บิตคอยน์ ผลักดันสู่ขอบเขต $116,000 ได้จุดประกายการถกเถียงในหมู่นักวิเคราะห์ตลาดว่าการปรับขึ้นนี้สะท้อนถึงโมเมนตัมกระทิงที่แท้จริงหรือเป็นกับดักกระทิงอันตรายที่อาจจับนักเทรดที่ใช้เงินเกินตัวให้ตกเป็นเหยื่อ เมื่อคริปโตเคอเรนซีที่ใหญ่ที่สุดในโลกทดสอบระดับแนวต้านทางเทคนิคหลายจุดพร้อมกัน พรรคที่สองใหญ่ที่สุดในเยอรมนีได้เพิ่มชั้นของความสนใจด้วยการเสนอให้มีการสำรองบิตคอยน์แห่งชาติอย่างกลยุทธ์
การบรรจบกันของจุดกดดันทางเทคนิคและพัฒนาการทางการเมืองได้เน้นย้ำถึงบทบาทที่ซับซ้อนมากขึ้นของบิตคอยน์ทั้งในตลาดการเงินและการอภิปรายเกี่ยวกับนโยบายของรัฐบาลระดับชาติ พร้อมกับ ราคาปัจจุบันที่ลอยอยู่รอบ $113,000 หลังจากแค่ผ่านระดับ $116,000 ไปชั่วครู่ นักเทรดกำลังวิเคราะห์อย่างระมัดระวังว่านี่เป็นจุดเริ่มต้นของการฝ่าทางขึ้นอย่างยั่งยืนหรือต้องอาศัยการเก็บสะสมท่ามกลางแรงขายที่มาก่อนที่จะเกิดการปรับฐาน
การเข้าหาของบิตคอยน์ที่ ระดับ $116,000 ได้กระตุ้นปัจจัยต้านหลากหลาย ที่นักวิเคราะห์ทางเทคนิคมองว่าสำคัญ จากข้อมูลตลาด โซนนี้ตรงกันกับระดับฟีโบนัชชีที่ยึดแปรจากจุดสูงที่สุดล่าสุด VAH จากการวิเคราะห์โพรไฟล์ปริมาณ และแนวต้านแนวนอนที่ปฏิเสธการขึ้นของราคาต่อเนื่องในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ CoinDCX บ่งขึ้นระดับ $116,000 ว่าเป็นการต้านหลักของฟีโบนัชชี โดยนักวิเคราะห์ระบุว่า "บรรดานักเทรดมองระดับราคาที่ $116,000 ว่าเป็นพื้นที่ต่อต้านที่เป็นไปได้" แม้จะมีการเข้าร่วมของสถาบันอย่างต่อเนื่อง ความต้านทานนี้ยิ่งมีความสำคัญเมื่อนำไปเทียบกับรูปแบบการกระจายปริมาณที่แสดงกิจกรรมการเทรดอย่างหนักแน่นที่ระดับนี้
แผนภูมิช่วงเวลาที่ลดลงแสดงรูปแบบเทียนปฏิเสธทุกครั้งเมื่อบิตคอยน์พยายามสร้างแนวทางเหนือระดับ $116,000 ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดง ว่าแม้ว่าสินทรัพย์ได้ฝ่าแพทเทิร์นการบีบคั้นสามเหลี่ยมเพื่อบรรลุ $115,000 ความยั่งยืนของการย้ายนี้ยังคงถูกตั้งคำถามโดยผู้เข้าร่วมตลาดหลายราย
จุดควบคุม (POC) - ระดับราคาแบบถือน้ำหนักปริมาณที่มีการดำเนินการซื้อขายที่สูงสุด - นั่งโดยประมาณอยู่ที่ ช่วง $106,000-$108,000 สร้างโซนสนับสนุนสำคัญที่บูลต้องป้องกัน หากบิตคอยน์ล้มเหลวในการรักษาระดับเหนือ POC ความน่าจะเป็นของสถานการณ์กับดักกระทิงที่ยืนยันเพิ่มขึ้นอย่างมาก อาจเกิดการล้มละลายที่เร่งมากขึ้นไปสู่ระดับสนับสนุนที่ต่ำกว่า
ปริมาณและโมเมนตัมแสดงความระมัดระวัง
ข้อมูลโครงสร้างตลาดย่อยเผยให้เห็นรูปแบบที่น่ากังวลใต้ผิวความแข็งแกร่งของบิตคอยน์ การวิเคราะห์ปริมาณเทรดเผยให้เห็นว่าการเลื่อนระดับราคาล่าสุดได้เกิดขึ้นบนปริมาณที่ลดลง—เป็นการแยกที่คลาสสิกที่บ่อยครั้งมาก่อนการพลิกแนวทาง เมื่อราคาเพิ่มขึ้นโดยไม่มีการเพิ่มขึ้นของปริมาณที่สอดคล้องกัน มันแสดงถึงความเชื่อมั่นที่อ่อนแรงลงในหมู่ผู้ซื้อและความเหนื่อยล้าของการขึ้นราคา
