**Ethereum เอาชนะ Solana และ Bitcoin ในการไหลเข้าของทุนและความโดดเด่นของตลาดฟิวเจอร์ส ตั้งเป้าความทดสอบที่ 4,000 ดอลลาร์ ตลาดแสดง ให้เห็นว่านักลงทุนรายใหญ่และรายย่อยกำลังหมุนทุน ไปทาง Ether โดยมีความสนใจเปิดในฟิวเจอร์ส ถึง 58 พันล้านดอลลาร์และการสะสมจุดเร่งผ่านกองทุน ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และการคลังของบริษัทต่าง ๆ **
สิ่งที่ต้องรู้:
- ความเหนือกว่าของการไหลของทุนของอีเธอร์เรียม ต่อโซลานาถึงจุดสูงสุดประจำปีแล้ว เนื่องจากอัตรา SOL/ETH ลดลง 42% ตั้งแต่เดือนเมษายนมาอยู่ที่ 0.045
- ความสนใจเปิดในฟิวเจอร์สของ Ether ถึงจุด สูงสุดสุดตลอดกาลที่ 58 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ครอบ คลุมส่วนแบ่งตลาดทั้งหมด 34.8%
- อัตราการให้เงินทุนยังคงต่ำกว่าความพยายามเข้าสู่ $4,000 ก่อนหน้าอย่างมาก แสดงถึงการเคลื่อนไหว ของราคาอย่างยั่งยืนที่ขับเคลื่อนโดยความต้องการ จุดที่ไม่ใช่การเก็งกำไร
การหมุนเวียนทุนทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงแบบพลวัตในตลาด
การไหลลงทุนได้สนับสนุนอีเธอร์เรียมอย่างเด็ดขาดเหนือแพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะที่แข่งขันกันในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ตามที่บริษัทวิเคราะห์บล็อกเชน Glassnode ระบุว่าอัตรา SOL/ETH Hot Capital Ratio ลดลงต่ำถึง 0.045 ซึ่งแปลว่าเป็นการลดลง 42% ตั้งแต่เดือนเมษายน ตัวชี้วัดนี้ติดตามการเคลื่อนไหวของทุนระยะสั้นที่ตราสารเคลื่อนย้ายระหว่างสองสินทรัพย์
ทั้งอีเธอร์เรียมและโซลานามีการไหลเข้าในเดือนกรกฎาคม แต่ข้อมูลชี้ให้เห็นว่าทุนตอนนี้กำลังไหลเข้าสู่ Ether มากกว่า
ตัวชี้วัด Hot Realized Cap แสดงให้เห็นว่า สกุลเงินใดที่นักเก็งกำไรระยะสั้น โปรดปราน โดย Glassnode ระบุไว้ในการวิเคราะห์ว่า "การซื้อขายคู่ ETH/SOL อยู่ในแนวโน้มขาลงหลายเดือน ข้อมูลชี้ว่าแม้จะลดลงแต่ก็ยังมีการหมุนเวียนนำโดย ETH ที่น่าทึ่ง"
การเปลี่ยนแปลงนี้ยังครอบคลุมถึงการเปรียบเทียบกับโซลานาด้วย คู่การซื้อขาย ETH/BTC ขึ้นถึงจุดสูงสุดในหลายเดือน เพิ่มสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เชิงพหุนามที่ 200 วันเป็นครั้งแรกในรอบกว่าสองปี การทะลุระดับทางเทคนิคนี้เกิดขึ้นเมื่อ Bitcoin ต้องเผชิญกับแรงขายที่ $116,000 และด้านล่าง ในขณะที่ Ether ได้ฟื้นตัวเข้าสู่ช่วงการซื้อขายเฉลี่ย
ตลาดฟิวเจอร์สแสดงให้เห็นถึงความสนใจของสถาบัน
ตลาดตราสารอนุพันธ์ของ Ether ได้ขยายตัวอย่างมาก โดยความสนใจเปิดเพิ่งถึงจุดสูงสุดตลอดกาลที่ $58 พันล้าน การเพิ่มขึ้นของความสนใจเปิดด้วยจำนวนการทำธุรกรรมต่อวันที่สูงสุดของอีเธอร์เรียม สะท้อนให้เห็นถึงการมีส่วนร่วมของสถาบันและกิจกรรมเครือข่ายที่เพิ่มขึ้น
ส่วนแบ่งตลาดของอีเธอร์เรียมในยอดรวมของความสนใจเปิดในตลาดหลักได้เพิ่มขึ้นถึง 34.8% ส่วนแบ่งตลาดของ Bitcoin ลดลงจาก 59.3% เหลือ 47.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน การเปลี่ยนแปลงในความโดดเด่นของตลาดฟิวเจอร์สชี้ให้ผู้ค้าระดับมืออาชีพกำลังกำหนดที่ทางเพิ่มเติมให้กับการตีราคาของอีเธอร์เรียม
แม้ว่ากำลังเข้าใกล้ระดับความต้านทานที่สำคัญที่ $4,000 อัตราการให้เงินทุนแสดงว่าแรลลี่นี้ยังมีโอกาสที่จะดำเนินต่อไปได้ อัตราการเงินทุนที่รวบรวมในปัจจุบันยังคงต่ำกว่าการพยายามเข้าถึง $4,000 ในเดือนมีนาคมและธันวาคม 2024 อย่างมาก เทียบกับเดือนมีนาคม อัตราการเงินทุนลดลงเกือบครึ่งหนึ่ง
