Hyperliquid ได้กลายเป็นแพลตฟอร์มอนุพันธ์คริปโตยอดนิยม ครองส่วนแบ่งตลาด Futures มากถึง 62% โดยมีปริมาณการซื้อขายเกิน $10.8 พันล้านในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา จากข้อมูลของ Dune ความนิยมของแพลตฟอร์มในหมู่นักลงทุนขนาดใหญ่ หรือที่เรียกว่า "วาฬ" มาจากตัวเลือกเลเวอเรจสูง ความเร็วในการทำธุรกรรมที่รวดเร็ว และค่าธรรมเนียมต่ำ
สิ่งที่ควรรู้:
- Hyperliquid ปัจจุบันมีส่วนแบ่งการตลาด Futures เกิน 60% ด้วยการบันทึก open interest ที่ $4.9 พันล้าน
- นักเทรดวาฬหลายคนทำกำไรได้มากมาย รวมถึงผู้เชี่ยวชาญคนหนึ่งที่ทำรายได้เกิน $46 ล้านใน 2 เดือน
- แพลตฟอร์มนี้เผชิญกับการตรวจสอบว่ามีการฟอกเงินหรือไม่ และเคยเจอข้อเรียกร้อง $230 ล้านหลังเกิด short squeeze ของ JELLY token
การครองตลาดและกิจกรรมของวาฬ
ปริมาณการซื้อขายรายสัปดาห์ของ Hyperliquid ได้ ทะลุ $36.3 พันล้าน ทำให้เป็นผู้นำตลาดในการซื้อขาย Futures ที่แม้กระทั่ง recent open interest จะข้ามจุดสูงสุดในประวัติการณ์ที่ $4.9 พันล้าน สะท้อนถึงสภาพคล่องและความมั่นใจที่แข็งแกร่งจากกลุ่มกอมมิวนิตี้ในการเทรด โดยเฉพาะนักลงทุนวาฬ
"หลังจากผลิตภัณฑ์เลเวอเรจเริ่มต้นมีความท้าทายในการเทรดฟิวเจอร์ส ปรากฏว่า Hyperliquid ได้มีความมั่นคงขึ้นจนกลายเป็น DEX ฟิวเจอร์สอันดับ 1" หนึ่งในผู้ใช้บนแพลตฟอร์มโซเชียล X ได้กล่าวไว้
กิจกรรมการซื้อขายของวาฬบนแพลตฟอร์มนี้มีความโดดเด่นอย่างยิ่ง โดยมีการทำธุรกรรมขนาดใหญ่จำนวนมาก นักเทรดคริปโตผู้เชี่ยวชาญ James Wynn ปัจจุบันถือสถานะ long หลายตำแหน่งใน Hyperliquid โดยมี floating profits เกิน $39 ล้าน จากข้อมูลของ OnchainLens ตำแหน่งของเขามีการลงทุนที่เลเวอเรจบน PEPE (10x), TRUMP (10x), บิทคอยน์ (40x), และ FARTCOIN (5x) ได้กำไรเกิน $46 ล้านในสองเดือนเท่านั้น
ยังมีการเคลื่อนไหวของวาฬสำคัญอื่น ๆ รวมถึงการฝากเงิน USDC $10 ล้านเพื่อเปิดชอร์ตในบิทคอยน์, โซลานา และอีเธอร์เรียม ด้วยเลเวอเรจ 5x อีกวาฬหนึ่งฉีดเงิน USDC $8.58 ล้านเพื่อเทรดอีเธอร์เรียมด้วยเลเวอเรจ 2x
ก่อนหน้านี้ นักสืบ blockchain ZachXBT ได้พบวาฬใช้เลเวอเรจ 50x บน Hyperliquid ที่เชื่อว่าเป็นอาชญากรไซเบอร์ชาวอังกฤษ William Parker อีกกรณีที่เป็นข่าวครึกโครมคือ วาฬเทรดที่เปิดชอร์ตเลเวอเรจ 40x มูลค่า $423 ล้านบนบิทคอยน์ เหตุการณ์ที่ดึงดูดความสนใจต่อสาธารณะและเกิดการลิเควิดิเตเต็มที่
