การวิจัยอิสระได้ ระบุ ว่า 93 จาก 100 บัญชีเทรด ชั้นนำบนแพลตฟอร์มเหรียญมีม Pump.fun อาจเป็นบอทอัตโนมัติ ซึ่งทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับบทบาทของปัญญาประดิษฐ์ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล การวิเคราะห์ที่ดำเนินการโดยนักวิจัย Adam_Tehc ได้จัดประเภทบัญชีที่มีกิจกรรมมากกว่า 18 ชั่วโมงต่อวันว่า เป็นการดำเนินการโดยบอทแทนที่จะควบคุมด้วยมนุษย์
สิ่งที่ควรรู้:
- 93 จาก 100 บัญชี Pump.fun ชั้นนำแสดงรูปแบบกิจกรรมที่คล้ายบอทด้วยเวลาการเทรดมากกว่า 18 ชั่วโมงต่อวัน
- แม้จะมีบอทครอง แต่มีคน 785 บัญชีที่ได้เทรดเกิน $10 ล้านบนแพลตฟอร์ม
- การค้นพบนี้ทำให้เกิดข้อกังวลเกี่ยวกับการจัดสรรโทเค็น PUMP ที่จะเกิดขึ้นและการบิดเบือนตลาด
รูปแบบการเทรดเผยกิจกรรมอัตโนมัติ
วิธีการของนักวิจัยเน้นไปที่ระยะเวลาของกิจกรรมเป็นตัวบ่งชี้หลักของการ ทำงานของบอท Adam_Tehc พบว่าการกรองผลลัพธ์นั้นท้าทาย เนื่องจากบางเทรดเดอร์มนุษย์ที่ถูกต้องเฉลี่ย 16 ชั่วโมงของกิจกรรมต่อวัน ทำให้เกิดพื้นที่เทาหมอกจางในการแยกแยะระหว่างเทรดเดอร์มนุษย์ที่ทุ่มเท และระบบอัตโนมัติ
บัญชีมนุษย์สองบัญชีโดดเด่นจากการวิเคราะห์ เทรดเดอร์ @Cupseyy สร้างปริมาณการเทรดเกินกว่า $100 ล้าน แม้จะมีกำหนดเวลาการทำกิจกรรมที่เข้มข้น อีกบัญชีคือ @TheMisterFrog ได้ทำให้ได้ปริมาณเลขคล้ายกันในขณะรักษาชั่วโมงเทรด ที่ต้องใช้เป็นลักษณะของผู้ที่ทำงานได้ดีกับแพลตฟอร์ม
การวิจัยนี้เกิดขึ้นท่ามกลางการตรวจสอบการดำเนินการของ Pump.fun อย่างเข้มข้นขึ้น Solidus Labs เคยรายงานไว้ก่อนหน้านี้ว่า 98% ของโทเค็นที่จดทะเบียนบนแพลตฟอร์มนั้น เข้าข่ายเป็นการหลอกลวง กิจกรรมของบอทขยายเพิ่มข้อกังวลเกี่ยวกับ ความซื่อตรงของตลาดและการคุ้มครองนักลงทุน
แพลตฟอร์มเผชิญกับหลายความท้าทาย
Pump.fun เจอการถกเถียงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมานอกจากข้อกล่าวหาเรื่องบอท การเปิดตัวเหรียญมีม แพลตฟอร์มได้ยืนยันแผนการเปิดตัว โทเค็น PUMP หลังจากการคาดเดาอย่างกว้างขวาง การประกาศนี้สร้างความตื่นเต้นสำคัญแต่ยังเพิ่มการตรวจสอบ แพร่หลายถึงรูปแบบการเทรดของแพลตฟอร์ม
