ปริมาณการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยน Decentralized Exchange (DEX) กำลังเพิ่มขึ้น แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงในการซื้อขายคริปโตจากตลาดแลกเปลี่ยน Centralized Exchange (CEX) ไปเป็นการซื้อขายบนบล็อกเชน
ตามรายงานไตรมาสที่สองของ CoinGecko, DEXs เห็นการเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขายจุด 15.7% ในไตรมาสต่อไตรมาส ขณะที่ CEXs ประสบกับการลดลง 12.2%
อัตราส่วนการซื้อขายระหว่าง DEX กับ CEX อยู่ที่ระดับสูงสุดตลอดกาล แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในพฤติกรรมและความชื่นชอบของผู้ใช้
ดังนั้น DEXs กำลังมีบทบาทสำคัญในการเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์การซื้อขายสกุลเงินคริปโต
การเปลี่ยนแปลงนี้ไม่ใช่แค่กระแสชั่วคราว แต่มันคือการเปลี่ยนแปลงใหญ่ในวิธีที่ผู้ซื้อขายเข้าถึงตลาด
ถึงแม้ว่า CEXs อย่าง Binance และ Coinbase จะครองตำแหน่งสำคัญในวงการคริปโตมานาน ความน่าสนใจของ DEXs กำลังยากที่จะมองข้าม
ข้อมูลรายงานล่าสุดชี้ให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจนในปริมาณการซื้อขาย DEX ขณะที่ CEXs ประสบกับความท้าทายที่เพิ่มขึ้น
ทำไมสิ่งนี้ถึงเกิดขึ้น และมันนำไปสู่อะไร?
มาดูกันว่าเหตุใด DEXs ถึงเอาชนะ CEXs โดยเน้นไปที่ความแตกต่างหลักและปัจจัยสำคัญห้าประการที่ขับเคลื่อนการเปลี่ยนแปลงนี้
การทำความเข้าใจความแตกต่าง: CEXs เทียบกับ DEXs
ก่อนอื่น ทำไมเราไม่เคลียร์คำศัพท์พื้นฐานกันก่อน
สิ่งสำคัญคือการเข้าใจว่าอะไรที่ทำให้ CEXs และ DEXs แตกต่างกัน
ตลาดแลกเปลี่ยน Centralized Exchange ถูกจัดการโดยหน่วยงานเดียวที่ควบคุมแพลตฟอร์ม มักทำหน้าที่เป็นตัวกลางระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย โมเดลนี้แม้จะมีความสะดวกในเรื่องของสภาพคล่องสูงและการใช้งานที่ง่าย แต่ก็มีความเสี่ยงใหญ่ เช่น การถูกโจมตีหรือสูญเสียเงินทุน คุณอาจมีประสบการณ์ที่เจ็บปวดของคุณเองเพื่อแสดงตัวอย่างนี้ เช่น การล่มสลายของ FTX ในปี 2022
ตลาดแลกเปลี่ยน Decentralized Exchange ดำเนินการบนเครือข่ายบล็อกเชน อนุญาตให้ผู้ใช้ทำการซื้อขายกันโดยตรงโดยไม่มีตัวกลาง ธุรกรรมถูกทำให้เกิดขึ้นโดยสัญญาอัจฉริยะ ความโปร่งใสและความปลอดภัยคือทางเลือกที่เห็นได้ชัดและเป็นค่าเริ่มต้นในที่นี้ ลักษณะที่เป็น Decentralized ของ DEXs หมายความว่าไม่มีจุดที่ล้มเหลวเพียงจุดเดียว และผู้ใช้สามารถควบคุมทรัพย์สินของตนได้อย่างเต็มที่ อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ยังหมายความว่า DEXs อาจใช้ยากขึ้นเพื่อใช้งาน ซึ่งอาจจะเป็นปัญหาสำหรับผู้ใช้ใหม่ ค่าธรรมเนียมในการทำธุรกรรมมักจะสูงกว่า และความเร็วในการทำธุรกรรมมักจะช้ากว่า
