Grayscale Research กำหนดให้ Solana เป็น "ตลาดการเงินคริปโต" ในรายงานที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้ โดยอ้างถึงปริมาณธุรกรรมของบล็อคเชน ฐานผู้ใช้และกิจกรรม เศรษฐกิจบนเชนเป็นดัชนีชี้วัดการสร้างมูลค่าที่ต่อเนื่อง การประเมิน เกิดขึ้น เมื่อโทเค็นพื้นเมืองของเครือข่ายมีการซื้อขายใกล้ $195 หลังจากย่อตัวจาก $230 โดยนักวิเคราะห์ทางเทคนิค คาดการณ์ถึงการเคลื่อนไหวที่อาจจะถึง $300 หากระดับ แนวต้านหลักถูกทำลาย
สิ่งที่ควรรู้
- Solana สร้างค่าธรรมเนียมธุรกรรมปีละประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์ผ่าน แอปพลิเคชันที่กระจายกว่า 500 แห่ง โดยแพลตฟอร์มอย่าง Raydium และ Jupiter ดำเนินการซื้อขายกว่า 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ปี-ต่อ-วัน
- เครือข่ายดำเนินการบล็อคใหม่ทุกๆ 400 มิลลิวินาที โดยมีการสิ้นสุด ธุรกรรมภายในประมาณ 13 วินาที ในขณะที่รักษาค่าธรรมเนียมเฉลี่ยที่ $0.02 ต่อธุรกรรมผ่านการออกแบบตลาดค่าธรรมเนียมภายใน
- SOL มีมูลค่าตลาดใกล้ 111 พันล้านดอลลาร์ โดยจัดเป็นสกุลเงินคริปโต ที่ใหญ่ที่สุดอันดับหกและเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีสภาพคล่องมากที่สุด อันดับที่ห้าหลังจาก Bitcoin และ Ethereum โดยนักลงทุนที่รักษาการได้รับผลตอบแทนประมาณ 7% ต่อปี
กิจกรรมของระบบนิเวศขับเคลื่อนสมมุติฐานทางเศรษฐกิจ
รายงานของ Grayscale ชู Solana และแอปพลิเคชันที่กระจายเป็น หลักฐานของเศรษฐกิจบนเชนที่ทำงานได้แทนที่จะเป็นโครงสร้างพื้นฐาน ที่เก็งกำไร บริษัทได้ระบุเครือข่ายว่าเป็น "มหานครที่มองไม่เห็น ที่มีผู้ใช้หลายล้านคนทำธุรกรรมหลายพันครั้งต่อวินาที" เน้นความเป็น ผู้นำในด้านผู้ใช้ ปริมาณธุรกรรมและการสร้างค่าธรรมเนียมเป็นเมตริก ที่เกี่ยวข้องที่สุดสำหรับกิจกรรมบล็อคเชน
ระบบนิเวศประกอบด้วยแพลตฟอร์มการเงินแบบกระจาย แอปพลิเคชัน ผู้บริโภคและเครือข่ายโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพ
Raydium และ Jupiter แพลตฟอร์ม DeFi สองแห่งที่โดดเด่น ได้สนับสนุนปริมาณการซื้อขาย 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ในปีนี้
Pump.fun แพลตฟอร์มโซเชียลและโทเค็นมีม สร้างรายได้รายวันมากกว่า 1.2 ล้านดอลลาร์จากผู้ใช้รายเดือนประมาณ 2 ล้านคน
ในภาคส่วนโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพที่กระจาย Helium ดำเนิน โครงข่ายไร้สายที่มีฮอตสปอตมากกว่า 112,000 แห่งและได้จัดตั้ง พันธมิตรกับ AT&T และ Telefonica
กิจกรรมโดยรวมทั่วทั้งแอปพลิเคชันเหล่านี้ก่อให้เกิดค่าธรรมเนียมธุรกรรม ปีละประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่ง Grayscale กล่าวถึงว่าเป็นหลักฐาน โดยตรงของความต้องการบนเชน
โทเค็นพื้นเมืองของ Solana ทำผลงานเหนือกว่าแพลตฟอร์มสัญญา สมาร์ทที่เทียบเคียงได้มาตั้งแต่ปี 2023 ตามรายงาน โดยนักลงทุนที่ ดำรงตำแหน่งได้รับผลตอบแทนประมาณ 7% ในรูปแบบ ค่าเล็กน้อยซึ่งแปลเป็นผลตอบแทนจริงประมาณ 3% หลังจากการปรับ เงินเฟ้อ เครือข่ายโฮสต์นักพัฒนากว่า 1,000 คนประจำการ ซึ่งเป็นชุมชนนักพัฒนาสัญญาสมาร์ทที่ใหญ่เป็นอันดับสองรองจาก Ethereum
สถาปัตยกรรมทางเทคนิคและการคาดการณ์ราคา
