ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีมีความผันผวนสูงขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับภาวะซบเซาของเศรษฐกิจสหรัฐฯ รุนแรงขึ้น โดย Ethereum ฟื้นตัวจากการไหลออกของกองทุน ETFs อย่างมาก โดยเพิ่มขึ้นถึง 25.01% ขณะที่นักลงทุนให้ความสนใจกับการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภคในวันอังคาร ซึ่งอาจกำหนดนโยบายอัตราดอกเบี้ยของเฟด
สิ่งที่ควรรู้:
- Ethereum เพิ่มขึ้น 25.01% ในสัปดาห์ แม้ว่า BlackRock ถอนเงิน $375 ล้านจาก spot ETF ขณะที่ Bitcoin เพิ่มขึ้นเพียง 5.44%
- คำกล่าวของรองประธานเฟด Michelle Bowman ในวันสุดสัปดาห์ที่ส่งเสริมให้ลดอัตราดอกเบี้ยลงสามครั้งทำให้ Ethereum ขึ้นไปถึง $4,300 ชั่วคราว
- การประกาศ CPI เดือนกรกฎาคมในวันอังคารจะเป็นปัจจัยชี้ชะตาว่าเฟดจะดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนหรือไม่
ความกลัวภาวะซบเซากระตุ้นความไวของตลาด
ความผันผวนของตลาดคริปโตเริ่มขึ้นในวันอังคารเมื่อมีการประกาศ ISM Services PMI ซึ่งส่งสัญญาณการชะลอตัวของภาคบริการในสหรัฐฯ ดัชนีชี้ให้เห็นว่าราคาภาคบริการเพิ่มขึ้นขณะที่การจ้างงานลดลงตั้งแต่เดือนเมษายนเมื่อสงครามพิกัดภาษีของประธานาธิบดีทรัมป์เริ่มขึ้น
การรวมกันของราคาที่เพิ่มขึ้นและการจ้างงานที่ลดลงหมายถึงภาวะซบเซา ซึ่งเป็นวิกฤตเศรษฐกิจที่ท้าทายที่สุดสำหรับธนาคารกลาง เพราะมันทำให้พวกเขาไม่สามารถลดหรือเพิ่มอัตราดอกเบี้ยได้อย่างมีประสิทธิภาพ ผู้เข้าร่วมตลาดกังวลมากขึ้นว่าการที่รัฐบาลทรัมป์ใช้พิกัดภาษีกำลังผลักดันสหรัฐฯ ไปสู่ภาวะซบเซา
พร้อมกันนั้น การคาดการณ์ของตลาดถึงการลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้ลดลงเหลือสองครั้ง สินทรัพย์เสี่ยงท่ามกลางความผันผวนของสภาพคล่องของตลาด เช่น คริปโตเคอร์เรนซี เคลื่อนไหวตามแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลงไปอย่างต่อเนื่องตลอดทั้งสัปดาห์
สัปดาห์สิ้นสุดด้วยข่าวว่า Stephen Miran ประธานคณะกรรมการที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจของทำเนียบขาว ถูกแต่งตั้งให้ดำรงตำแหน่งผู้ว่าการเฟดแทน Adriana Kugler ที่ลาออกไป Miran ถือว่าเป็นที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจที่ใกล้ชิดที่สุดของประธานาธิบดีทรัมป์ ตลาดตีความการแต่งตั้งนี้ว่าเป็นหลักฐานว่าทรัมป์สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเข้มแข็ง ทำให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดตลาดพร้อมการคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้
การฟื้นตัวของ Ethereum แม้จะมีการไหลออกของ ETF
คำกล่าวที่ไม่ได้คาดหวังของรองประธานเฟด Michelle Bowman ในวันสุดสัปดาห์ยกระดับการเพิ่มขึ้นของ Ethereum อย่างน่าประหลาดใจ ในการพูดคุยกับสมาคมธนาคาร Kansas, Bowman กล่าวอย่างตรงไปตรงมาว่า "จำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้ง" เธอเน้นว่าข้อมูลการจ้างงานล่าสุดแสดงให้เห็นความจำเป็นในการป้องกันให้สภาพเศรษฐกิจและสภาวะการจ้างงานไม่อ่อนลงอีก
ราคาของ Ethereum พุ่งไปเกิน $4,300 ชั่วคราวหลังจากคำกล่าวของเธอ
BlackRock ดำเนินการอย่างไม่ได้คาดหวังที่เพิ่มความไม่แน่นอนเข้าสู่ตลาด ผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรมกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนสปอตในสหรัฐฯ ถอนเงินจำนวนมากจากทั้ง Bitcoin spot ETF (IBIT) และ Ethereum spot ETF (ETHA) ในวันจันทร์
IBIT มียอดไหลออกสุทธิ $292.21 ล้านในวันนั้น ถือเป็นการไหลออกในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่วันที่ 30 พฤษภาคม นักวิเคราะห์ตลาดเริ่มคาดการณ์ว่าราคาของ Bitcoin อาจลดลงกลับสู่ระดับ $111,000
