อุตสาหกรรมคริปโตและบล็อกเชนมีปีที่เปลี่ยนแปลงอย่างมากในปี 2024 ซึ่งเต็มไปด้วยความขัดแย้งในไดนามิกของเงินร่วมลงทุนและรูปแบบการลงทุน แม้ว่าจะเป็นปีที่ระดมทุนแย่ที่สุดตั้งแต่ปี 2020 อุตสาหกรรมยังคงแสดงการความยืดหยุ่นที่ยอดเยี่ยมด้วยการเพิ่มของดีลและการปรับกลยุทธ์ภายในอีโคซิสเต็ม ของเงินร่วมลงทุนเพราะเซ็กเมนต์เช่น web3 และ NFT ได้รับ การลงทุนเพิ่มขึ้น.
ตามการวิจัยอย่างครอบคลุมโดย Galaxy การลงทุนร่วมในพื้นที่คริปโตพุ่งถึง 11.5 พันล้านดอลลาร์ ใน 2,153 ดีลตลอดปี 2024, ซึ่งแสดงภาพความสนใจที่ยังคงอยู่แม้เผชิญกับสภาวะตลาดที่ท้าทาย ปีนี้เห็นการเกิดของกองทุนใหม่ 79 แห่ง รวบรวมเงินร่วม 5.1 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าตัวเลขนี้จะถือเป็นการลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับช่วงบูมที่ไม่เคยมีมาก่อนในปี 2021 และ 2022 การลดลงของเงินทุนรวมนี้มาพร้อมกับแนวโน้มที่สำคัญ ขณะที่จำนวนกองทุนใหม่เพิ่มขึ้นเทียบกับปีก่อนหน้า แต่ขนาดของพวกเขาลดลงอย่างมาก โดยขนาดกองทุนเฉลี่ยและขนาดกองทุนกึ่งกลางลดลงสู่น้อยถึงระดับที่ไม่เคยเห็นตั้งแต่ปี 2017
ภูมิทัศน์เงินร่วมลงทุนในคริปโตแสดงรูปแบบฟื้นตัวที่น่าสนใจในมูลค่าการก่อตั้งสตาร์ทอัพระหว่างปี 2024 ซึ่งเห็นได้ชัดในช่วงกลาง ๆ ของปี แนวโน้มขาขึ้นนี้เหนือกว่าอุตสาหกรรมเงินร่วมลงทุนในวงกว้าง แม้ว่าความเร่งจะลดลงในไตรมาสที่สี่ ปีปิดด้วยมูลค่าก่อนที่เงินจะเข้าสู่ 24 ล้านดอลลาร์ สำหรับดีลคริปโต โดยขนาดดีลเฉลี่ยปิดที่ 4.5 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนตลาดที่กำลังหาสมดุลหลังจากช่วงผันผวน
แง่มุมที่น่าสนใจโดยเฉพาะอย่างยิ่งของกิจกรรมเงินร่วมลงทุนในปี 2024 คือการกระจายการลงทุนทั่วภาคคริปโตหลายส่วน เซ็กเมนต์ Web3, NFT, DAO, Metaverse, และ Gaming กลายเป็นจุดสนใจหลักสำหรับเงินร่วมลงทุน โดยในไตรมาสที่สี่เพียงอย่างเดียวก็มีการลงทุน 771.3 ล้านดอลลาร์