การออกแบบทางเทคนิคของบล็อคเชนแตกต่างจากโครงสร้าง เครื่องเสมือนของ Ethereum Solana ใช้สถาปัตยกรรมเครื่องเสมือน Solana ของตนเองซึ่งดำเนินการบล็อคใหม่ทุก 400 มิลลิวินาทีและ บรรลุการสิ้นสุดธุรกรรมในประมาณ 13 วินาที ค่าธรรมเนียม ธุรกรรมเฉลี่ยอยู่ที่ $0.02 สนับสนุนโดยสิ่งที่นักพัฒนาเรียกว่า การออกแบบ "ตลาดค่าธรรมเนียมภายใน" ซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่อลดความหนาแน่นของเครือข่ายในช่วงที่มีกิจกรรมสูง
การอัปเกรดที่กำลังจะมาเรียกว่า Alpenglow คาดว่าจะลดเวลา การยืนยันลงต่ำกว่า 150 มิลลิวินาที สถาปัตยกรรมที่แตกต่างนี้ สามารถสร้างสิ่งที่ Grayscale เรียกว่า "ความภักดีของนักพัฒนา" ในการสร้างขึ้นบนเครื่องเสมือนหนึ่งยังไม่ง่ายนัก ที่จะแปลงต่ออีก
นักวิเคราะห์ตลาดมีมุมมองที่หลากหลายเกี่ยวกับการเคลื่อนไหว ราคาของ SOL ในระยะสั้น นักเทรดเทคนิค Crypto Jelle ตั้งข้อสังเกต ว่าผู้ถือเหรียญได้แตกออกจากสิ่งที่เขาอธิบายว่าเป็น "ช่วงการสะสม ใหม่ขนาดใหญ่" และขณะนี้กำลังทดสอบระดับนั้นอีกครั้ง นักวิเคราะห์ Lark Davis ระบุช่วงการบีบอัดระหว่างแนวต้านที่ $220 และแนวรับ ที่ $169 โดยบอกว่าเป็นไปได้ที่ราคาจะเกิน $300 หากเส้นขอบบน แตก
Davis ยังบรรยายเป้าหมายขาลงที่ $169, $125 และ $95 หาก การสนับสนุนที่ต่ำกว่าล้มเหลว
นักวิเคราะห์ Cryptos Batman กล่าวว่าการแก้ไขล่าสุด หลังจากข่าวอัตราภาษีจากการบริหารของทรัมป์น่าจะหมายถึง จุดสูงสุดสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการตัดสินใจเรื่อง กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน Solana กำลังรอคอย โทเค็น ดึงกลับจาก $230 ถึง $195 ท่ามกลางสิ่งที่นักสังเกตการณ์ ตลาดบรรยายว่าเป็นการขายล่วงหน้าของปลาวาฬ แต่ความเชื่อมั่นยังคง ก่อรูปเชิงบวกโดยทั่วไป
เครือข่ายต้องเผชิญกับการตรวจสอบข้อเท็จจริงเกี่ยวกับ การอ้างความสามารถของการทำธุรกรรม 100,000 ครั้งต่อวินาที นักพัฒนาอธิบายว่าตัวเลขดังกล่าวอ้างถึงความสามารถในการ ประมวลผลของผู้ตรวจสอบความแทนไม่ใช่ธุธุรกรรมที่เสร็จสิ้น ซึ่งช่วยสร้างความมั่นใจหลังจากการวิจารณ์แรกเริ่มวนเวียน
คำศัพท์ที่ต้องเข้าใจ
มูลค่าตลาดถือเป็นมูลค่ารวมของสกุลเงินคริปโต ที่คำนวณโดยการคูณราคาปัจจุบันด้วยปริมาณที่ หมุนเวียนอยู่ ผลตอบแทนจริงคิดว่าถึงรายได้ในรูปแบบ ค่าเล็กน้อยหักลบเงินเฟ้อ ทำให้การคำนวณรายได้ได้แม่นยำ มากขึ้น โครงข่ายโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพที่กระจาย หรือ DePIN ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนเพื่อประสานงานกับฮาร์ดแวร์ที่ใช้ใน การติดต่อเช่นฮอตสปอตไร้สายหรือเครือข่ายเซ็นเซอร์ การเสร็จสิ้นการทำธุรกรรมหมายถึงจุดที่ธุรกรรมบล็อกเชน ไม่สามารถกลับมาเปลี่ยนแปลงได้และจะบันทึก อย่างถาวร
ความคิดสุดท้าย
Grayscale สรุปว่าความหลากหลายและขนาดของ Solana ทำให้เป็นหนึ่งในการลงทุนพื้นฐานที่แข็งแกร่งในภาค เงินคริปโต "ความลึกและความหลากหลายของเศรษฐกิจบนเชนของ Solana สร้างฐานที่แข็งแกร่งสำหรับการประเมินค่า SOL และสร้างเงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการเติบโตต่อไปใน เวลา" รายงานได้กล่าว ขั้นตอนการพิจารณาคดีมาถึงระยะที่ความผันผวน ทางเศรษฐกิจมหภาค การคาดการณ์ ETF และสัญญาณราคา เชิงเทคนิคสัมผัสกันในเครือข่าย