Grayscale Research ระบุ Solana ว่า "ตลาดการเงินของคริปโต" ในรายงานที่เผยแพร่สัปดาห์นี้ โดยระบุถึงปริมาณการทำธุรกรรม ฐานผู้ใช้ และกิจกรรมทางเศรษฐกิจในห่วงโซ่ของบล็อกเชนเป็นตัวชี้วัดการสร้างมูลค่าอย่างยั่งยืน การประเมินนี้ เกิดขึ้น เมื่อโทเค็นแบบเนทีฟของเครือข่ายซื้อขายใกล้ระดับ $195 หลังจากการถอนตัวจาก $230 โดยมีนักวิเคราะห์ทางเทคนิคทำนายการเคลื่อนไหวไปทาง $300 หากระดับแนวต้านที่สำคัญถูกทำลาย
สิ่งที่ควรรู้:
- Solana สร้างค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมประมาณ 5 พันล้านเหรียญต่อปีจากมากกว่า 500 แอปพลิเคชั่นแบบกระจายศูนย์ โดยแพลตฟอร์มอย่าง Raydium และ Jupiter ประมวลผลปริมาณการซื้อขายมากกว่า 1.2 ล้านล้านเหรียญจนถึงปีปัจจุบัน
- เครือข่ายนี้ประมวลผลบล็อกใหม่ทุกๆ 400 มิลลิวินาทีและทำธุรกรรมได้ทันทีในประมาณ 13 วินาที ในขณะที่ค่าธรรมเนียมเฉลี่ยประมาณ $0.02 ต่อธุรกรรมผ่านการออกแบบตลาดค่าธรรมเนียมท้องถิ่น
- SOL ถือมูลค่าตลาดใกล้เคียง 111 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งจัดอันดับเป็นคริปโตเคอร์เรนซีที่ใหญ่ที่สุดอันดับที่ 6 และสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีสภาพคล่องที่สุดอันดับที่ 5 รองจาก Bitcoin และ Ethereum โดยมีผู้ลงทุนได้รับผลตอบแทนประมาณ 7% ในการลงทุนตามหน้าที่
กิจกรรมในระบบนิเวศส์ขับเคลื่อนการประเมินเศรษฐกิจ
รายงานของ Grayscale วางตำแหน่งแอปพลิเคชั่นแบบกระจายศูนย์ของ Solana ว่าเป็นหลักฐานสำหรับเศรษฐกิจในเครือข่ายที่ใช้งานได้แทนที่จะเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่มีแนวโน้มในการเก็งกำไร บริษัทระบุเครือข่ายว่าเป็น "มหานครที่มองไม่เห็นกับผู้ใช้หลายล้านคนที่ทำธุรกรรมหลายพันรายการต่อวินาที" โดยเน้นความเป็นล่าของผู้ใช้ ปริมาณธุรกรรม และการสร้างค่าธรรมเนียมเป็นตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องที่สุดสำหรับกิจกรรมในบล็อกเชน
ระบบนิเวศประกอบด้วยแพลตฟอร์มการเงินแบบกระจายศูนย์ แอปพลิเคชั่นสำหรับผู้บริโภค และเครือข่ายโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพ
Raydium และ Jupiter สองแพลตฟอร์ม DeFi ที่โดดเด่น ได้อำนวยความสะดวกในการซื้อขายปริมาณ $1.2 ล้านล้านในปีนี้
Pump.fun แพลตฟอร์มโซเชียลและเหรียญมีม สร้างรายได้มากกว่า $1.2 ล้านต่อวันจากผู้ใช้รายเดือนประมาณ 2 ล้านคน
ในภาคส่วนโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพแบบกระจายศูนย์ Helium ดำเนินโครงข่ายไร้สายด้วยจุดเชื่อมต่อกว่า 112,000 แห่งและได้จัดตั้งความร่วมมือกับ AT&T และ Telefonica
กิจกรรมที่ร่วมกันเหล่านี้สร้างค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมประเมินประมาณ $5 พันล้านในแต่ละปี ซึ่ง Grayscale ให้เป็นหลักฐานโดยตรงของความต้องการในเครือข่าย
โทเค็นแบบเนทีฟของ Solana มีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าแพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะอื่นๆ ตั้งแต่ปี 2023 ตามรายงาน ผู้ลงทุนปัจจุบันได้รับผลตอบแทนที่เป็นหลักประมาณ 7% ซึ่งแปลเป็นผลตอบแทนจริงประมาณ 3% หลังจากการปรับค่าเงินเฟ้อ เครือข่ายมีนักพัฒนาพันคนที่ทำงานเต็มเวลา ซึ่งแสดงถึงชุมชนนักพัฒนาสัญญาอัจฉริยะที่ใหญ่ที่สุดที่สองรองจาก Ethereum
