การแลกเปลี่ยนคริปโตเคอร์เรนซี่ Kraken ได้เข้าซื้อ Small Exchange จาก IG Group ด้วยมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์, โดยได้รับใบอนุญาต CFTC ที่ทำให้นำเสนอ แพลตฟอร์มฟิวเจอร์สและออปชั่นที่ได้รับ การควบคุมอย่างเต็มที่ในสหรัฐฯ เป็นการเคลื่อนไหวที่สำคัญซึ่งเน้นถึง การเติบโตอย่างรวดเร็วของตลาดคริปโต และความต้องการที่เพิ่มขึ้นของ สถาบันการเงินสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน การซื้อขายในประเทศ
การเข้าซื้อกิจการเมื่อ 16 ตุลาคม มอบใบอนุญาต Designated Contract Market (DCM) แก่ Kraken ที่อนุญาตให้ ออกแบบและดำเนินงานการแลกเปลี่ยน อนุพันธ์ที่จดทะเบียนภายใต้การดูแล ตรงจาก Commodity Futures Trading Commission
ข้อตกลงนี้ประกอบด้วย 32.5 ล้านดอลลาร์เป็นเงินสดและ 67.5 ล้านดอลลาร์ ใน Payward stock, บริษัทแม่ของ Kraken, ในขณะที่ IG Group ได้เข้าสู่ข้อตกลง ความร่วมมือในการกระจายผลิตภัณฑ์ ของการแลกเปลี่ยนใหม่
Breaking Down Barriers Between Spot and Derivatives
การทำธุรกรรมนี้เป็นจุดสำคัญในกลยุทธ์ หลายปีของ Kraken ในการสร้างระบบ ซื้อขายแบบบูรณาการที่เชื่อมช่องว่าง ระหว่างตลาดคริปโตเคอร์เรนซี่สปอต และตลาดอนุพันธ์ที่ได้รับการควบคุม — โครงสร้างพื้นฐานที่มักจะมีอยู่ ที่ต่างประเทศหรือถูกแยกส่วน
"การเข้าซื้อ Designated Contract Market ที่ได้รับการควบคุมโดย CFTC สร้างพื้นฐานสำหรับเจเนอเรชั่นใหม่ของ ตลาดอนุพันธ์ในสหรัฐฯ" Arjun Sethi, สมซีอีโอของ Kraken กล่าวในคำแถลงว่า "เมื่อก้าวนี้เกิดขึ้น จะทำให้สินค้าสปอต, ฟิวเจอร์ส และมาร์จินถูกรวมเข้าไปใน ระบบสภาพคล่องที่ได้รับการควบคุมเดียว ลดการแยกส่วน ลดความล่าช้าในการ ระดมทุน และนำการเข้าถึงและ ประสิทธิภาพที่มีอยู่ในต่างประเทศกลับ มาสู่ระบบที่ได้รับการกำกับในประเทศ"
ภายใต้การดูแลของ CFTC ปัจจุบัน Kraken สามารถรวมการชำระบัญชี, การบริหารความเสี่ยง, และการจับคู่คำสั่ง ในสภาพแวดล้อมเดียวที่ได้มาตรฐาน เช่นเดียวกับตลาดอนุพันธ์ที่ใหญ่ ที่สุดในโลก — ความสามารถที่สามารถ เปลี่ยนแปลงวิธีการที่ผู้ค้าสหรัฐฯ เข้าถึง เครื่องมือที่เชื่อมโยงกับคริปโตได้อย่าง พื้นฐาน
ใบอนุญาต DCM ของ Small Exchange ช่วยให้ Kraken นำเสนอผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ให้กับลูกค้า ทั้งรายย่อยและสถาบัน, การขยายตัว ที่สำคัญเกินกว่าการดำเนินงานการ ซื้อขายสปอตของการแลกเปลี่ยน เดิม. แพลตฟอร์มนี้ออกแบบให้รองรับ สัญญาอนุพันธ์ในคริปโตเคอร์เรนซี่ และอาจจะรวมถึงสินทรัพย์แบบ ดั้งเดิมด้วย, สร้างโอกาสในการใช้กล ยุทธ์ทรัพย์สินข้ามประเภทในสถานที่ ที่ได้รับการควบคุมเดียว โอกาส
สำหรับผู้ขาย IG Group การทำธุรกรรมนี้เป็นการแสดงถึง "ผลตอบแทนที่สำคัญ" จากการลงทุนของบริษัทใน Small Exchange ซึ่ง CEO Breon Corcoran กล่าวถึง ในปี 2023 IG ได้ เข้าซื้อจากบริษัทแม่ของ Crypto.com ที่ Foris DAX Markets
แพลตฟอร์ม Small Exchange ได้รับการออกแบบมาให้บริการสัญญาขนาดเล็กสำหรับนักค้าปลีกที่ต้องการเข้าถึงตลาดฟิวเจอร์สของสหรัฐอเมริกา — รูปแบบที่สอดคล้องกับฐานผู้ใช้ที่มีอยู่ของ Kraken และอาจเร่งการยอมรับผลิตภัณฑ์ตราสารอนุพันธ์ในหมู่ผู้เข้าร่วมตลาดที่มีความเชี่ยวชาญน้อยกว่า
ภายใต้ข้อตกลงความร่วมมือกับ Kraken, IG Group จะร่วมมือในการจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์คริปโตใหม่ที่พัฒนาบนโครงสร้างพื้นฐาน Small Exchange ซึ่งอาจสร้างโอกาสในการแบ่งปันรายได้ขณะที่อนุญาตให้ IG มีการเปิดรับตลาดอนุพันธ์ที่กำลังเติบโตโดยไม่ต้องมีความรับผิดชอบในการดำเนินงานโดยตรง
มองไปข้างหน้า
ขณะที่ Kraken ผสาน Small Exchange เข้าในสถาปัตยกรรมการค้าระดับโลก ผู้เข้าร่วมตลาดจะจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่าบริษัทสามารถเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ ดึงดูดสภาพคล่องสถาบัน และแข่งขันกับแพลตฟอร์มที่มีอยู่เดิมอย่าง CME Group และแพลตฟอร์มในต่างประเทศที่ปัจจุบันครองการซื้อขายตราสารอนุพันธ์คริปโตเร็วได้เพียงใด
บริษัทได้เน้นย้ำว่าการเข้าซื้อกิจการนี้เป็น "การสร้างโครงสร้างพื้นฐานระดับโลกในขนาดที่ใหญ่ขึ้น" ที่ออกแบบมาเพื่อลดการกระจายตัว หนี้สินสุทธิข้ามเขตอำนาจ และขจัดความไม่มีประสิทธิภาพด้านทุน — ความทะเยอทะยานที่หากทำสำเร็จ อาจเปลี่ยนแปลงวิธีการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลในกรอบการทำงานที่มีการกำกับดูแล
ด้วยตลาดอนุพันธ์คริปโตกำลังเผชิญกับการยอมรับในสถาบันที่ไม่เคยมีก่อนและความชัดเจนด้านกฎระเบียบที่กำลังดีขึ้นภายใต้การบริหารของ Trump, การเดิมพันมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์ของ Kraken ใน Small Exchange ทำให้แพลตฟอร์มนี้มีตำแหน่งในการเข้าสู่ส่วนแบ่งสำคัญของสิ่งที่คาดว่าจะเป็นหนึ่งในส่วนที่เติบโตเร็วที่สุดในวงการการเงินสมัยใหม่