แต่ก็มีสิ่งหนึ่งที่ทำให้ผู้ใช้หันไปหา DEXs มาดูกันว่าสิ่งนั้นคืออะไร
เหตุผล 5 อันดับที่ทำให้ DEXs เอาชนะ
ความปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นและการคงครองทรัพย์สินตัวเอง
หนึ่งในเหตุผลที่มีน้ำหนักที่สุดที่ทำให้ผู้ค้าหันไปใช้ DEXs คือความปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น
ใน CEXs ผู้ใช้ต้องเชื่อถือแลกเปลี่ยนกับเงินทุนของตน ซึ่งอาจจะเสี่ยงต่อการถูกโจมตีหรือการจัดการที่ผิดพลาด การโจมตีที่มีชื่อเสียงของ Mt. Gox และการล่มสลายของ FTX เมื่อไม่นานมานี้แสดงให้เห็นถึงความเสี่ยงเหล่านี้
ในการเปรียบเทียบ DEXs อนุญาตให้ผู้ใช้รักษาการคงครองทรัพย์สินของตนไว้ตลอดเวลา ลดความเสี่ยงในการสูญเสียเงินทุนเนื่องจากการล้มเหลวของแลกเปลี่ยนหรือการโจมตีที่มีเจตนาร้าย
การเปลี่ยนแปลงไปทางการคงครองทรัพย์สินตัวเองนี้มีความสำคัญ
เมื่อผู้ค้ามากขึ้นรับรู้ถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเป็นศูนย์กลาง ความน่าสนใจของ DEXs ที่ทรัพย์สินของผู้ใช้ยังคงอยู่ภายใต้การควบคุมของพวกเขากำลังเพิ่มขึ้น โมเดล Decentralized ช่วยลดความจำเป็นในการเชื่อถือในหน่วยงานกลาง ทำให้มีความปลอดภัยมากขึ้นเมื่อเทียบกับการคุกคามเช่นการแฮ็กและการทุจริต
แรงกดดันจากกฎระเบียบและการต้านการเซ็นเซอร์
CEXs กำลังเผชิญกับการตรวจสอบของผู้กำกับดูแลทั่วโลกมากขึ้น
การผลักดันให้มีระเบียบปฏิบัติที่เข้มงวดขึ้นและมาตรการความสอดคล้อง เช่น กฎรู้จักลูกค้าของคุณ (KYC) และกฎต่อต้านการฟอกเงิน (AML) ได้เพิ่มความซับซ้อนและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของพวกเขา
สำหรับผู้ใช้ สิ่งนี้มักจะแปลเป็นการลดความเป็นส่วนตัวและความเสี่ยงของการระงับบัญชีหรือการยึดทรัพย์สิน
ในการเปรียบเทียบ DEXs ดำเนินการในสภาพแวดล้อมกระจายศูนย์ ทำให้พวกเขาต้านทานการเซ็นเซอร์และการแทรกแซงจากกฎระเบียบได้มากขึ้น
ผู้ใช้สามารถทำการค้าได้อย่างไม่ประสงค์ออกนามมากขึ้น เนื่องจาก DEXs มักไม่ต้องการข้อมูลส่วนบุคคลมากมาย แง่มุมนี้ของความเป็นส่วนตัวนั้นดึงดูดใจต่อผู้ใช้ในภูมิภาคที่มีการควบคุมการเงินที่เข้มงวดหรือที่การเข้าถึงระบบการเงินแบบดั้งเดิมมีความจำกัด
ค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าและค่าธรรมเนียมตัวกลางเป็นศูนย์
