสูง
เงื่อนไขล็อกอัปและกระแสต้าน AI กลายเป็นสมการใหม่ของนักลงทุน
ล็อกอัปคือข้อกำหนดห้ามอินไซเดอร์ขายหุ้นในช่วงเวลาหนึ่งหลังเข้าซื้อขาย Anthropic กำลังพิจารณาเพิ่มเงื่อนไขล็อกอัปยาวกว่ามาตรฐาน 180 วันสำหรับผู้ถือหุ้นเดิมบางส่วน การขายหุ้นแทรกเข้าไปในดีลไอพีโอจะทำให้มีผู้ซื้อที่ราคาและวันที่ชัดเจน ขณะที่การหมดอายุล็อกอัปทีหลังไม่มีกลไกรับกันเช่นนั้น
ตัวอย่างล่าสุดเพิ่งเกิดขึ้นเมื่อสามสัปดาห์ก่อน เมื่อหุ้น SpaceX จำนวนราว 911.5 ล้านหุ้น ปลดล็อก เมื่อวันที่ 6 สิงหาคม ทำให้ปริมาณหุ้นหมุนเวียนในตลาดเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่า เบรตต์ ลินซี นักวิเคราะห์จาก มิสูโฮ เตือนในช่วงนั้นว่า การที่หุ้นมีสิทธิขายได้ ไม่ได้หมายความว่าปริมาณหุ้นทั้งหมดจะถูกเทขายออกมาทันที
ขณะเดียวกัน แบบแสดงรายการข้อมูลของ Anthropic ยังถูกคาดหมายว่าจะ ชี้แจง ความเสี่ยงจากกระแสต่อต้าน AI อย่างเป็นทางการด้วย ผลสำรวจของ Gallup ในเดือนพฤษภาคมพบว่า ชาวอเมริกัน 7 ใน 10 คนไม่ต้องการให้มีศูนย์ข้อมูล AI แห่งใหม่ตั้งอยู่ใกล้ชุมชนของตน การชะลอตัวของการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานจะกระทบ Anthropic โดยตรง เนื่องจากบริษัทเพิ่ง ทำสัญญา เช่าใช้ศูนย์ข้อมูลมูลค่าราว 4.5 หมื่นล้านดอลลาร์ที่แคมปัสของ Nscale ในเวสต์เวอร์จิเนียในสัปดาห์นี้
เทรดเดอร์ Solana เดินเกมรับข่าว Anthropic ล่วงหน้าแล้ว
ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีได้สะท้อนความคาดหวังไอพีโอ Anthropic มาหลายเดือน ผ่านโทเคนสิทธิเรียกร้องก่อนเข้าไอพีโอของ Anthropic และ OpenAI ที่ซื้อขายอยู่บนเครือข่าย Solana (SOL)
แพลตฟอร์ม PreStocks กวาด ส่วนแบ่งการซื้อขายไปถึง 78% บน 3 แพลตฟอร์มที่ติดตาม แม้ผู้ถือโทเคนเหล่านี้จะไม่ได้สิทธิในความเป็นเจ้าของหุ้น ไม่มีสิทธิออกเสียง และไม่ได้รับเงินปันผลใดๆ
เส้นทางเติบโตของ Anthropic มาถึงจุดนี้ด้วยความเร็วที่ตลาดแทบตั้งรับไม่ทัน บริษัทเพิ่งปิดรอบระดมทุน 6.5 หมื่นล้านดอลลาร์เมื่อเดือนพฤษภาคม ด้วยมูลค่ากิจการ 9.65 แสนล้านดอลลาร์ ก่อนยื่นไฟลิ่งแบบไม่เปิดเผยต่อสาธารณะต่อหน่วยงานกำกับดูแลในเดือนมิถุนายน ตัวเลขรายได้ต่อปีแบบ annualized ของบริษัท พุ่งขึ้น แตะ 6.5 หมื่นล้านดอลลาร์ปลายเดือนกรกฎาคม จากราว 9 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2025
อ่านต่อ: Solana จะยืนเหนือ 105 ดอลลาร์ได้หรือไม่? ผลโหวตวาลิเดเตอร์อาจเป็นตัวตัดสิน
