ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีสิ้นสุดปี 2024 อย่างระเบิดเถิดเทิง มีการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองที่สำคัญ ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี และบรรลุหลักชัยที่สร้างสถิติใหม่ การเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ โครงการที่ใช้ AI และการลงทุนของสถาบันมีบทบาทสำคัญในการผลักดันตลาดให้สูงขึ้น มาทบทวนเหตุการณ์สำคัญจากไตรมาส 4 ปี 2024 และสิ่งที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2025 เป้าหมายของเราคือการให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวโน้มเกิดใหม่และความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นในไตรมาสต่อ ๆ ไป

ไตรมาสที่ 4 ปี 2024: ตลาดกระทิงปะทุ

อิทธิพลทางการเมืองต่อตลาดคริปโต

การเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายนปี 2024 กลายเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญสำหรับตลาดคริปโต ชัยชนะของโดนัลด์ ทรัมป์ ได้นำมาซึ่งบรรยากาศเชิงบวก เนื่องจากรัฐบาลของเขาได้เสนอใช้นโยบายที่เป็นมิตรต่อคริปโต รวมถึงการแต่งตั้งพอล แอตกินส์เป็นประธาน SEC และเสนอไอเดียเกี่ยวกับ "กองทุนสำรองบิตคอยน์แห่งชาติ" การแต่งตั้งอีลอน มัสก์ เป็นผู้นำกรมประสิทธิภาพรัฐบาล (DOGE) ยิ่งเพิ่มความกระตือรือร้น โดยเฉพาะในวงการเหรียญมีมอย่าง DOGE, PEPE, และ Dogwifhat ที่ราคาพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ราคาบิตคอยน์พุ่งขึ้น 59% ในไตรมาสนี้ ทะลุระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่มากกว่า $100,000 และมูลค่าตลาดคริปโตรวมเพิ่มขึ้นถึง $3.66 ล้านล้านเหรียญ หรือเพิ่มขึ้น 75% ในไตรมาส 4 สิ่งเหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงผลกระทบที่เพิ่มขึ้นของการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองทั่วโลกที่มีต่อตลาดคริปโต

การเพิ่มขึ้นของการลงทุนของสถาบัน

นักลงทุนสถาบันมีบทบาทสำคัญในการขยายตัวของตลาด MicroStrategy เพิ่มการถือครองบิตคอยน์เป็นมากกว่า $42 พันล้านดอลลาร์ ทำให้เป็นผู้ถือบิตคอยน์รายใหญ่ที่สุดในตลาดองค์กร

บิตคอยน์ ETF ยังคงดึงดูดเงินลงทุนอย่างท่วมท้น โดยมีการลงทุนเกิน $35 พันล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี การยอมรับจากสถาบันนี้เน้นถึงการรับรู้บิตคอยน์ว่าเป็นสินทรัพย์ที่ถูกกฎหมาย เหมือนการลงทุนในทองดิจิทัล

การอนุมัติของ SEC ให้กับฟิวเจอร์สและอีทีเอฟของบิตคอยน์ถือเป็นหลักชัยด้านกฎระเบียบ ยิ่งสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุน อย่างไรก็ตาม บางองค์กรใหญ่เช่น Microsoft ยังคงระมัดระวังในการเพิ่มบิตคอยน์เข้าพอร์ต ส่งสัญญาณถึงความระมัดระวังต่อไปในกลุ่มบริษัทยักษ์ใหญ่

การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบทั่วโลก

ในระดับนานาชาติ ประเทศต่างๆ เช่น จีนและรัสเซียได้ผ่อนคลายข้อจำกัดเกี่ยวกับคริปโตเคอร์เรนซี อนุญาตให้สามารถซื้อขายได้ในฐานะสินทรัพย์ การเปลี่ยนแปลงนโยบายนี้ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงอย่างสำคัญจากการห้ามใช้ครั้งก่อน ๆ และสร้างสภาพแวดล้อมที่เป็นมิตรกับการยอมรับคริปโตเคอร์เรนซีในระดับโลกมากขึ้น

การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบเหล่านี้เกิดขึ้นพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของกิจกรรมในแพลตฟอร์มทางการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) และแพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะ ซึ่งสะท้อนถึงระบบนิเวศที่เติบโตขึ้นโดยได้รับการสนับสนุนจากทั้งความสนใจของสถาบันและผู้บริโภครายย่อย

โครงการคริปโตที่ขับเคลื่อนด้วย AI เจิดจรัส

การบรรจบกันของ AI และบล็อกเชนได้รับแรงผลักดันมากขึ้นในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ด้วยโครงการต่าง ๆ เช่น Virtual และ AI16Z โครงการเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าโครงสร้างพื้นฐานแบบกระจายอำนาจสามารถรองรับการประยุกต์ใช้ AI ได้ ตั้งแต่ตัวแทนอัตโนมัติไปจนถึงเครือข่ายข้อมูลแบบกระจายอำนาจ การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ Virtual ซึ่งมีมูลค่ามากถึง $445 ล้าน ภายในสองเดือนแสดงให้เห็นถึงศักยภาพของภาคส่วนที่เกิดใหม่นี้