ปัจจัยอีกประการหนึ่งที่ขับเคลื่อนความนิยมของ DEXs คือค่าใช้จ่ายการซื้อขายที่ต่ำกว่า
CEXs เรียกเก็บค่าธรรมเนียมไม่เพียงแต่สำหรับการทำธุรกรรม แต่ยังสำหรับการฝากและถอนเงิน และพวกเขามักมีค่าใช้จ่ายที่ซ่อนอยู่ซึ่งเกี่ยวข้องกับกำไรของแลกเปลี่ยน
อย่างไรก็ตาม DEXs ตัดตัวกลางออกไป อนุญาตให้ผู้ใช้ทำการค้ากันโดยตรง ค่าธรรมเนียมใน DEXs มักจะต่ำกว่าเนื่องจากพวกเขาขึ้นอยู่กับค่าใช้จ่ายในการดำเนินการสัญญาอัจฉริยะบนบล็อกเชน โดยไม่มีมาร์จิ้นเพิ่มสำหรับผู้ดำเนินการกลาง
ความมีประสิทธิภาพต้นทุนนี้เห็นได้ชัดเจนโดยเฉพาะในการซื้อขายปริมาณสูง ที่นี่การประหยัดสามารถมากมาย ดังนั้นผู้ค้าหลายคนจึงหันไปทาง DEXs เพื่อเพิ่มกำไรโดยลดค่าธรรมเนียมที่พวกเขาต้องจ่ายในแต่ละธุรกรรม
นวัตกรรมและการเข้าถึงตลาดใหม่
โบ้มของการเงินกระจายศูนย์ (DeFi) ได้ส่งเสริมนวัตกรรมในพื้นที่ DEX นำมาซึ่งกลไกการซื้อขายใหม่และผลิตภัณฑ์การเงินที่ไม่สามารถหาได้ใน CEXs แบบดั้งเดิม
ผู้ทำตลาดอัตโนมัติ (AMMs) ได้เปลี่ยนโฉมหน้าการจัดหาสภาพคล่อง อนุญาตให้ผู้ใช้หารายได้จากค่าธรรมเนียมโดยการเข้าร่วมในพูลสภาพคล่อง
ยิ่งไปกว่านั้น DEXs มักจะลิสต์สินทรัพย์ที่ไม่มีใน CEXs อนุญาตให้เข้าถึงโทเค็นและโอกาสการลงทุนที่หลากหลายมากขึ้น
นี้รวมถึงโทเค็นที่กำลังเกิดขึ้นใหม่และ那些由于CEX的监管限制而未上架的 As more projects and tokens launch in the DeFi space, DEXs are becoming the go-to platforms for accessing new and innovative markets.
สะพานระหว่างการเงินแบบดั้งเดิม (TradFi) และการเงินกระจายศูนย์ (DeFi) กำลังกลายเป็นจุดสนใจสำหรับนักลงทุนสถาบันที่มองหาการใช้ประโยชน์จากประโยชน์ของทั้งสองโลกมากขึ้น
ตามที่ Louis Bellet, CEO ของ Yellow Network, ขณะที่สถาบันต่างๆ กำลังแสวงหาความโปร่งใส ความปลอดภัย และประสิทธิภาพในการดำเนินการซื้อขายของพวกเขา พวกเขากำลังสำรวจการซื้อขายบนบล็อกเชนและโซลูชันนวัตกรรมใน DeFi มากขึ้น
การเปลี่ยนแปลงนี้ถูกกำกับโดยความก้าวหน้าในเทคโนโลยีบล็อกเชนและกรอบกฎหมายที่มุ่งเน้นการรวมคุณลักษณะของ DeFi กับระบบการเงินที่จัดตั้งขึ้น ด้วยการใช้ประโยชน์จากโครงสร้างพื้นฐานของ DeFi สถาบันสามารถเข้าถึงโอกาสใหม่ๆ และเพิ่มประสิทธิภาพกลยุทธ์การซื้อขายของพวกเขาในภูมิทัศน์ตลาดที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว
“ตลาดที่มีการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลตลอด 24 ชั่วโมง 7 วันจะกลายเป็นสภาพแวดล้อมการซื้อขายแบบขนานที่ไม่หยุดนิ่ง” Louis Bellet กล่าว
การรับรู้จากสถาบันที่เพิ่มขึ้นและเหรียญมีม