ข้อมูลที่มีอยู่ระบุว่ามีเทรดเดอร์บน Pump.fun ส่วนมากสูญเสียเงิน เทรนด์นี้ยังคงอยู่แม้จะมีการคาดหวังเรื่องการจัดสรรโทเค็น PUMP กิจกรรมของบอทที่แพร่หลายอาจมีผลกระทบต่อการจัดสรรแต่ละรอบ การจัดสรรและปริมาณการเทรดถัดมา
นักวิจารณ์ได้ตั้งคำถามเกี่ยวกับวิธีการวิจัยของ Adam_Tehc ชุมชนบางคนกล่าวว่าเทรดเดอร์เหรียญมีมที่เต็มเวลา โดยธรรมชาติใช้เวลาออนไลน์ยาวนาน มาก คำจำกัดนิยามของ "กิจกรรม" ในการศึกษายังคงไม่แน่นอน เช่นเดียวกับความเป็นไปได้ที่ผู้ใช้ใช้เครื่องมือบอทในขณะบางช่วง และทำเทรดด้วยมือในช่วงอื่น
การแยกแยะระหว่างการเทรดของคนและระบบอัตโนมัติ กลายเป็นความซับซ้อนมากขึ้นในตลาดสกุลเงินดิจิทัลสมัยใหม่ เทรดเดอร์มืออาชีพมักใช้เครื่องมืออัตโนมัติในการดำเนินกลยุทธ์ นี่ทำให้เกิดความไม่ชัดเจนระหว่างการตัดสินใจของมนุษย์ และการดำเนินการผ่านระบบปัญญาประดิษฐ์
ผลกระทบต่อการตลาดและข้อกังวลในอนาคต
การเปิดเผยการครอบครองบอทไม่ได้มีผลเฉพาะกับการดำเนินงาน ของ Pump.fun ในทันที การเทรดอัตโนมัติอาจสร้างปริมาณ และการเคลื่อนไหวราคาที่หลอกล่อ นักลงทุนมนุษย์ กิจกรรมดังกล่าวมีความเป็นไปได้ถูกต้อง ที่จะละเมิดหลักการของการดำเนินตลาดที่เป็นธรรมซึ่งมีการพิจารณา เข้มงวดขึ้นจากผู้ควบคุม
การจัดสรรโทเค็น PUMP ที่กำลังจะมาเจอความท้าทายเฉพาะตัว กิจกรรมจัดสรรโทเค็นมักให้รางวัลแก่ผู้ใช้ที่มีกิจกรรมสูง ด้วยโทเค็นฟรี หากบอทควบคุมส่วนใหญ่ของบัญชี ที่มีกิจกรรมสูง พวกเขาอาจได้รับโทเค็นในปริมาณที่ไม่สมดุล เทียบกับผู้ใช้มนุษย์ที่แท้จริง
ผู้สังเกตการณ์ในแวดวงอุตสาหกรรมสังเกตว่ากิจกรรมบอท ไม่เป็นของเฉพาะ Pump.fun แพลตฟอร์มสกุลเงินดิจิทัลหลายแห่งเจอปัญหาระบบการเทรด อัตโนมัติที่สามารถทำธุรกรรมออกมากกว่าพันรายการต่อวินาที ความท้าทายอยู่ที่การสมดุลระหว่างการเทรดที่เป็นไปตามอัลกอริธึมที่ถูกต้องตามกฎหมาย และการดำเนินการบิดเบือนที่อาจเกิดจากบอท
ความคิดที่ปิดท้าย
ในขณะที่คำถามเกี่ยวกับวิธีการศึกษายังคงอยู่ การวิจัยชี้ว่า มีกิจกรรมบอทอย่างมากในหมู่เทรดเดอร์ที่กระตือรือร้นที่สุดของ Pump.fun แพลตฟอร์มต้องเผชิญหน้ากับข้อกังวลเหล่านี้ในขณะที่เตรียมการเปิดตัวโทเค็น และเผชิญหน้ากับการตรวจสอบอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับความปลอดภัยของตลาด และการคุ้มครองผู้ใช้