สถาปัตยกรรมทางเทคนิคและการคาดการณ์ราคา
การออกแบบทางเทคนิคของบล็อกเชนแตกต่างจากโครงสร้างเครื่องเสมือนของ Ethereum Solana ใช้สถาปัตยกรรมเครื่องเสมือนของ Solana เอง ซึ่งประมวลผลบล็อกใหม่ทุก 400 มิลลิวินาทีและทำธุรกรรมได้ทันทีในประมาณ 13 วินาที ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเฉลี่ย $0.02 สนับสนุนโดยสิ่งที่นักพัฒนาเรียกว่าการออกแบบตลาดค่าธรรมเนียมท้องถิ่นซึ่งออกแบบมาเพื่อลดการอัดดันเครือข่ายในช่วงที่มีกิจกรรมสูง
การอัพเกรดที่กำลังจะมาชื่อ Alpenglow คาดว่าจะลดเวลาการยืนยันลงต่ำกว่า 150 มิลลิวินาที สถาปัตยกรรมที่โดดเด่นอาจทำให้เกิดสิ่งที่ Grayscale อธิบายว่าเป็นความจงรักภักดีของนักพัฒนาที่ยั่งยืนเพราะการสร้างบนเครื่องเสมือนหนึ่งไม่ได้แปลง่ายไปยังอีกเครื่องหนึ่ง
นักวิเคราะห์ตลาดเสนอมุมมองระยะสั้นที่หลากหลายสำหรับการเคลื่อนไหวราคาของ SOL ผู้ซื้อขายเทคนิค Crypto Jelle กล่าวว่านักเทรดกำลังทดสอบระดับนั้น นักวิเคราะห์ Lark Davis ระบุตัวหนาของแนวต้านระหว่าง $220 และแนวรับ $169, สลามันว่าเคลื่อนไหวเกิน $300 ยังคงเป็นไปได้ถ้าขอบบนถูกทำลาย
Davis ยังชี้เป้าหมายด้านล่างที่ $169, $125 และ $95 หากการสนับสนุนล่างล้มเหลว
นักวิเคราะห์ Cryptos Batman กล่าวว่าการปรับล่าสุดตามข่าวภาษีจากรัฐบาล Trump มีแนวโน้มที่จะหมายถึงการตกลงชั้นที่สำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการตัดสินใจในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน Solana ยังคงรออยู่ โทเค็นดึงกลับจาก $230 ถึง $195 ในขณะที่สังเกตว่ามีการขายฟิวเจอร์สขนาดใหญ่เกิดขึ้นแล้ว แต่ความรู้สึกยังคงมั่นคงโดยรว
เครือข่ายได้รับการวิจารณ์เกี่ยวกับการอ้างถึงศักยภาพในการทำธุรกรรม 100,000 รายการต่อวินาที นักพัฒนาชี้แจงว่าตัวเลขดังกล่าวของความสามารถในการประมวลผลของผู้ยืนยันมากกว่าการทำธุรกรรมที่ยืนยันแล้ว ซึ่งช่วยเสริมสร้างความไว้วางใจหลังจากการวิจารณ์แรกเริ่ม
คำสำคัญอธิบาย
มูลค่าตลาดแสดงถึงมูลค่ารวมของคริปโตเคอเรนซีที่คำนวณโดยคูณราคาปัจจุบันด้วยการหมุนเวียนของอุปทาน ผลตอบแทนที่แท้จริงนับรวมผลตอบแทนถามหน้าที่ลบการเงินเฟ้อ แสดงภาพจริงของรายได้ที่ได้รับ เครือข่ายโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพแบบกระจายศูนย์ ใช้เทคโนโลยีของบล็อกเชนในการประสานงานกับฮาร์ดแวร์ทางกายภาพ เช่น ฮอตสปอตไร้สายหรือเครือข่ายเซนเซอร์ ข้อสรุปของธุรกรรมหมายถึงจุดที่ธุรกรรมในบล็อกเชนกลายเป็นกระบวนการที่ไม่สามารถยกเลิกได้และถูกบันทึกอย่างถาวร
ความคิดเห็นสุดท้าย
Grayscale สรุปว่า ความหลากหลายและขนาดของ Solana วางตำแหน่งให้เป็นหนึ่งในเครื่องมือการลงทุนที่มีพื้นฐานแข็งแกร่งในภาคคริปโตเคอเรนซี "ความลึกและลูกเล่นของเศรษฐกิจในเครือข่ายของ Solana สร้างพื้นฐานที่แข็งแกร่งสำหรับการประเมินค่า SOL และสภาวะที่จำเป็นต่อการเติบโตต่อเนื่องตามเวลา" รายงานกล่าว การประเมินนี้เกิดขึ้นในขณะที่ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจใหญ่โต การคาดการณ์ ETF และสัญญาณราคาทางเทคนิคมาพบกันบนเครือข่าย