ความสนใจของสถาบันในการเงินกระจายศูนย์เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งเสริมการเพิ่มขึ้นของ DEXs
สถาบันการเงินใหญ่ๆ ที่เคยลังเลที่จะเข้ามาในวงการคริปโต ปัจจุบันกำลังสำรวจ DeFi เพื่อเพิ่มความโปร่งใส ความปลอดภัย และประสิทธิภาพในการดำเนินงาน
การสร้างกองทุนบนเครือข่าย Ethereum โดยยักษ์ใหญ่เช่น BlackRock เป็นพยานถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในระบบการเงินกระจายศูนย์
ขณะที่ผู้เล่นสถาบันกำลังมองหาการได้รับประโยชน์จาก DeFi พวกเขากำลังหันไปหาตลาดแลกเปลี่ยน decentralized สำหรับความต้องการการซื้อขายของพวกเขามากขึ้น
การเปลี่ยนแปลงนี้ถูกเร่งโดยความก้าวหน้าในเทคโนโลยีบล็อกเชนทำให้ง่ายสำหรับสถาบันต่างๆ ว่าจะรวมโซลูชัน DeFi เข้ากับระบบที่มีอยู่ ผลลัพธ์คือการขยายสะพานระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมและการเงินกระจายศูนย์ โดยมี DEXs เป็นแนวหน้าในการรวมนี้
ตอนนี้อย่าลืมเกี่ยวกับเหรียญมีม มีความฮัยใหม่ที่ดูเหมือนจะเพิ่มขึ้นเท่านั้นตามกาลเวลา ไม่มีสัญญาณของการเผาไหม้หรือลดลงแม้ว่า 97% ของเหรียญมีมจะล้มเหลวอย่างน่าสังเวช อยู่ที่ 3% ที่เหล่าช่วยให้ผู้คนทำกำไรได้มหาศาล
และบางเหรียญเหล่านั้นปรากฏใน DEXs นานก่อนที่จะพบทางของพวกเขาไปยัง CEXs
กำไรที่กล่าวมาข้างต้นมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นในระยะแรกกับ DEXs มากกว่าในภายหลังเมื่อตัวใหญ่ๆ เช่น Coinbase หรือ Binance สุดท้ายจะนำเหรียญเหล่านั้นมา นั่นดึงดูดความสนใจมากขึ้นไปยัง DEXs อย่างต่อเนื่อง
สรุป
การเพิ่มขึ้นของ DEXs เหนือ CEXs เป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในภูมิทัศน์คริปโตคอร์เรนซี
ขับเคลื่อนด้วยความต้องการความปลอดภัยที่สูงขึ้น ความเป็นส่วนตัว ความมีประสิทธิภาพต้นทุน และการเข้าถึงตลาดใหม่ ผู้ค้ากำลังเคลื่อนตัวออกจากแพลตฟอร์มศูนย์กลางมากขึ้น
ภาพยังไม่สมบูรณ์แบบสำหรับ DEXs ยังมีปัญหาสำคัญกับการปรับขนาดและประสบการณ์การใช้ บางครั้งผู้ใช้จะรู้สึกสบายใจกว่าในสภาพแวดล้อมที่เรียบง่ายและมีประสิทธิภาพของ CEXs นวัตกรรมที่ต่อเนื่องในเทคโนโลยีบล็อกเชนพร้อมที่จะตอบสนองปัญหาเหล่านี้
ไม่มีอะไรสามารถหยุดการพัฒนาได้ และ DEXs มีแนวโน้มที่จะมีบทบาทสำคัญมากขึ้น ไม่เพียงแต่สำหรับผู้ค้าปลีก แต่ยังสำหรับนักลงทุนสถาบันที่ต้องการได้รับประโยชน์จากการเงินกระจายศูนย์
การเปลี่ยนไปสู่ DEXs เป็นมากกว่าแนวโน้ม—it’s a fundamental transformation that could redefine the future of trading in the digital age.