- คิดเป็นประมาณ 20.75% ของเงินร่วมลงทุนคริปโตทั้งหมดในช่วงนั้น การลงทุนที่โดดเด่นรวมถึงให้ทุน 525 ล้านดอลลาร์ที่สำคัญแก่ Praxis และรอบการระดมทุนสำคัญสำหรับ Azra Games (42.7 ล้านดอลลาร์) และ Lens (31 ล้านดอลลาร์)
ภูมิทัศน์ของเงินร่วมลงทุนประจำปีถูกกำหนดโดยการเกิดของกองทุนขนาดใหญ่หลายกอง ที่มีอย่างน้อยสิบบริษัทที่ระดมทุนเกิน 100 ล้านดอลลาร์ต่อแห่ง Paradigm นำหน้านี้ด้วยการระดมทุน 850 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ Uncorrelated Ventures และ Bitkraft Ventures ระดมทุนได้ 315 ล้านดอลลาร์และ 275 ล้านดอลลาร์ ตามลำดับ อีโคซิสเต็มได้รับการเสริมกำลังด้วยการสนับสนุนที่สำคัญจากผู้เล่นที่มีชื่อเสียงอย่าง Accolade Partners (202 ล้านดอลลาร์), Hack VC (150 ล้านดอลลาร์), และ ParaFi Capital (120 ล้านดอลลาร์) ร่วมกับการระดมทุน 100 ล้านดอลลาร์ที่สำคัญของ Galaxy Digital, Golden Ventures, Gate Ventures และ The Blockchain Center ในอาบูดาบี
รูปแบบกิจกรรมการลงทุนนี้ตลอดปี 2024 สะท้อนตลาดที่กำลังปรับตัวในความเป็นจริงหลังบูม ในขณะเดียวกับที่ยังคงนวัตกรรมของตัวเอง ปีเริ่มต้นด้วยมูลค่าที่ค่อนข้างต่ำ หลังจากที่ปี 2023 ซึ่งบิทคอยน์พยายามมากที่จะทะลุยอดสูงสุดเก่าที่มากกว่า 69,000 ดอลลาร์จากพฤศจิกายน 2021 แต่ตลาดแสดงศักยภาพการฟื้นตัวที่น่าทึ่งโดยเฉพาะเมื่อบิทคอยน์บรรลุยอดสูงสุดใหม่ใน Q2 2024 ซึ่งเป็นแรงกระตุ้นให้การประเมินมูลค่าดีขึ้นทั่วอีโคซิสเต็มสตาร์ทอัพคริปโต
การเปลี่ยนแปลงของภูมิทัศน์การเงินร่วมทุนในคริปโตตลอดปี 2024 เป็นขั้นตอนที่สำคัญในวิวัฒนาการของอุตสาหกรรม ขณะที่ตัวเลขเงินทุนรวมอาจลดลงจากระดับสูงที่เคยมีในปีก่อนหน้า การจำนวนดีลที่เพิ่มขึ้นและกองทุนใหม่แสดงถึงวิธีการที่วัดผลและมีการวางกลยุทธ์มากขึ้นในการลงทุนในเทคโนโลยีบล็อกเชน และโครงการที่เกี่ยวข้องกับคริปโต การเปลี่ยนแปลงนี้อาจแสดงถึงตลาดที่เติบโตอยู่ระยะหนึ่ง คุณภาพและความยั่งยืนได้รับการให้ความสำคัญมากกว่าการเร่งร้อนไปคว้าโอกาส ซึ่งแสดงจนถึงการเจริญเติบโตที่ยั่งยืนมากขึ้นในปีต่อ ๆ ไป
อะไรที่อยู่ข้างหน้าสำหรับการลงทุนของ Crypto VC ในปี 2025?
