US Bancorp ประกาศเมื่อวันอังคารว่าจะกลับมาให้บริการดูแล Bitcoin แก่ลูกค้าสถาบันอีกครั้ง หลังจากหยุดโปรแกรมไปมากว่าสามปีเนื่องจากกฎระเบียบ ของรัฐบาลกลางที่เข้มงวด การตัดสินใจของธนาคารในมินนิอาโปลิส เกิดขึ้นหลังจากการยกเลิกคำแนะนำของ Securities and Exchange Commission ในการให้บริการดูแลสกุลเงินดิจิทัลที่มีค่าใช้จ่ายสูงเกินไป สำหรับสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมโดยรัฐบาลของทรัมป์
ข้อควรรู้:
- US Bancorp ร่วมมือกับบริษัทคริปโทเคอร์เรนซี่ NYDIG เพื่อให้บริการดูแล Bitcoin โดยเน้นที่ผู้จัดการลงทุน สถาบันและผู้จัดหา Bitcoin ETF เป็นหลัก
- ธนาคารเริ่มต้นการให้บริการดูแล Bitcoin ในปี 2021 แต่หยุดการดำเนินการหลังจากคำแนะนำด้านบัญชีของ SEC ทำให้การเก็บรักษาสกุลเงินคริปโตเข้มงวดเกินไป
- การกลับมาใหม่นี้เกิดขึ้นเมื่อตลาด ETF ของ Bitcoin ได้รับความนิยมอย่างมาก โดยเฉพาะกองทุน Bitcoin ของ BlackRock ที่มีมูลค่าตลาดเกินกว่า $80 พันล้าน
ธนาคารกลับสู่ตลาดดูแลคริปโต
โปรแกรมดูแล Bitcoin ใหม่ของธนาคารจะให้บริการแก่ ผู้จัดการการลงทุนสถาบันด้วยกองทุนที่จดทะเบียนหรือ เอกชน และจะรองรับผู้จัดหา Bitcoin ETF เป็นครั้งแรก NYDIG จะทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลย่อย จัดการเก็บทรัพย์สิน ขณะที่ US Bank จัดการความสัมพันธ์กับลูกค้าและทำ หน้าที่เป็นอินเตอร์เฟซหลัก
"การมีผู้ให้บริการที่ธนาคารเป็นเจ้าของจะมอบความแข็งแกร่ง และความมั่นคง ซึ่งทำให้ลูกค้ารู้สึกสบายใจในตลาดที่กำลัง พัฒนา" กล่าวโดย Stephen Philipson หัวหน้าฝ่ายบริหาร ความมั่งคั่ง ธุรกิจ บริษัท และการธนาคารสถาบันที่ US Bank โครงสร้างความร่วมมือนี้ทำให้ธนาคารสามารถให้บริการ ดูแลได้โดยไม่จำเป็นต้องถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลโดยตรง บนงบดุล
การดูแล Bitcoin เกี่ยวข้องกับสถาบันการเงินในการเก็บ รักษาทรัพย์สิน Bitcoin ในนามของลูกค้า คล้ายกับบริการ ดูแลทรัพย์สินแบบดั้งเดิม การจัดเตรียมนี้ให้กับนักลงทุน สถาบันด้วยความปลอดภัยและการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ ปกติจะเกี่ยวข้องกับความสัมพันธ์ทางธนาคารที่จัดตั้งขึ้นแล้ว
US Bank เริ่มต้นให้บริการดูแล Bitcoin ในปี 2021 ในช่วงตื่นเต้นแรกของการเติบโตของสกุลเงินคริปโต แต่ โปรแกรมหยุดดำเนินการหลังจาก SEC ออกคำแนะนำ ด้านบัญชีในต้นปี 2022 ที่กำหนดให้ธนาคารต้องถือครอง สินทรัพย์คริปโตเป็นหนี้สินบนงบดุลของตน ทำให้บริการ นี้ไม่มีความคุ้มค่าในทางเศรษฐกิจ
ภูมิทัศน์กฎระเบียบมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมากเมื่อประธานาธิบดี ทรัมป์เข้ารับตำแหน่งในเดือนมกราคม รัฐบาลใหม่ยกเลิกคำแนะนำ ของ SEC ที่เป็นปัญหานี้ ทำให้มีความต้องการทางการเงินลดลง ส่งผลให้ธนาคารกลับมาสนใจการให้บริการคริปโตอีกครั้ง
ตลาด ETF ขยายใหญ่ดึงดูดธนาคารดั้งเดิม