อัตราการเงินทุนต่ำให้สัญญาณบวกสองประการ ประการแรก พวกมันแสดงว่าผู้ค้าไม่ได้มีการถือเงินยาวอย่างหนาแน่น ลดความเสี่ยงที่ต้องล้างทิ้ง ประการที่สอง พวกมันบ่งบอกว่าการเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันมาจากความต้องการจุดที่ไม่ใช่การเก็งกำไรมากเกินไป
ความต้องการจุดขับเคลื่อนการเติบโตที่ยั่งยืน
การคลังของบริษัทและกองทุนแลกเปลี่ยนอีเธอร์เรียมในตลาดได้กลายเป็นแหล่งสะสมหลัก นาเท เกอราซี่ แห่ง NovaDius กล่าวว่าน่าเสียใจ "บริษัททุนเอ็ทและเอ็ทอีเธอร์ที่แปลกใหม่ได้ แต่ละคน ซื้อประมาณ 1.6% ของยอดรวมอีเธอร์ทั้งหมดตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน"
การซื้อสถาบันนี้ได้ให้การสนับสนุนพื้นฐาน สำหรับการฟื้นตัวของราคาอีเธอร์ Ether ปรับตัวลดลง 9.72% ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา หลังจากกลับมาเพิ่มต่อเนื่องสี่สัปดาห์ หลังจากนั้นราคาได้ฟื้นตัว 9% กลับมาทดสอบระยะการซื้อขายที่ $3,800 ในวันพฤหัสบดี
ทำความเข้าใจคำศัพท์ทางการตลาดที่สำคัญ
ซึ่งตัวชี้วัดทางเทคนิคหลายตัวที่กล่าวถึงต้องการคำอธิบายเพื่อให้เข้าใจได้กว้างขวาง ข้อมูลเปิดจะแสดงจำนวนคงค้างของตราสารอนุพันธ์ที่ยังไม่ได้ถูกชำระ ซึ่งแสดงถึงระดับการเข้าร่วมของตลาด อัตราการให้เงินทุนแสดงถึงต้นทุนในการถือครองตำแหน่งที่มีการโยงยาว โดยอัตราสูงจะบ่งบอกถึงการเก็งกำไรมากไป
Hot Realized Cap ติดตามมูลค่าตลาดของเหรียญที่เพิ่งเคลื่อนไหว ช่วยระบุว่าสินทรัพย์ใดกําลังดึงดูดทุนใหม่ เมื่อค่าตัวชี้วัดนี้ประโยชน์ของสกุลเงินหนึ่งกับอีกหนึ่ง มันบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนของการเลือกตั้งนักลงทุนในเวลาจริง
Hot Capital Ratio เปรียบเทียบการเคลื่อนไหวของทุนตามจริงระหว่างสองสินทรัพย์ อัตราที่ลดลงบ่งชี้ว่าทุนกำลังไหลออกจากสินทรัพย์แรกไปยังสินทรัพย์ที่สอง
การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ถึงการบุกทะลุอย่างชัดเจน
นักวิเคราะห์คริปโตเตอรี่ เจเลล ตอกย้ำถึงความสำคัญทางจิตวิทยาของระดับ $4,000 ระบุว่า "ระดับนี้เป็นความต้านทานมาตั้งแต่ตลอดไป" นักวิเคราะห์เสริมว่า "หลังจากมันบุกแล้ว ฉันสงสัยว่าเราจะไม่กลับลงมาต่ำกว่ามันในเวลาใด ๆ ต้องการค้นพบราคาใหม่ใกล้เข้ามา"
การรวมกันของสื่อทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐานตั้งตำแหน่งให้อีเธอร์เรียมสำหรับการบุกทะลุที่เป็นไปได้ การลดการโยงยาวในระบบ การยอมรับเพิ่มจากสถาบัน และการซื้อมากในจุดที่ดำเนินต่อเนื่องสร้างเงื่อนไขสำหรับการตีราคาอย่างยั่งยืนเกินกว่าระดับต้านทานในอดีต
ข้อคิดปิดท้าย
การที่อีเธอร์เรียมเอาชนะมาเมื่อเร็ว ๆ นี้สะท้อนถึงการเปลี่ยนที่พื้นฐานในพลวัตตลาดคริปโตเคอเรนซี ด้วยทุนของสถาบันและความต้องการในจุดที่ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคา แทนการซื้อขายเก็งกำไร การรวมกันของการเข้าร่วมในตลาดฟิวเจอร์สที่สูงสุดเป็นประวัติการณ์ อัตราการโยงยาวที่ลดลง และการค้าซื้อที่ดำเนินต่อเนื่องโดยกองทุนซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนและการคลังของบริษัทรวมถึงสร้างฐานเพื่อทดสอบระดับความต้านทานที่สำคัญที่ $4,000