การแลกเปลี่ยนคริปโตเคอเรนซี่ Kraken ปิดการระดมทุนรอบ 800 ล้านดอลลาร์ โดยการระดมทุนนี้ทำให้บริษัทมีมูลค่ารวมถึง 20 พันล้านดอลลาร์ ด้วยการเชิญส่วนลงทุนเชิงกลยุทธ์จากยักษ์ใหญ่ในการสร้างตลาด Citadel Securities การระดมทุนนี้เตรียมการให้หนึ่งในตลาดที่ดำเนินการเกี่ยวกับคริปโตเคอเรนซี่มายาวนานที่สุดเตรียมตัวสำหรับ การลงทะเบียนสาธารณะในปีหน้า พร้อมกับส่งสัญญาณว่าผู้มีน้ำหนักมากในวงการการเงินแบบดั้งเดิมมีความสบายใจ มากขึ้นในการนำเงินทุนเข้ามาพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานสินทรัพย์ดิจิทัล
การแลกเปลี่ยนที่ตั้งอยู่ในไวโอมิงประกาศเมื่อวันอังคารว่าได้ระดมทุนผ่านท่อนสองท่อน ในสองเดือนที่ผ่านมา ท่อนแรกเก็บเงินได้ 600 ล้านดอลลาร์จากบัญชีรายชื่อนักลงทุน สถาบันที่โด่งดังทั้งในวอลล์สตรีทและซิลิคอนแวลลีย์ Jane Street, DRW Venture Capital, HSG (เดิมคือ Sequoia Capital China), Oppenheimer Alternate Investment Management และ Tribe Capital ทั้งหมดเข้าร่วม เคียงคู่กับสำนักงานครอบครัวของ Arjun Sethi, ผู้ร่วมก่อตั้งและ CEO ของ Kraken รอบนั้นปิดในเดือนกันยายนที่การประเมินมูลค่า 15 พันล้านดอลลาร์
ท่อนที่สองมาจาก Citadel Securities ซึ่งให้คำมั่นที่จะลงทุนเชิงกลยุทธ์ มูลค่า 200 ล้านดอลลาร์ ที่ยกระดับการประเมินมูลค่าของ Kraken ถึง 20 พันล้านดอลลาร์ การลงทุนจากบริษัทการสร้างตลาดของ Ken Griffin แสดงว่ามีความสนใจอย่างชัดเจนว่า สิ่งที่เคยระมัดระวังในเรื่องของความไม่แน่นอน ด้านกฎระเบียบกับสินทรัพย์ดิจิทัลกำลังเริ่มต้นมีความพอใจมากขึ้น
ซีอีโอร่วมของ Kraken, Sethi ได้กล่าวยืนยันถึงการลงทุนนี้ว่าเป็นการตรวจสอบความถูกต้อง ของกลยุทธ์ระยะยาวของการแลกเปลี่ยน ในคำแถลง เขากล่าวว่าการลงทุนสะท้อนถึงความมั่นใจที่ยั่งยืน ในภารกิจของ Kraken ในการสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่เชื่อถือได้และมีการควบคุม สำหรับระบบการเงินที่เปิดกว้าง
การระดมทุนนี้เป็นการเร่งเครื่องทางกลยุทธ์การเงินของ Kraken อย่างมหาศาล ก่อนรอบเงินทุนล่าสุดทั้งสองนี้ การแลกเปลี่ยนได้ระดมทุนมาเพียง 27 ล้านดอลลาร์ในเงินทุนหลัก ในประวัติศาสตร์ บริษัทนี้ถูกก่อตั้งขึ้นในปี 2011 โดย Jesse Powell และ Thanh Luu Kraken สร้างธุรกิจผ่านการเติบโตที่มีระเบียบวินัยและความสามารถในการทำกำไรอย่างยั่งยืนมากกว่า การระดมทุนอย่างหนักลักษณะของการแลกเปลี่ยนคริปโตส่วนใหญ่
สำหรับ Citadel Securities การลงทุนนี้บอกถึงการเปลี่ยนทิศทางที่มีนัยยะสำคัญ ไปยังสินทรัพย์ดิจิทัล ภายหลังที่กองทุนเริ่มเปลี่ยนทิศทางเมื่อ ประธานาธิบดี Donald Trump เข้ารับตำแหน่งในเดือนมกราคม 2025 และส่งสัญญาณถึงสภาพแวดล้อมกฎระเบียบที่เอื้อต่ออุตสาหกรรมคริปโตเคอเรนซี่มากขึ้น
ในเดือนกุมภาพันธ์ Bloomberg รายงาน ว่า Citadel Securities เตรียมตัวที่จะเป็นผู้ให้บริการด้านสภาพคล่องในตลาดซื้อขายหลัก รวมถึง Coinbase, Binance และ Crypto.com บริษัทมีแผนที่จะตั้งทีมสร้างตลาดนอกสหรัฐฯ ก่อน และตรวจสอบดูว่ามาตรการกำกับดูแลในประเทศพัฒนาไปอย่างไร การลงทุนใน Kraken นี้เพิ่มความร่วมมือที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น ย้าย Citadel จากผู้เฝ้าดูเท่านั้น มาสู่การถือส่วนแบ่งในหนึ่งในแพลตฟอร์มที่มีกฎระเบียบสูงสุดในอุตสาหกรรม
