Hyperliquid ได้กลายเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายอนุพันธ์คริปโตชั้นนำ โดยถือครอง 62% ของตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบถาวร ด้วยปริมาณการซื้อขายที่เกิน 10.8 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ตามข้อมูลจาก Dune ความนิยมของแพลตฟอร์มในหมู่นักลงทุนรายใหญ่อย่าง "วาฬ" มาจากตัวเลือกเลเวอเรจสูง ความเร็วในการทำธุรกรรมที่รวดเร็ว และค่าธรรมเนียมต่ำ
สิ่งที่ควรรู้:
- Hyperliquid ถือครองส่วนแบ่งตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบถาวรมากกว่า 60% ด้วยบันทึกค่าการสนใจเปิดที่ 4.9 พันล้านดอลลาร์
- นักเทรดวาฬหลายคนทำกำไรที่สูง รวมถึงผู้เชี่ยวชาญที่ทำรายได้กว่า 46 ล้านดอลลาร์ในสองเดือน
- แพลตฟอร์มเผชิญกับการตรวจสอบเรื่องการฟอกเงิน และมีภาระหนี้สิน 230 ล้านดอลลาร์หลังจากการกดสั้นในโทเค็น JELLY
แรงดึงดูดในตลาดและกิจกรรมของวาฬ
ปริมาณการซื้อขายรายสัปดาห์ของ Hyperliquid ได้ ทะลุเกิน 36.3 พันล้านดอลลาร์ ทำให้เป็นแรงดึงดูดที่โดดเด่นในการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบถาวร. ความสนใจเปิดของแพลตฟอร์มเพิ่งทำลายสถิติสูงสุดตลอดกาลที่เกิน 4.9 พันล้านดอลลาร์ แสดงถึงสภาพคล่องและความมั่นใจสูงจากชุมชนเทรด โดยเฉพาะนักเทรดวาฬ.
ในโซเชียลมีเดีย ผู้ใช้รายหนึ่งโพสต์ว่า "หลังจากความท้าทายด้านผลิตภัณฑ์เลเวอเรจในการซื้อขายฟิวเจอร์ส ดูเหมือนว่า Hyperliquid ได้คงที่เป็นอย่างดี และกลายเป็นแพลตฟอร์มฟิวเจอร์สแบบ DEX อันดับหนึ่ง."
กิจกรรมการซื้อขายของวาฬในแพลตฟอร์มโดดเด่นมาก มีการทำธุรกรรมขนาดใหญ่หลายรายการ.
ปัจจุบัน ผู้เชี่ยวชาญด้านคริปโต James Wynn กำลังถือสถานะยาวหลายรายการบน Hyperliquid โดยมีกำไรล่องลอยรวมกว่า 39 ล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลจาก OnchainLens. สถานะของเขามีการเดิมพันเลเวอเรจกับ PEPE (10 เท่า), TRUMP (10 เท่า), Bitcoin (40 เท่า), และ FARTCOIN (5 เท่า), สร้างกำไรกว่า 46 ล้านดอลลาร์ในเวลาเพียงสองเดือน.
การเคลื่อนไหววาฬอื่น ๆ ที่มีนัยสำคัญรวมถึงการฝาก USDC มูลค่า 10 ล้านดอลลาร์เมื่อเร็ว ๆ นี้ เพื่อเปิดสถานะสั้นบน Bitcoin, Solana และ Ethereum ด้วยเลเวอเรจ 5 เท่า. อีกหนึ่งวาฬได้ฉีดเงิน 8.58 ล้านดอลลาร์ USDC เพื่อซื้อขาย Ethereum ด้วยเลเวอเรจ 2 เท่า.
ก่อนหน้านี้ นักสืบบล็อกเชน ZachXBT ได้ระบุวาฬที่ใช้เลเวอเรจ 50 เท่าบน Hyperliquid เป็นอาชญากรไซเบอร์ชาวอังกฤษ William Parker. ในกรณีที่มีความโฆษณาสูง อีกวาฬหนึ่งเปิดสถานะสั้น ที่เลเวอเรจ 40 เท่ามูลค่า 423 ล้านดอลลาร์บน Bitcoin, ก่อให้เกิดความสนใจในตลาดในวงกว้าง และการล่วงล้ำของเงินทุนเป็นจำนวนมาก.