ขณะที่เส้นแบ่งระหว่าง AI และบล็อกเชนยังคงเลือนหายไป เมื่อความต้องการโครงการดังกล่าวคาดว่าจะเติบโต ซึ่งปลดล็อกความเป็นไปได้ใหม่สำหรับนวัตกรรมและการทำงานร่วมกัน

แนวโน้มที่ควรจับตามองในปี 2025

เส้นทางข้างหน้าของ Bitcoin

บิทคอยน์คาดว่าจะยังคงมีความเชื่อมั่นต่อในปี 2025 โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ราคาจะอยู่ระหว่าง $180,000 ถึง $200,000 ภายในสิ้นปี การลดลงของบิทคอยน์ในเดือนเมษายน 2024 ได้ลดอัตราเงินเฟ้อซับพลายของบิทคอยน์เหลือน้อยกว่า 1% ต่อปี เพิ่มความหายากและสนับสนุนการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้น

อย่างไรก็ตาม ปัจจัยมหภาค เช่น การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นและการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน อาจเป็นความท้าทาย หาก ธนาคารกลางทั่วโลก นำนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้นเข้ามา อาจจะบั่นทอนความกระตือรือร้นของสถาบันที่เป็นแรงขับดันให้เกิดรายาจในปี 2024

การพัฒนาเหรียญตัวสำรอง (Altcoins)

ในขณะที่บิทคอยน์เป็นที่จับตามองในปี 2024 Ethereum ถูกคาดว่าจะโดดเด่นเหนือกว่าในปี 2025 การยอมรับที่เพิ่มขึ้นของการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) การแก้ไขเรื่องการพรรณาซ้ำเช่นเครือข่ายเลเยอร์ 2 และการอนุมัติ ETF ของ Ethereum ทั้งหมดนี้เป็นส่วนช่วยให้มันมีความเด่นชัดยิ่งขึ้น

การวิเคราะห์ของ Grayscale ชี้ให้เห็นถึงการรักษาความสามารถในการแข่งขันภายในภาคส่วนแพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะที่ Ethereum ยังคงเป็นผู้นำหมวดหมู่ แม้ว่าจะเจอความท้าทายที่เข้มแข็งจากคู่แข่งเช่น Solana และ Sui แม้ว่า Ethereum จะเป็นผู้นำในแง่ของกิจกรรมนักพัฒนา, มูลค่ารวมที่ถูกล็อก (TVL), และรายได้ค่าธรรมเนียม แต่การขึ้นมาของบล็อกเชนประสิทธิภาพสูงเช่น Solana ที่ให้การทำธุรกรรมที่เร็วและค่าธรรมเนียมต่ำกว่าก็แสดงถึงการเพิ่มแข่งขันที่มากขึ้น

การเติบโตของโครงสร้างพื้นฐานแบบกระจายศูนย์

ภาคส่วนโครงสร้างพื้นฐานแบบกระจายศูนย์คาดว่าจะเติบโตอย่างสำคัญ โดยได้รับการสนับสนุนจากความก้าวหน้าในเครือข่ายเลเยอร์ 2 และโครงการโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพที่กระจายศูนย์ ข้อมูลของ Grayscale Top 20 แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มนี้ รวมถึงโครงการอย่าง Helium และ Optimism เครือข่ายไร้สายแบบกระจายของ Helium ได้ขยายไปยังมากกว่าหนึ่งล้านจุดฮอตสปอต ในขณะที่ Optimism ยังคงเป็นผู้นำในการขยายพัฒนาของ Ethereum ด้วยกรอบ Superchain ของตน ทำให้การทำธุรกรรมรวดเร็วและราคาถูกลง

การพัฒนาด้านโครงสร้างพื้นฐานเหล่านี้กำลังเปิดทางให้กับแอปพลิเคชันใหม่ เช่น ตลาดพยากรณ์ นวัตกรรม stablecoin และเกม เตรียมทางสำหรับการยอมรับที่กว้างขวางและนวัตกรรมในปี 2025

AI และแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจ

แอปพลิเคชันบล็อกเชนที่ขับเคลื่อนด้วย AI แน่นอนว่าจะมีการดึงดูดความสนใจเพิ่มมากขึ้นในปี 2025 โครงการอย่าง Gensyn และ Virtual แสดงให้เห็นแล้วว่าระบบกระจายศูนย์สามารถจัดการกับความท้าทายด้าน AI ได้อย่างไร เช่นประชาธิปไตยการเข้าถึงแหล่งทรัพยากรคอมพิวติ้งและการติดตามทรัพย์สินทางปัญญา