Jim Esposito ประธานของ Citadel Securities กล่าวว่า บริษัทตื่นเต้นที่จะสนับสนุนการเติบโตต่อเนื่องของ Kraken ขณะที่มันมีบทบาทสำคัญในการกำหนดบทต่อไปของนวัตกรรมดิจิทัลในตลาดตามประกาศ Citadel Securities จะทำงานร่วมกับ Kraken ในการให้บริการด้านสภาพคล่องที่แตกต่าง ความเชี่ยวชาญในการจัดการความเสี่ยง และการให้ข้อมูลเชิงโครงสร้างตลาด นำเอาความรู้ด้านปฏิบัติการที่ทำให้มันเป็นพลังสำคัญในตลาดหุ้นและตราสารหนี้แบบดั้งเดิม
Sethi ได้ยกย่องความร่วมมือครั้งนี้ โดยระบุว่า Citadel Securities ได้ช่วยกำหนด โครงสร้างตลาดสมัยใหม่มาเกือบ 25 ปีแล้วโดยเพิ่มประสิทธิภาพ ความโปร่งใส และการเข้าถึงสำหรับนักลงทุนทั้งสถาบันและรายย่อยเช่นเดียวกัน การทำงานร่วมกันนี้บ่งบอกว่า Kraken มองว่าความเชี่ยวชาญในการเงินแบบดั้งเดิม เป็นสิ่งสำคัญต่อแผนขยายตัวของมัน โดยเฉพาะเมื่อเคลื่อนตัวลงลึกในด้านอนุพันธ์และการซื้อขายหลายสินทรัพย์
เงินทุนใหม่มาถึงในช่วงเวลาที่ Kraken มีการขยายตัวอย่างแข็งแกร่งผ่านการเข้าซื้อกิจการ ในเดือนมีนาคม การแลกเปลี่ยนประกาศว่าจะ เข้าซื้อ NinjaTrader ในมูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ ถือว่าเป็นข้อตกลงใหญ่ที่สุดที่เคยมีมาก่อนในการรวมการเงินแบบดั้งเดิมกับคริปโต NinjaTrader ก่อตั้งขึ้นในปี 2003 ให้บริการเครื่องมือซื้อขายล่วงหน้าแก่ผู้ซื้อขายเกือบสองล้านคน และดำเนินการในฐานะ Futures Commission Merchant ที่จดทะเบียนกับ Commodity Futures Trading Commission การเข้าซื้อนี้ทำให้ Kraken มีโครงสร้างทางกฎหมายที่จะเสนอการซื้อขายฟิวเจอร์สและอนุพันธ์ ของคริปโตเคอเรนซี่โดยตรงให้กับลูกค้าในสหรัฐฯ
ในเดือนตุลาคม Kraken ต่อการผลักดันด้านอนุพันธ์โดย ซื้อ Small Exchange จาก IG Group ในมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์ Small Exchange มีใบอนุญาตจาก CFTC ในฐานะ Designated Contract Market ทำให้ Kraken สามารถออกแบบและสร้างตลาดสำหรับอนุพันธ์ที่จดทะเบียนในตลาดแบบตรงที่สหรัฐฯ การเข้าซื้อนี้วางรากฐานสำหรับสิ่งที่ Kraken บรรยายว่าเป็นผลิตภัณฑ์อนุพันธ์พื้นเมืองของสหรัฐฯ แบบสมบูรณ์ที่รวมกันภายในระบบสภาพคล่องที่มีการควบคุมเพียงแห่งเดียว
การเคลื่อนไหวเหล่านี้สะท้อนความเชื่อมั่นทางกลยุทธ์ของ Kraken ว่าอนาคตของการแลกเปลี่ยนคริปโตคือความสามารถในทรัพย์สินหลายประเภท บริษัทได้เปิดตัวการซื้อขายซึ่งหุ้นที่เปลี่ยนเป็นโทเค็น การนำเสนอแอปพลิเคชันการชำระเงินสำหรับผู้บริโภคชื่อ KRAK และเปิดตัว Kraken Pay สำหรับการทำธุรกรรมแบบไม่มีพรมแดนในกว่า 300 สกุลเงิน
ปัจจัยการเงินสนับสนุนเป้าหมายการขยายนี้ Kraken รายงานรายได้ 472 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2025 เพิ่มขึ้นร้อยละ 19 เมื่อเทียบกับปีที่แล้วแม้จะมีตลาดคริปโตที่อ่อนตัวลง หลังจากไตรมาสที่สี่ที่คึกคักผิดปกติในปี 2024 การปรับปรุง EBITDA เพิ่มขึ้นร้อยละ 17 เพื่อ 187 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ปริมาณการซื้อขายรวมในตลาดเพิ่มขึ้นร้อยละ 29 และบัญชีที่มีเงินทุนเพิ่มขึ้นร้อยละ 26