หลายสถาบันการเงินใหญ่แสดงความสนใจในบริการคริปโต อีกครั้งหลังจากการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบ โดยผู้บริหาร Citigroup ได้บอกกับ Reuters เมื่อเดือนที่แล้ว ว่าธนาคารกำลังสำรวจการบริการดูแลสำหรับทรัพย์สิน ดิจิทัลที่สนับสนุนโปรแกรมการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับคริปโต สะท้อนถึงขบวนการวงกว้างในอุตสาหกรรมการให้บริการ คริปโต
ช่วงเวลานี้ตรงกับการเติบโตอย่างรุนแรงใน spot Bitcoin ETFs ที่กลายเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก ของการยอมรับคริปโตในระดับสถาบัน นับตั้งแต่ SEC อนุมัติ spot Bitcoin ETFs ในเดือนมกราคม 2024 ปัจจุบันมีบริษัทจัดการสินทรัพย์ ประมาณสิบสองแห่งที่เปิดตัวผลิตภัณฑ์ตาม ราคาของ Bitcoin โดยตรง
กองทุน iShares Bitcoin Trust ของ BlackRock เป็นกองทุนที่ใหญ่ที่สุด โดยมีมูลค่าตลาดเกินกว่า $80 พันล้าน ความสำเร็จของกองทุนแสดงให้เห็นถึง ความต้องการของสถาบันในการเข้าเว็บ Bitcoin ผ่าน ยานพาหนะการลงทุนแบบดั้งเดิมแทนการถือครองคริปโต โดยตรง
ธนาคารมองว่าผู้จัดหา ETF เป็นลูกค้าการดูแล ที่น่าสนใจเนื่องจากโครงสร้างของผลิตภัณฑ์ และฐานสินทรัพย์ที่เติบโต ไม่เหมือนกับการถือครอง คริปโตโดยตรง การถือครอง Bitcoin ที่สนับสนุนด้วย ETF ทำงานในกรอบหลักทรัพย์ที่จัดตั้งขึ้น ซึ่งธนาคารแบบดั้งเดิมคุ้นเคย
ปัจจุบัน Coinbase ซึ่งเป็นศูนย์แลกเปลี่ยน คริปโตเป็นผู้ครอบครองตลาดการดูแล ETF Bitcoin โดยกว่าร้อยละ 80 ของผู้ออก ETF คริปโต ใช้บริการดูแลของบริษัท
ทำความเข้าใจกับโครงสร้างการดูแล
คริปโตและ ETF
การดูแลคริปโตต่างจากการดูแลทรัพย์สินแบบ ดั้งเดิมเนื่องจากธรรมชาติของสินทรัพย์ดิจิทัล Bitcoin มีอยู่ในรูปแบบของกุญแจเข้ารหัสมากกว่า ใบรับรองที่มีอยู่ทางกายภาพ จำเป็นต้องมี โครงสร้างพื้นฐานด้านความปลอดภัยเชี่ยวชาญเพื่อ ป้องกันสูญเสียหรือขโมย บริการดูแลระดับมืออาชีพ เพิ่มความปลอดภัยระดับสถาบัน รวมถึงวอลเล็ทหลายลายเซ็น ระบบเก็บข้อมูลแบบออฟไลน์ และความคุ้มครองประกันภัยที่ครอบคลุม
กองทุนที่ซื้อขายผ่านตัวแทนตาม Bitcoin ทำงานโดยถือ Bitcoin จริง แทนที่จะใช้ อนุพันธ์หรือสัญญาในอนาคต โครงสร้าง ETF นี้ช่วยให้นักลงทุนได้รับการเปิดเผย Bitcoin ผ่านบัญชีนายหน้าทั่วไปโดยไม่ต้องจัดการ กระเป๋าเงินคริปโตหรือกุญแจเข้ารหัส
การจัดการผู้ดูแลย่อย เช่น การร่วมมือกัน ของ US Bank-NYDIG แยกการจัดการความสัมพันธ์ลูกค้า ออกจากการจัดเก็บทางเทคนิคของสินทรัพย์ โครงสร้างนี้ช่วยให้ธนาคารแบบดั้งเดิมสามารถ ให้บริการเกี่ยวกับคริปโตโดยอาศัยความเชี่ยวชาญทาง ด้านเทคนิคและโครงสร้างพื้นฐานที่มีอยู่ของบริษัทที่ เชี่ยวชาญในคริปโต
แนวโน้มตลาด
ความสนใจใหม่จากสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม แสดงถึงความเป็นไปได้ในการยอมรับบริการการดูแล คริปโตในวงกว้าง การเข้าร่วมของธนาคารในตลาด อาจเพิ่มการแข่งขันให้กับผู้ให้บริการดูแลที่เน้นคริปโตอยู่ ขณะที่เสนอโครงสร้างกฎระเบียบที่คุ้นเคยและ ความสัมพันธ์ทางธนาคารที่จัดตั้งขึ้นสำหรับลูกค้า
การกลับมาของ US Bank สู่การดูแล Bitcoin สะท้อนให้เห็นถึงความมั่นใจในอุตสาหกรรม ในสภาพแวดล้อมกฎระเบียบในปัจจุบันและ ความต้องการบริการคริปโตที่เติบโตในสถาบันการเงิน