การพัฒนานี้คาดว่าเปิดคลื่นใหม่ของแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจ ตั้งแต่ตลาดพยากรณ์ ขับเคลื่อนด้วย AI ไปจนถึงตัวแทนออมอัตโนมัติที่ถูกโทเคนทำให้สะพานเชื่อมระหว่างบล็อกเชนและปัญญาประดิษฐ์แนบเนียนไปอีก

การวิจัยของ Grayscale เน้นถึงบทบาทของแพลตฟอร์ม AI แบบกระจายอำนาจเช่น Bittensor ในการทำให้การเข้าถึงความสามารถของ AI เปลี่ยนไปในระดับประชาธิปไตย โดยใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนสร้างระบบ AI เปิดเช่น Bittensor เป็นตัวแทนของการบรรจบกันระหว่าง AI และบล็อกเชน ทั้งในการแก้ปัญหาการรวมศูนย์และการทำให้การเข้าใช้แหล่งทรัพยากรคอมพิวติ้งมีความเสมอภาคมากขึ้น

ผลกระทบทางการเมืองและเศรษฐกิจ

หนึ่งในแนวโน้มที่โดดเด่นที่สุดในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 คือความไวต่อราคาของตลาดคริปโตที่มีต่อเหตุการณ์ทางการเมือง และเศรษฐกิจทั่วโลก จากทัศนคติสนับสนุนคริปโตของรัฐบาลทรัมป์ ไปจนถึงการประกาศกฎหมายทางทหารของเกาหลีใต้ และการลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ราคาคริปโตมีการตอบสนองอย่างรุนแรงต่อตัวกระตุ้นตลาดแบบดั้งเดิม

แนวโน้มนี้ก่อให้เกิดคำถามเกี่ยวกับว่าคริปโตเคอร์เรนซีกำลังพัฒนาเป็นเครื่องมือของอิทธิพลทางการเมืองระดับโลก ซึ่งตรงกันข้ามกับอีโทรสการกระจายอำนาจที่มันตั้งอยู่บนพื้นฐาน (อาหารสำหรับความคิด)

ความท้าทายสำหรับปี 2025

ความชัดเจนทางกฎระเบียบ

แม้ว่ารัฐบาลทรัมป์สัญญาว่าจะให้การปฏิรูปกฎระเบียบ แต่ระยะเวลาของการดำเนินการยังไม่แน่นอน กุฎแนวทางสำคัญที่ต้องมุ่งเน้นจะรวมถึงกฎหมายเกี่ยวกับ stablecoin และการกำหนดกรอบทางกฎระเบียบสำหรับ DeFi และภาคคริปโตอื่น ๆ ความสามารถของอุตสาหกรรมในการปรับตัวให้อยู่ในสภาพการณ์นี้จะมีความสำคัญต่อการเจริญเติบโตของ

การแก้ไขตลาด

แม้ว่าจะมีการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับปี 2025 รูปแบบในอดีต ชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้ในการแก้ไขตลาด

ลักษณะวัฏจักรของเหตุการณ์การเศรษฐกิจบิตคอยน์มักนำไปสู่การถอนทุนสำคัญหลังจากการชุมนุมใหญ่ อย่างไรก็ตาม การมีอยู่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนของสถาบันอาจช่วยบรรเทาผลกระทบของการแก้ไขดังกล่าว

ความสามารถในการขยายตัวและข้อจำกัดด้านโครงสร้างพื้นฐาน

ขณะที่การยอมรับคริปโตเร่งตัวขึ้น ความท้าทายด้านความสามารถในการขยายตัวอาจขัดขวางการเติบโต เครือข่ายเช่น Ethereum ต้องดำเนินการนวัตกรรมต่อไปผ่านทางโซลูชัน เช่น การขยายเลเยอร์ 2 และการบรรจบความรู้เพื่อให้สามารถตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้น การพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานจะมีลักษณะแบบอย่างสําคัญในการสนับสนุนการใช้งานใหม่ และรักษาการมีส่วนร่วมของผู้ใช้

สรุป

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีกำลังเข้าสู่ปี 2025 ด้วยโมเมนตัมที่ไม่เคยมีมาก่อน โดยถูกขับเคลื่อนด้วยการยอมรับของสถาบัน ความก้าวหน้าทางกฎระเบียบ และนวัตกรรมทางเทคโนโลยี แม้ว่าจะยังมีความท้าทายอยู่ จากความสามารถในการขยายตัวไปจนถึงการแก้ไขตลาด Content: การแก้ไข, ความยืดหยุ่นและความสามารถในการปรับตัวของอุตสาหกรรมเสนอเหตุผลให้กับการมองโลกในแง่ดี.

ในขณะที่คริปโทยังคงบูรณาการเข้ากับระบบการเงินทั่วโลกและขยายกรณีการใช้งาน มันพร้อมที่จะยังคงเป็นจุดสนใจสำหรับนวัตกรรม, การลงทุน, และการอภิปรายทางภูมิรัฐศาสตร์ในปีที่กำลังจะมาถึง.