การแลกเปลี่ยนสร้างรายได้ 1.5 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024 และผ่านตัวเลขนั้นแล้วในสามไตรมาสแรกของปี 2025 ตามประกาศ ในปี 2024 Kraken ได้ดำเนินการซื้อขายมูลค่า 665 พันล้านดอลลาร์ และจัดการสินทรัพย์ของลูกค้า 42.8 พันล้านดอลลาร์ ข้อมูลเหล่านี้จัดลงในแถวของการแลกเปลี่ยนคริปโตที่ใหญ่ที่สุดทั่วโลก แม้ว่ามันจะถูกมองเป็นที่สองรอง Coinbase ในการยอมรับแบรนด์ในสหรัฐฯ
ด้วยเงินทุนใหม่ Kraken วางแผนที่จะขยายเข้าสู่ลาตินอเมริกา เอเชียแปซิฟิก และยุโรป ตะวันออกกลางและแอฟริกา บริษัทจะเสริมสร้างการปรากฏตัวของกฎระเบียบในตลาดที่มีอยู่ ดำเนินการตามใบอนุญาตเพิ่มเติม และพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ครอบคลุม เครื่องมือการซื้อขายขั้นสูง ตัวเลือกสเตคที่กว้างขึ้น และบริการสถาบันที่ได้รับการปรับปรุง
การจัดหาเงินทุนครั้งนี้เตรียม Kraken เพื่อการเสนอขายหุ้นให้แก่ประชาชนทั่วไป ซึ่งซีอีโอร่วม Sethi ได้ชี้ให้เห็นว่าบริษัทมีแผนในการดำเนินการในปี 2026 แม้ว่าเขาก็ส่งสัญญาณให้เห็นว่ามีความอดทนเกี่ยวกับเวลา ในเดือนพฤศจิกายน เขาชี้ให้เห็นว่า Kraken มีเงินทุนเพียงพอต่อในบัญชีสมดุลในฐานะบริษัทเอกชน และไม่ต้องการเร่งรีบสู่ตลาดสาธารณะ ข้อคิดเห็นนี้ชี้ว่าการเปิดตัวจะจับจังหวะที่เงื่อนไขเหมาะสม แทนที่จะบังคับลงทะเบียนท่ามกลางพลวัตในตลาดที่ไม่แน่นอน
การลงทุนจาก Citadel Securities มาถึงกับพื้นหลังของการยอมรับเชิงสถาบันที่กว้างขึ้นในตลาดคริปโต กองทุนเพื่อซื้อขาย Bitcoin มีการดึงดูดพันล้านดอลลาร์จากนักลงทุนใหญ่ตั้งแต่การเปิดตัวในเดือนมกราคม 2024 ขณะที่สถาบันการเงินหลักได้สร้างความสามารถในสินทรัพย์ดิจิทัล เมื่อต้นเดือนนี้ Ripple ประกาศว่ามีการระดมทุน 500 ล้านดอลลาร์ซึ่งรวมถึงการลงทุนจาก Citadel และ Fortress Investment Group อีกหนึ่งตัวอย่างที่แสดงให้เห็นว่ายอดของ Wall Street กำลังเข้าสู่ตำแหน่งทางด้านคริปโตเคอเรนซี่อย่างจริงจัง
สำหรับอุตสาหกรรมสินทรัพย์ดิจิทัล การระดมทุนของ Kraken ส่งสัญญาณว่าผู้สร้างตลาดชั้นนำมองเห็นความต้องการสถานที่ซื้อขายที่มีกฎระเบียบอย่างต่อเนื่อง แม้จะผ่านตลาดหมีที่โหดร้ายในปี 2022 และความล้มเหลวที่โด่งดังรวมถึงการล่มสลายของ FTX การเดิมพัน 200 ล้านดอลลาร์ของ Citadel Securities ต่อ Kraken แสดงว่ามีความมั่นใจว่าตลาดที่มีการควบคุมตามมาตรฐานสถาบัน ที่มีกำลังซื้อและความสามารถในการซื้อขายหลายสินทรัพย์สามารถจับสัดส่วนการเคลื่อนไหว ที่มีขนาดใหญ่ได้ในขณะที่ตลาดพัฒนาขึ้น
ขณะที่ Kraken เตรียมตัวในตลาดสาธารณะและยักษ์ใหญ่ทางการเงินแบบเดิมเข้า ดำดิ่งในคริปโต การแตกร้าวระหว่างสินทรัพย์ดิจิทัลและโครงสร้างพื้นฐานการเงินที่มีอยู่ กำลังถูกเบลอมากขึ้น การเปลี่ยนแปลงนั้นจะแก้ไขวิธีที่ชาวอเมริกันซื้อขายหุ้น ฟิวเจอร์ส และคริปโตเคอเรนซี่อย่างไรอาจขึ้นอยู่กับบริษัทอย่าง Kraken ในการดำเนินการตามแผนการซื้อขายหลายสินทรัพย์ของพวกเขา