Evernorth เตรียมปิดดีลควบรวมกิจการวันที่ 7 ต.ค. และเริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq หนึ่งวันถัดมา ในฐานะบริษัทจดทะเบียนที่ถือครองคลัง XRP (XRP) ขนาดใหญ่ที่สุด โดยมีประมาณ 473 ล้านโทเค็น
ประเด็นสำคัญ:
- Evernorth วางแผนปิดดีลควบรวมกับ Armada Acquisition Corp. II วันที่ 7 ต.ค. ก่อนเริ่มเทรดภายใต้ชื่อย่อ XRPN วันที่ 8 ต.ค.
- บริษัทคาดว่าจะถือ XRP ราว 473 ล้านโทเค็น และมีเงินสดรวมก่อนหักค่าใช้จ่ายราว 300 ล้านดอลลาร์ ณ วันปิดดีล
- ส่วนหนึ่งของคลัง XRP ถูกซื้อในช่วงปลายปี 2025 ที่ราคาเฉลี่ย 2.54 ดอลลาร์ต่อโทเค็น สูงกว่าราคาตลาดปัจจุบันราว 1.50 ดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ
การเข้าจดทะเบียน Nasdaq ของ Evernorth
ผู้ถือหุ้นของ Armada Acquisition Corp. II บริษัทเช็คเปล่าที่ควบรวมกับ Evernorth ลงมติอนุมัติข้อตกลงในที่ประชุมวันที่ 30 ก.ย. ตามแถลงการณ์วันที่ 1 ต.ค. ของทั้งสองบริษัทที่เปิดเผยผ่าน Nasdaq เอกสารยื่นต่อหน่วยงานกำกับระบุว่ามีเสียงเห็นชอบประมาณ 20.5 ล้านหุ้น และคัดค้านราว 1.4 ล้านหุ้น ข้อตกลงควบรวมคาดว่าจะปิดดีลในวันพุธ หากเงื่อนไขที่เหลือได้รับการปฏิบัติตามหรือได้รับการผ่อนผัน
หุ้นสามัญคลาส A ของบริษัทใหม่ ภายใต้ชื่อ Evernorth Holdings คาดว่าจะเริ่มซื้อขายในวันพฤหัสบดี โดยใช้ตัวย่อ XRPN เช่นเดียวกับที่ Armada II ใช้อยู่ในปัจจุบัน
ดีลครั้งนี้คาดว่าจะนำเงินสดรวมก่อนค่าใช้จ่ายเข้าบริษัทประมาณ 300 ล้านดอลลาร์ แบ่งเป็นเงินจากการจัดหาหุ้นแบบ private placement 225 ล้านดอลลาร์ หุ้นกู้แปลงสภาพ 30 ล้านดอลลาร์ และเงินจากทรัสต์ของ Armada II อีกราว 48 ล้านดอลลาร์
นักลงทุนยังได้ร่วมสมทบ XRP เป็นสินทรัพย์ในคลังโดยตรง โดยมีผู้สนับสนุนสำคัญอย่าง Ripple, SBI Group, Pantera Capital, Kraken, GSR และ Arrington Capital ขณะเดียวกัน Armada II ได้ แก้ไข ข้อตกลงใบสำคัญแสดงสิทธิ (warrant) เมื่อวันจันทร์ สองวันก่อนกำหนดปิดดีล เพื่อกำหนดให้ใบสำคัญแสดงสิทธิมีผลใช้สิทธิได้ในวันที่แล้วแต่เหตุการณ์ใดจะมาหลังระหว่างวันควบรวมเสร็จสมบูรณ์ หรือครบ 12 เดือนหลัง IPO โดยแต่ละใบมีราคาใช้สิทธิ 11.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น
อ่านเพิ่มเติม: Binance AI Agent สร้างกลยุทธ์เทรดจากประโยคธรรมดา เก็บค่าบริการ 19.99 USDC ต่อออร์เดอร์
ความเสี่ยงจากการถือคลัง XRP ขนาดใหญ่
ผู้ก่อตั้งและซีอีโอ Asheesh Birla อดีตผู้บริหารระดับสูงของ Ripple ระบุว่าการเข้าตลาดหุ้นเปิดโอกาสให้นักลงทุน “เข้าถึงการลงทุนอิง XRP ผ่านโครงสร้างที่ถูกกำกับดูแลและโปร่งใส”
รายงานระบุว่า Evernorth ถือครอง XRP ประมาณ 347 ล้านโทเค็นก่อนรับมอบสินทรัพย์ในรูปแบบ XRP เพิ่มเติม และตั้งเป้าเพิ่มสัดส่วน XRP ต่อหุ้นผ่านกลยุทธ์สร้างผลตอบแทน การมีส่วนร่วมในระบบนิเวศ และกิจกรรมในตลาดทุน
หุ้นของ Evernorth จะต้องแข่งขันโดยตรงกับกองทุน ETF ประเภทส pot XRP ขณะเดียวกัน นักลงทุนรอบแรกได้ใส่เงินล่วงหน้า 214 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบริษัทได้นำไป ใช้ ซื้อ XRP จำนวน 84.4 ล้านโทเค็นในช่วงปลายปี 2025 ที่ราคาเฉลี่ย 2.54 ดอลลาร์ต่อโทเค็น ตามข้อมูลในหนังสือชี้ชวน
ณ วันที่ 1 ต.ค. เมื่อราคา XRP อยู่ที่ 1.49 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์คริปโต Sam Daodu ประเมินผ่านบทความว่า การเข้าซื้อชุดดังกล่าวมีผลขาดทุนทางบัญชีราว 88 ล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 41% และชี้ด้วยว่า Evernorth ยังไม่ได้ให้คำมั่นว่าจะซื้อ XRP เพิ่มหลังการเข้าจดทะเบียน
Evernorth เปิดตัว ครั้งแรกในเดือนตุลาคม 2025 โดยเซ็นสัญญาควบรวมกับ Armada II ไว้แล้ว โดยวางตัวเป็นทางเลือกแทนกองทุนเชิงรับ (passive fund) และดึง SBI เข้ามาเป็นนักลงทุนรายใหญ่ด้วยเม็ดเงิน 200 ล้านดอลลาร์
ข้อตกลงดังกล่าวอ้างอิงราคา XRP ที่ 2.36 ดอลลาร์ และในเดือนสิงหาคม นักลงทุนที่ถือเม็ดเงินผูกพันเกิน 95% ตกลงให้ปรับจำนวนหุ้นตามมูลค่า XRP ณ วันปิดดีล ขณะที่ราคา XRP ปัจจุบันซื้อขายแถว 1.50 ดอลลาร์ ต่ำกว่าจุดสูงสุดระยะสั้นในเดือนก.ค. 2025 ที่ 3.65 ดอลลาร์ ราว 59%
อ่านต่อ: Giorgia Meloni เล็งจดเครื่องหมายการค้าคุ้มครองเสียงของตน จะหยุด AI Deepfake ได้จริงหรือ