ในปี 2025, การระดมทุนของ Crypto VC คาดว่าจะ เพิ่มขึ้น ในขณะที่ตลาดที่เกิดใหม่กำลังดึงดูดความสนใจของนักลงทุน ตามการวิเคราะห์ล่าสุดจาก PitchBook คาดว่าอุตสาหกรรมนี้จะดึงดูดเงินทุนร่วม 18 พันล้านดอลลาร์ เป็นการเพิ่มขึ้น 50% จากตัวเลขในปี 2024 การคาดการณ์เชิงบวกนี้ได้รับการสนับสนุนจาก CEO ของ HashKey Capital Deng Chao ซึ่งอ้างถึงการพัฒนากฎระเบียบที่ดีขึ้นในสหรัฐอเมริกา และสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่เป็นบวก
ที่เป็นผู้นำของการเจริญเติบโตที่คาดการณ์นี้คือสี่เซ็กเตอร์หลักที่ดึงดูดความสนใจของนักลงทุนร่วม Stablecoins ยังคงเป็นที่โดดเด่น โดยเฉพาะในตลาดที่เกิดขึ้นใหม่ ที่โครงสร้างพื้นฐานการธนาคารแบบดั้งเดิมมีจำกัด พื้นที่การโทเค็นสินทรัพย์ในโลกแห่งความจริงแสดงศักยภาพที่ยอดเยี่ยม โดยผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมคาดการณ์ว่าตลาดสินทรัพย์ที่แปลงเป็นโทเค็น อาจถึง 30 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2030 การคาดการณ์นี้เน้นย้ำถึงผลกระทบการเปลี่ยนแปลงที่เทคโนโลยีบล็อกเชนอาจมีต่อตลาดสินทรัพย์ดั้งเดิม ตั้งแต่อสังหาริมทรัพย์ไปจนถึงศิลปะงามและสินค้าโภคภัณฑ์
การผสมผสานปัญญาประดิษฐ์เข้ากับเทคโนโลยีบล็อกเชนกำลังกลายเป็นอีกหนึ่งพื้นที่สำคัญสำหรับการลงทุนร่วม การผสมผสานนี้สร้างโอกาสนวัตกรรมในการตัดสินใจแบบกระจายอำนาจ และการหาประโยชน์จากข้อมูล ในขณะเดียวกันเครื่องมือที่ใช้ AI ในการซื้อขายและการบริหารความเสี่ยงในคริป ก็ได้รับความสนใจจากนักลงทุนอย่างมาก ในเวลาเดียวกัน การพัฒนาของบล็อกเชนยังคงเป็นจุดสนใจหลัก โดยเน้นเฉพาะในโซลูชั่นที่สามารถขยายได้และมาตรการรักษาความปลอดภัยระดับสถาบัน
อย่างไรก็ตาม แนวโน้มเชิงบวกนี้มาพร้อมกับความท้าทาย ความผันผวนของตลาดยังคงเป็นความกังวลสำหรับนักลงทุนที่มองหาผลตอบแทนที่มั่นคง ขณะที่ความไม่แน่นอนทางกฎระเบียบในบางเขตอำนาจศาลเป็นอุปสรรค ต่อการมีส่วนร่วมของเงินร่วมทุนทั่วโลก การแข่งขันในการระดมทุนในหมู่สตาร์ทอัพคริปโตกำลังรุนแรงขึ้น ทำให้โครงการต้องแสดงโมเดลธุรกิจที่แข็งแกร่งและเส้นทางที่ชัดเจน เพื่อการขยายตัว
สตาร์ทอัพคริปโตที่ต้องการดึงการระดมทุน VC ในปีนี้ ควรเน้นไปที่โซลูชั่นบล็อกเชนที่สามารถขยายได้ โดยเฉพาะใน Layer 3 หรือ Web3 และแก้ไขปัญหาในโลกจริง บริษัทควรสร้างความสัมพันธ์ยุทธศาสตร์กับผู้เล่นหลักในตลาด และรักษาระบอบกฎหมายที่แข็งแกร่งเพื่อสร้างความเชื่อมั่นจากนักลงทุน สตาร์ทอัพที่สามารถผ่านการผสมผสานระหว่างกฎหมาย นวัตกรรม และพลวัตของตลาดได้ จะได้รับประโยชน์มากที่สุด
ขณะที่เราดำเนินต่อไปในปี การลงทุน VC ในคริปโตจะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญเพื่อดึงดูดการลงทุน แม้อาจไม่ถึงจุดสูงสุดของการลงทุน 18 พันล้านดอลลาร์ในปี 2021 แต่จะถึงจุดสำคัญที่เหมาะสมสำหรับตลาดที่เติบโตขึ้นอย่างยั่งยืน นี้แสดงว่าตลาดคริปโตได้เรียนรู้บทเรียนจากวงจรแบบเก่า และพร้อมจะสนับสนุนนวัตกรรมบล็อกเชนผ่านการตัดสินใจลงทุนที่สำคัญ