ธุรกรรมเหล่านี้เน้นความชอบของวาฬต่อ Hyperliquid ขณะที่ก็แสดงความเสี่ยงที่พวกเขายินดีรับบนแพลตฟอร์ม อย่างไรก็ตาม การเทรดที่เลเวอเรจสูงที่ไม่ปกติบางรายการทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการฟอกเงินที่อาจเกิดขึ้นได้
ข้อดีและความเสี่ยงของแพลตฟอร์ม
หลายปัจจัยทำให้ Hyperliquid มีความน่าสนใจในหมู่นักลงทุนวาฬ แพลตฟอร์มเสนอตัวเลือกเลเวอเรจตั้งแต่ 3x ถึง 50x ดึงดูดนักลงทุนรายใหญ่ที่ต้องการโอกาสทำกำไรอย่างสูงแม้มีความเสี่ยงสูงเช่นกัน บล็อกเชน HyperBFT ที่เป็นของแพลตฟอร์มสามารถประมวลผลธุรกรรมภายในไม่ถึงวินาที ให้วาฬสามารถดำเนินการซื้อขายขนาดใหญ่โดยไม่ล่าช้า
Hyperliquid ยังมีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมต่ำยิ่งเพิ่มความน่าสนใจ การที่แพลตฟอร์มมีส่วนแบ่งการตลาดสูงช่วยให้มีสภาพคล่อง ลดต้นทุนการทำธุรกรรมและความเสี่ยงด้าน slippage ซึ่งเป็นสิ่งที่นักลงทุนวาฬที่ซื้อขายปริมาณมากให้ความสำคัญ
แม้ว่าจะมีข้อดีเหล่านี้ Hyperliquid ยังมีความเสี่ยงสูง ธุรกรรมที่เลเวอเรจสูงอาจนำไปสู่ความสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญ ดังที่ได้เห็นหลังจากเหตุการณ์การ delisting JELLY แพลตฟอร์มนี้ต้องเผชิญกับหนี้สิน $230 ล้านหลังจาก short squeeze โดยวาฬที่ทำการควบคุมราคาโทเคน ในการตอบสนอง Hyperliquid ทำการคืนค่าให้กับผู้เทรดที่ได้รับผลกระทบและใช้มาตรการรักษาความปลอดภัยที่เข้มงวดยิ่งขึ้น
ความกังวลด้านกฎหมายยังคงเป็นอีกหนึ่งความท้าทาย CEO ของ Bitget Gracy Chen วิจารณ์แพลตฟอร์มว่า "แม้จะนำเสนอเป็นแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ที่มีวิสัยทัศน์กล้า แต่ Hyperliquid ดำเนินงานเหมือนเป็น CEX นอกชายฝั่งที่ไม่มี KYC/AML, ทำให้เกิดการไหลเวียนผิดกฏหมายและตัวผู้กระทำผิด"
อย่างไรก็ตาม Hyperliquid ยังคงรักษาตำแหน่งผู้นำผ่านการพัฒนาเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะเมื่อตลาดอนุพันธ์คริปโตเติบโตต่อเนื่อง
ข้อปิดท้าย
Hyperliquid ได้เป็นผู้นำในตลาดการซื้อขายอนุพันธ์คริปโตด้วยการนำเสนอฟีเจอร์ที่ดึงดูดวาฬนักลงทุน แม้จะมีความกังวลด้านกฎหมายและความเสี่ยงที่มีโดยเนื้อแท้ของการเทรดที่เลเวอเรจสูง แต่ส่วนแบ่งตลาดของแพลตฟอร์มนี้ยังคงเติบโต สะท้อนถึงความมั่นใจอย่างแข็งแกร่งจากผู้เล่นรายใหญ่ในระบบนิเวศการเทรดคริปโต