Ethereum spot ETF, ETHA, มียอดไหลออกสุทธิ $375 ล้าน คิดเป็นการลดลง 3% ของการถือครอง Ethereum ของ BlackRock ในวันเดียว การไหลออกครั้งใหญ่จาก ETF ของ BlackRock สิ้นสุดบันทึกการไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง 21 วันของ Ethereum spot ETFs
การไหลออกสุทธิของ ETF หยุดลงหลังสองวัน ในบรรดาคริปโตเคอร์เรนซีหลัก Ethereum แสดงการฟื้นตัวที่รวดเร็วที่สุด การซื้อ ETH เชิงกลยุทธ์โดยบริษัทจดทะเบียนในสหรัฐฯ กระตุ้นการฟื้นตัวของราคาของ Ethereum
Bitmain อัปเดตบันทึกว่าเป็นบริษัทที่ถือครอง Ethereum มากที่สุดในโลก จดทะเบียนไว้ที่มากกว่า 830,000 ETH Tom Lee, นักกลยุทธ์การลงทุนที่มีชื่อเสียงจาก Wall Street, เน้นว่าการซื้อ Ethereum จะเป็นการซื้อขายที่สำคัญที่สุดที่เขาทำในทศวรรษหน้า Geoff Kendrick หัวหน้าฝ่ายวิจัยสินทรัพย์ดิจิทัลที่ Standard Chartered Bank อธิบายว่าหุ้นของบริษัทที่ซื้อ Ethereum อาจน่าสนใจมากกว่า Ethereum spot ETFs
ประธานาธิบดีทรัมป์ลงนามคำสั่งผู้บริหารเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมาเพื่อป้องกันการปิดบัญชีธนาคารสำหรับธุรกิจคริปโตที่ถูกต้องตามกฎหมายและเปิดตลาดกองทุนการเกษียณอายุ Ethereum เพิ่มขึ้น 25.01% ในสัปดาห์ในขณะที่ Bitcoin เพิ่มขึ้นเพียง 5.44% แม้ว่า Bitcoin จะกลับมาเหนือ $119,000 ในวันสุดสัปดาห์ Solana เพิ่มขึ้น 15.04% ในสัปดาห์
ข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ
ความสนใจของตลาดจะมุ่งเน้นไปที่ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้จากเฟดหรือไม่ และการประกาศการลดอัตราดอกเบี้ยที่ชัดเจนในที่ประชุมคณะกรรมการตลาดเสรีของเฟดในเดือนกันยายนหรือไม่
การประกาศดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคมในวันอังคารจะเป็นสิ่งสำคัญยิ่ง หากข้อมูล CPI ที่แท้จริงสูงกว่าการคาดการณ์ของตลาด ภาพความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยในครึ่งหลังของปีอาจกลับกลายเป็นไม่แน่นอนอีกครั้ง ซึ่งอาจทำให้ราคาคริปโตต้องเผชิญกับการปรับตัว
ดัชนีราคาผู้ผลิตในวันพฤหัสบดีและข้อมูลการผลิตอุตสาหกรรมและการค้าปลีกของเดือนกรกฎาคมในวันศุกร์ควรได้รับการเอาใจใส่เพราะจะเป็นหลักฐานของเศรษฐกิจสหรัฐอาจหดตัว ราคาตลาดคริปโต
ความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่เฟดที่มีบทบาทสำคัญในการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของที่ประชุมคณะกรรมการตลาดเสรีในเดือนกันยายนยังคงมีความสำคัญ ในวันพุธประธานธนาคารเฟดชิคาโก Austan Goolsbee จะเข้าร่วมงานเลี้ยงอาหารกลางวันที่จัดขึ้นโดยหอการค้ามอนแทรีเมืองสปริงฟิลด์
ตามข้อมูลของ FedWatch ความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในที่ประชุมคณะกรรมการตลาดเสรีของเฟดในเดือนกันยายนอยู่ที่ 88.4% ณ เช้าวันจันทร์นี้ ความน่าจะเป็นนี้อาจเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเปิดตลาดฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยเบนช์มาร์คอีกครั้งหลังคำกล่าวของรองประธานหญิง Bowman ในวันสุดสัปดาห์
ข้อคิดท้ายเนื้อหา
ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีต้องเผชิญสัปดาห์ที่สำคัญ เนื่องจากข้อมูล CPI ในวันอังคารอาจกำหนดทิศทางนโยบายของเฟด โดยผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของ Ethereum แม้ว่าจะมีการไหลออกของ ETF ก็บ่งบอกถึงความสนใจของสถาบันที่อยู่เบื้องหลัง การต่อสู้ระหว่างความกังวลเรื่องภาวะซบเซาและความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยจะยังคงเป็นปัจจัยที่สร้างความผันผวนให้กับตลาด