JPMorgan Chase & Co. ได้ เปิดตัว เหรียญเงินฝาก JPM Coin ของพวกเขาบนเครือข่าย Base ของ Coinbase นับเป็นครั้งแรกที่มีการปล่อยโทเค็นดิจิทัลจากธนาคารใหญ่บนบล็อกเชนสาธารณะ การเคลื่อนไหวนี้เปิดโอกาสให้ลูกค้าสถาบันสามารถชำระธุรกรรมได้ตลอดเวลาในโครงสร้างพื้นฐานที่เข้ากันได้กับ Ethereum ซึ่งแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในวิธีที่สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมมีปฏิสัมพันธ์กับโปรโตคอลการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi)
สิ่งที่ควรรู้:
- JPM Coin ของ JPMorgan ขณะนี้ดำเนินการบน Base ซึ่งเป็นเครือข่าย Layer 2 สาธารณะที่อนุญาตให้ลูกค้าสถาบันสามารถส่งเงินดอลลาร์ในรูปแบบดิจิทัลได้ทันทีบนโครงสร้างพื้นฐานที่แชร์กับแอปพลิเคชัน DeFi
- ต่างจาก stablecoin แบบดั้งเดิม, JPM Coin สามารถจ่ายดอกเบี้ยให้ผู้ถือเพราะมันแสดงถึงเงินฝากของลูกค้าที่แท้จริงในธนาคาร ทำให้มันน่าสนใจสำหรับสถาบันที่จัดการกับค้ำประกันและสภาพคล่อง
- การเปิดตัวนี้ติดตามการทดลองกับ Mastercard, Coinbase, และ B2C2 โดยที่ JPMorgan วางแผนที่จะขยายการเข้าถึงและแนะนำเวอร์ชันสกุลเงินเพิ่มเติมหากได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล
ธนาคารแบบดั้งเดิมพบกับโครงสร้างพื้นฐานสาธารณะ
JPM Coin แทนสัดส่วนเงินฝากดอลลาร์ที่ถือไว้ที่ JPMorgan และอนุญาตให้ลูกค้านำเงินไปบน Base, เครือข่ายที่เข้ากันได้กับ Ethereum ของ Coinbase ซึ่งโทเค็นนี้แตกต่างจาก stablecoin มาตรฐานในแง่สำคัญ: มันสามารถกระจายดอกเบี้ยที่ได้รับจากเงินฝากพื้นฐานโดยตรงไปยังผู้ถือ
Naveen Mallela ผู้ร่วมเป็นหัวหน้าระดับโลกของแผนกบล็อกเชน Kinexys ของ JPMorgan กล่าวกับ Bloomberg ว่าโทเค็นเงินฝากมีทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับ stablecoin ด้วยความสามารถในการให้ผลตอบแทนที่ผูกพันกับเงินฝากของลูกค้า
Stablecoin แบบดั้งเดิมที่สำรองจากสินทรัพย์มักจะไม่ส่งผ่านดอกเบี้ยให้กับผู้ใช้ คุณสมบัตินี้ทำให้ JPM Coin เด่นสำหรับบริษัทซื้อขายคริปโตที่ใช้ stablecoin สำหรับการบริหารค้ำประกันหรือสภาพคล่อง
JPMorgan ได้จดทะเบียนชื่อ "JPME" สำหรับโทเค็นที่อาจจะมีค่าเงินยูโรและวางแผนที่จะขยายการเข้าถึงไปให้เกินกว่าลูกค้าตรงเมื่ได้รับการที่ได้รับการเห็นชอบจากหน่วยงานกำกับดูแล
การเปิดตัวนี้อิงจากการทดลองที่เกี่ยวข้องกับผู้เล่นหลักในโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินและคริปโต เช่น Mastercard, Coinbase และ B2C2
