บริษัท Strategy (ชื่อเดิม MicroStrategy) ที่นำโดย Michael Saylor ตั้งใจจะระดมทุน 2 พันล้านดอลลาร์ผ่านการเสนอขายหนี้แปลงสภาพ การดำเนินการนี้ตอกย้ำกลยุทธ์ ที่ต่อเนื่องของบริษัทเพื่อเพิ่มการสำรอง Bitcoin อย่างมีนัยสำคัญ

บริษัทความฉลาดด้านซอฟต์แวร์ Strategy ที่จดทะเบียนใน Nasdaq: MSTR ได้ เปิดเผย แผนการที่จะระดมทุน 2 พันล้านดอลลาร์ผ่านการขายเอกสารแบบแปลงสภาพเอกชน ซึ่งจะครบกำหนดในปี 2030 การดำเนินการนี้เป็นตัวอย่างของวิธีการจัดหาเงินทุน ที่ทะเยอทะยานของ Strategy เพื่อติดตาม Bitcoin เพิ่มเติม

การเสนอขายมุ่งเป้าไปที่ผู้ซื้อบรรษัทสถาบันที่มีคุณสมบัติเหมาะสมตามข้อกำหนด ของ Rule 144A ของ Securities Act และขึ้นอยู่กับสภาพตลาดที่ดี บริษัท ระบุเจตนาที่จะใช้เงินที่ได้เพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปทางบริษัทซึ่งรวมถึง การเข้าซื้อ Bitcoin และจัดการกับความต้องการของทุนหมุนเวียน

เอกสารแปลงสภาพลักษณะอาวุโสเหล่านี้ไม่มีการประกันและมีอัตราดอกเบี้ย 0% โดยถึงกำหนดชำระในวันที่ 1 มีนาคม 2030 เว้นแต่จะถูกซื้อตอบแทน, ไถ่ถอน, หรือแปลงสภาพก่อนวันนั้น นักลงทุนมีตัวเลือกที่จะเปลี่ยนเอกสาร แปลงสภาพเป็นเงินสด, หุ้นสามัญ Class A ของ Strategy, หรือผสมผสานระหว่าง ทั้งสอง ขึ้นอยู่กับความชอบของบริษัท อีกทั้งยังมีตัวเลือกสำหรับผู้ซื้อเริ่มต้น ในการซื้อมูลค่าเพิ่มเติม 300 ล้านดอลลาร์ในเอกสาร Strategy อาจเลือกไถ่ถอน เอกสารเหล่านี้เป็นเงินสดได้บางส่วนหรือทั้งหมดจากวันที่ 5 มีนาคม 2027 หากหุ้นของบริษัทเกิน 130% ของอัตราการแปลงสภาพในช่วงระยะเวลาที่กำหนด ผู้ถือเอกสารสามารถขอให้ Strategy ซื้อคืนเอกสารหากเกิดการเปลี่ยนแปลง ทางบรรษัทที่เป็นพื้นฐานหรือในวันที่ 1 มีนาคม 2028

ภายหลังการประกาศ หุ้นของ Strategy (MSTR) ประสบการลดลงเล็กน้อย 1% ปิดที่ราคาต่ำลงในวันที่ 18 กุมภาพันธ์ แม้จะไม่มีการเคลื่อนไหวใน การซื้อขายหลังเวลาทำการตามข้อมูลของ Google Finance แม้ว่าจะมีการ ทำตลาดที่ทันที แต่หุ้นได้แสดงการเพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจ 372% ในปีที่ผ่านมา ทำให้มันกลายเป็นหุ้นที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดใน สหรัฐฯ ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา

ความพยายามในการไฟแนนซ์ครั้งล่าสุดนี้สอดคล้องกับความทุ่มเทของ Strategy ต่อ Bitcoin ในฐานะทรัพยากรสำรอง

บริษัท ยังคงใช้ทั้งการระดมทุนจากหุ้นและหนี้เพื่อขยายพอร์ทโฟลิโอ Bitcoin ในขณะเดียวกันก็ยังคงรักษาชื่อเสียงในด้านการวิเคราะห์ขององค์กร โดยอิง AI ไว้ ณ วันที่ 17 กุมภาพันธ์, Strategy มีการถือครอง 478,740 BTC ซึ่งซื้อมาด้วยต้นทุนรวม 31.1 พันล้านดอลลาร์ เฉลี่ยอยู่ที่ 65,033 ดอลลาร์ต่อ Bitcoin Michael Saylor, ผู้ร่วมก่อตั้งและประธานกรรมการบริษัท สนับสนุนอย่างเข้มแข็ง เกี่ยวกับ Bitcoin

เขาคาดการณ์ว่ามูลค่าของมันอาจถึง 13 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2045, กับ การคาดการณ์ที่หลากหลายตั้งแต่การคาดหวังราคาสูงถึง 49 ล้านดอลลาร์ จนถึงต่ำ 3 ล้านดอลลาร์, ยิ่งเสริมความสำคัญของ Bitcoin ในฐานะ สินทรัพย์หลักสำหรับการรักษามูลค่าในระยะยาว