Bitcoin (BTC) อาจกำลังสร้าง “ฐานรอบใหม่” ตามมุมมองของ Fidelity หลังซัพพลายฝั่งผู้ถือยาว ใกล้แตะ 15 ล้านเหรียญ และมากกว่า 40% ของเหรียญกลุ่มนี้อยู่ในสถานะขาดทุน
ประเด็นสำคัญ:
- Fidelity ชี้สัญญาณ Bitcoin ใกล้ตั้งฐาน ขณะที่นักลงทุนระยะยาวถือสะสมแตะระดับสูงสุดราว 15 ล้านเหรียญ
- ราว 40% ของซัพพลายกลุ่มนี้อยู่ในภาวะขาดทุน สอดคล้องโซนจุดต่ำสุดของวัฏจักรราคาก่อนหน้า
- ดีมานด์ Spot Bitcoin ETF ยังซบเซา ซึ่ง Glassnode เตือนว่าอาจถ่วงการรีบาวด์ในระยะสั้น
Fidelity ชี้ Bitcoin ใกล้จบรอบขาลง
นักวิเคราะห์วิจัยจาก Fidelity อย่าง Zack Wainwright ระบุ ว่ากลุ่มนักลงทุนที่ถือเหรียญเกินหกเดือนกำลังเข้าใกล้ระดับสถิติใหม่ราว 15 ล้านเหรียญ ถือเป็นปริมาณการถือสะสมระยะยาวที่สูงที่สุดเท่าที่เคยมีมา
ขณะเดียวกัน เกือบ 40% ของซัพพลายกลุ่มนี้ซื้อไว้ในราคาที่สูงกว่าระดับปัจจุบัน ซึ่งในอดีตสัดส่วนดังกล่าวมักไปตรงกับช่วงตลาดลงลึกใกล้จุดต่ำสุดของรอบ
หากดูค่าเฉลี่ย 30 วัน สัดส่วนซัพพลายที่อยู่ในภาวะขาดทุนขยับขึ้นมาแตะราว 50% หลังราคาอ่อนตัวลงมาต่ำกว่า $63,000 ในสัปดาห์นี้ โดยในวัฏจักรราคาก่อนหน้า Bitcoin มักจะเริ่มพลิกขึ้นหลังตัวเลขดังกล่าวอยู่ในช่วงราว 46%–56%
ย้อนกลับไปตลาดหมีปี 2022 สัดส่วนเหรียญที่ติดลบเคยพุ่งแตะใกล้ 50% พร้อมกับที่ราคาทำจุดต่ำบริเวณ $16,000 ซึ่งนักวิเคราะห์เตือนว่ารูปแบบอาจ “คล้าย” แต่ไม่จำเป็นต้อง “ซ้ำรอย” ทุกรายละเอียด
อ่านเพิ่มเติม: Solana ทวงคืนระดับ $77 ท่ามกลางวอลุ่ม DEX พุ่ง $4.15B ทดสอบแรงซื้อฝั่งกระทิง
Glassnode เตือนแรงซื้อ ETF ยังอ่อน
ฝั่ง Spot Bitcoin ETF กลับมามีกระแสเงินไหลเข้าเชิงบวกรวมกัน 3 วันติดต่อกันตั้งแต่วันอังคาร แต่หากดูเทียบเดือนต่อเดือน แนวโน้มดีมานด์ยังอ่อนแรงอย่างเห็นได้ชัด ข้อมูลจาก Glassnode ชี้ให้เห็นแรงขายต่อเนื่องจากผู้ออกกองทุนรายใหญ่สองรายอย่าง BlackRock และ Fidelity ด้วยความเร็วใกล้เคียงช่วงเทขายในปี 2025 สะท้อนมุมมองทิศทางราคาที่ยังไม่ชัดทั้งสองฝั่ง
เฉพาะเดือนมิถุนายนเพียงเดือนเดียว บันทึก ยอดเงินไหลออกจากกองทุนรวมระดับ “แย่สุด” นับตั้งแต่ผลิตภัณฑ์ดังกล่าวเปิดตัวช่วงต้นปี 2024
ตัวเลขถอนเหรียญในช่วง 30 วันเคยพุ่งทะลุ 2,000 เหรียญต่อวันในช่วงกลางฤดูร้อน ก่อนจะชะลอลงมาเหลือราว 1,250 เหรียญต่อวันในสัปดาห์นี้
ปริมาณซื้อขายที่บางลงสะท้อนแรงเก็งกำไรที่ซาลง ซึ่ง Glassnode มองว่าอาจทำให้การฟื้นตัวรอบถัดไปต้องใช้เวลานานขึ้น จนกว่าฝั่งผู้ซื้อจะกลับเข้ามาอย่างหนาแน่นอีกครั้ง
ราคา Bitcoin ทดสอบแนวรับ $60,000
ล่าสุด Bitcoin เคลื่อนไหวแถว $62,800 ลดลงราว 4% ใกล้กลับลงมาเท่าระดับก่อนดีดตัวช่วงสั้น ๆ หลังตัวเลขเงินเฟ้อออกมาต่ำกว่าคาด
ด้านตลาดออปชัน นักลงทุนหันมาตั้งรับมากขึ้นในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยเพิ่มสถานะ Put ฝั่งหมีหนาแน่นแถวระดับ $62,500 และ $56,000 ขณะที่ฝั่งกระทิงบางส่วนยังเปิด Call ลุ้นเป้าที่ $68,000 และ $79,000 สะท้อนมุมมองโดยรวมว่าเดือนกรกฎาคมมีโอกาสแกว่งในกรอบกว้างประมาณ $55,000–$70,000
การปรับฐานลงในรอบนี้เริ่มมาตั้งแต่เดือนตุลาคม หลัง Bitcoin เคยทำจุดสูงสุดเหนือ $126,000 ก่อนรูดลงมากว่าครึ่ง แม้แรงขายครั้งนี้ยังเบากว่าการดิ่งลง 77% สู่จุดต่ำสุดในปี 2022 แต่ก็ทำให้นักลงทุนส่วนใหญ่ยังคงมองหาจุด “ตั้งหลัก” ใหม่ของตลาด
ด้าน Jurrien Timmer แห่ง Fidelity ได้ ติดตาม การเคลื่อนไหวของราคาเทียบกับเส้นแนวรับระยะยาวบริเวณ ใกล้ $58,000 ซึ่งปัจจุบันเทรดเดอร์ส่วนใหญ่จับตาแนว $60,000 ในฐานะระดับสำคัญที่ตลาดต้อง “ป้องกันให้ได้” ก่อนที่ปัจจัยมหภาคจะเป็นตัวกำหนดทิศทางรอบถัดไป
อ่านต่อ: SpaceX หายมูลค่ากว่า $800B หลังหุ้นรูดต่ำกว่าราคา IPO