การทำธุรกรรมเหล่านี้แสดงถึงความนิยมของวาฬใน Hyperliquid ขณะที่เน้นถึงความเสี่ยงที่พวกเขายอมรับ แต่การซื้อขายที่มีเลเวอเรจสูงผิดปกติบางรายการ ได้ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับกิจกรรมการฟอกเงินที่อาจเกิดขึ้น.
ข้อดีและความเสี่ยงของแพลตฟอร์ม
ปัจจัยหลายอย่างยิ่งยวดทำให้ Hyperliquid ดึงดูดนักเทรดวาฬ. แพลตฟอร์มนำเสนอตัวเลือกเลเวอเรจตั้งแต่ 3 เท่าถึง 50 เท่า รับนักลงทุนรายใหญ่ที่หากำไรสูง แม้ว่าจะมีความเสี่ยงสูง. เทคโนโลยี HyperBFT blockchain ที่บริษัทพัฒนาขึ้นมา สามารถประมวลผลธุรกรรมได้ในเวลาน้อยกว่าหนึ่งวินาที ทำให้วาฬสามารถปฏิบัติการซื้อขายขนาดใหญ่ได้โดยไม่มีการล่าช้า.
นอกจากนี้ Hyperliquid ยังเก็บค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมต่ำ เพิ่มความน่าสนใจของแพลตฟอร์ม. ส่วนแบ่งตลาดที่ครอบงำของแพลตฟอร์ม ทำให้มั่นใจว่าสภาพคล่องสูง ลดต้นทุนการทำธุรกรรมและความเสี่ยงต่อการลื่นหลุด ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับวาฬที่ซื้อขายในปริมาณมาก.
แม้จะมีข้อดีที่ชัดเจน, Hyperliquid มีความเสี่ยงสูง การซื้อขายที่มีเลเวอเรจสูงสามารถนำไปสู่การสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญ เช่นเหตุการณ์การถอดถอนสินทรัพย์ JELLY. Hyperliquid ต้องรับผิดชอบค่าความเสียหาย 230 ล้านดอลลาร์ หลังจากการกดสั้นที่เกิดจากวาฬ JELLY ซึ่งทำให้ราคาโทเค็นมีการระเบิดขึ้น. ทั้งนี้แพลตฟอร์มได้ตอบโต้ด้วยการคืนเงินให้แก่เทรดเดอร์ที่ได้รับผลกระทบ และใช้มาตรการรักษาความปลอดภัยที่เข้มงวดขึ้น.
ข้อกังวลด้านกฎระเบียบเป็นอีกหนึ่งความท้าทาย. Gracy Chen CEO ของ Bitget ได้วิจารณ์แพลตฟอร์มโดยกล่าวว่า "แม้ว่าจะพยายามเสนอภาพว่าเป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่มีวิสัยทัศน์ที่กล้าหาญ, แต่ Hyperliquid ก็ยังดำเนินการแบบ CEX นอกชายฝั่ง โดยไม่มีการ KYC/AML ทำให้การไหลเวียนของเงินผิดกฎหมายและผู้ปฏิบัติที่ไม่ดี."
อย่างไรก็ดี, Hyperliquid ยังคงรักษาตำแหน่งผู้นำผ่านความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่อง, โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่ตลาดอนุพันธ์คริปโตมีการขยายตัว.
สรุปทิ้งท้าย
Hyperliquid ได้สร้างความเป็นที่รู้จักของตนเอง ในฐานะกำลังหลักในการซื้อขายอนุพันธ์คริปโต โดยการนำเสนอลักษณะที่ดึงดูดนักเทรดวาฬโดยเฉพาะ. แม้จะมีข้อกังวลด้านกฎระเบียบ และความเสี่ยงภายในในการซื้อขายที่มีเลเวอเรจสูง, ส่วนแบ่งตลาดของแพลตฟอร์มกลับเพิ่มขึ้น เรียกความมั่นใจที่แข็งแกร่งจากผู้เล่นหลักในระบบการซื้อขายคริปโต.