เครือข่าย Base กำลังจะเป็นสะพานเชื่อมสำหรับสถาบัน
Base กำลังขับเคลื่อนหนังสือเงินกู้ที่ทรงตัวโดย Bitcoin มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ของ Coinbase ที่ซึ่งผู้ใช้สามารถยืม USDC ต่อต้าน Bitcoin โดยไม่ต้องขาย BTC เครือข่ายนี้รวมเอาโปรโตคอลอย่าง Morpho เพื่ออำนวยความสะดวกในการให้กู้ยืมที่มีค้ำประกัน
ด้วยการโฮสต์ JPM Coin พร้อมกับบริการที่เป็น DeFi แบบพื้นฐาน Base ได้กลายเป็นบล็อกเชนสาธารณะใบแรกที่รองรับทั้งโทเค็นการธนาคารที่ถูกกำกับดูแลและแอปพลิเคชันการเงินแบบไม่มีใบอนุญาตบนโครงสร้างพื้นฐานที่แชร์ ซึ่งสร้างระบบที่รวมกันที่การเงินแบบดั้งเดิมและโปรโตคอลแบบกระจายอำนาจทำงานบนรางเดียวกัน
การพัฒนานี้สะท้อนให้เห็นถึงการทดลองที่กว้างขึ้นโดยธนาคารใหญ่ Citigroup กำลังสำรวจการออก stablecoin และพิจารณาบริการคัสโตดี้สำหรับค้ำประกัน stablecoin และ ETF คริปโต Deutsche Bank ได้พัฒนาโซลูชัน Layer 2 ที่ออกแบบมาเพื่อแก้ไขปัญหาความสอดคล้องบล็อกเชน สถาบันเหล่านี้กำลังมองหาระบบการชำระเงินที่เร็วขึ้น และถูกกว่าที่สามารถทำงานได้เกินกว่าวันและเวลาทำการของธนาคารแบบดั้งเดิม
Coinbase ยังคงขยายระบบนิเวศ DeFi ผ่านการเงินที่สนับสนุน Bitcoin การปล่อย USDC แบบบนเส้นทาง และการรวมโปรโตคอลหลายแห่ง แสดงให้เห็นว่าโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนสาธารณะสามารถจัดการกิจกรรมทางการเงินที่มีขนาดของสถาบันโดยคงความเป็นการกระจายศูนย์กลาง
การทำความเข้าใจคำสำคัญ
โทเค็นเงินฝากแทนเงินฝากจริงของธนาคารบนเครือข่ายบล็อกเชน แตกต่างจาก stablecoin ที่โดยปกติจะถือว่ามีการสำรองในเอนทิตีแยกกัน เครือข่าย Layer 2 เช่น Base จะประมวลผลธุรกรรมนอกเชนหลักของ Ethereum ก่อนที่จะสำเร็จการประมวลผลเป็นชุดกลับไปยังเชนหลัก เพื่อลดค่าใช้จ่ายและเพิ่มความเร็ว โปรโตคอล DeFi ทำงานโดยไม่มีตัวกลาง โดยใช้ smart contracts เพื่ออัตโนมัติบริการทางการเงินเช่นการกู้ยืมและการซื้อขาย
เส้นทางสู่การเงินบรรจบกัน
การเปิดตัว JPM Coin ใน Base แสดงให้เห็นว่าสถาบันการเงินที่ถูกกำกับดูแลและโปรโตคอล DeFi สามารถทำงานบนเครือข่ายที่แชร์ได้ ธนาคารได้รับความเร็วในการทำธุรกรรม ความโปร่งใสในการปฏิบัติการ และประสิทธิภาพที่ดีขึ้น ในขณะที่แพลตฟอร์มอย่าง Coinbase สามารถประมวลผลกระแสเงินของสถาบันโดยไม่ต้องละทิ้งสถาปัตยกรรมที่กระจายศูนย์กลาง แนวโน้มนี้บ่งบอกถึงอนาคตที่โทเค็นเงินฝากหลายสกุลเงินจากธนาคารใหญ่ทำงานร่วมกับโปรโตคอลการให้กู้ยืม DeFi บนโครงสร้างพื้นฐานสาธารณะ