บางนักวิเคราะห์ระบุว่าการเพิ่มสูงล่าสุดเป็น "การดักกรอบสภาพคล่อง" แทนการประเมินค่าที่ขับเคลื่อนด้วยอุปสงค์แท้จริง นักวิเคราะห์ Ted Pillows สังเกตว่าการเคลื่อนนี้ "ไม่ได้เกิดขึ้นพร้อมกับการซื้อเพิ่มจากบริษัทใหญ่หรือกิจกรรมค้าปลีกใหม่ ๆ" บ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวของราคาที่ทำหน้าที่หลักเพื่อล้มเทรดที่เกินดุลย์ในตำแหน่งสั้นแทนที่จะสะท้อนการสะสมอย่างเป็นธรรมชาติ
แม้จะถึงระดับใหม่สูงกว่า $126,000 เมื่อต้นเดือนตุลาคม บิตคอยน์ได้ลดลงประมาณ 10% โดยการแก้ไขนี้ถูกตำหนิเพื่อการเอากำไรของนักลงทุนเริ่มแรกและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งขึ้นทำให้เกิกการกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยง "ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ปัจจุบันแสดงค่า 53.50" สถานะกลางที่ไม่ยืนยันสภาวะที่มีการซื้อเกินหรือไม่ส่งสัญญาณโมเมนตัมเชิงบวกระดับสูง
AfD ของเยอรมนีเสนอการสำรองบิตคอยน์กลยุทธ์
การเพิ่มมิติทางการเมืองเข้าสู่แยกทางเทคนิคของบิตคอยน์ พรรค Alternative for Germany (AfD) ของเยอรมนี - ฝ่ายค้านที่ใหญ่ที่สุดอันดับสองใน Bundestag ของเยอรมนี - ได้เสนอญัตติเพื่อสร้างการสำรองบิตคอยน์กลยุทธ์ ข้อเสนอที่นำเสนอเมื่อวันที่ 29 ตุลาคม ได้ตามความริเริ่มของ Éric Ciotti นักกฎหมายชาวฝรั่งเศส และสะท้อนถึงความสนใจทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นในบิตคอยน์เป็นสินทรัพย์ของรัฐบาลทั่วทวีปยุโรป
ข้อเสนอโครงการของ AfD เรียกร้องให้รัฐบาลกลางซื้อและเก็บบิตคอยน์เป็นส่วนของการสำรองแห่งชาติเพื่อกระจายสินทรัพย์เกินเหรียญฟิแอทและทองคำตามข้อมูลของ Coinpedia ข้อเสนอเห็นภาพการสะสมของเยอรมนี "ประมาณ 2% ของอุปทานทั้งหมด" - ประมาณ 420,000 BTC ซึ่งสามารถทำให้ประเทศนี้เป็นชาติใหญ่ประการในยุโรปที่ถือบิตคอยน์หากได้รับการอนุมัติ
ช่วงเวลาที่นำเสนอนี้มาพร้อมกับความท้อแท้อย่างชัดเจนจากการตัดสินใจที่ถกเถียงกันของเยอรมนีในเดือนมิถุนายน 2024 ขายบิตคอยน์เกือบ 50,000 BTC ที่ยึดจากการสืบสวนทางอาญา ในขณะนั้น บิตคอยน์ซื้อขายที่ประมาณ $57,900; ด้วยราคาปัจจุบันใกล้ $113,000 การถือครองเหล่านั้นจะมีมูลค่าประมาณ $5.6 พันล้าน - แสดงถึงพันล้านที่สูญเสียประโยชน์ที่นักวิจารณ์ได้ชี้ว่าเป็นนโยบายที่ไม่มองการณ์ไกล
พรรค AfD ตั้งขึ้นบิตคอยน์เป็นเครื่องปกป้องเงินเฟ้อและกลไกเพื่อเพิ่มอิสระการเงิน มองเห็นบิตคอยน์เป็น "เงินที่ไร้รัฐบาล" ในขณะต่อต้านแผนยูโรดิจิตอลของธนาคารกลางยุโรป อย่างไรก็ตาม คู่แข่งกล่าวว่าข้อเสนอนี้ขาดรายละเอียดทางปฏิบัติเกี่ยวกับการบริหารจัดการ ความปลอดภัยในการเก็บรักษา วิธีกำหนดมูลค่า และการปฏิบัติตามกฎระเบียบทางเรื่องการเงินในยุโรป
สถานการณ์กับดักกระทิงและความเสี่ยง
กับดักกระทิงเกิดขึ้นเมื่อราคาฝ่าแนวต้าน ดึงดูดผู้ซื้อใหม่และเปิดคำสั่งหยุดขาดทุนในตำแหน่งสั้น แต่กลับเปลี่ยนทิศทางอย่างรวดเร็วและดักผู้มาใหม่ที่ระดับราคาที่ไม่เป็นธรรม องค์ประกอบหลายรายการที่ตอนนี้เพิ่มความเสี่ยงนี้ที่ระดับ $116,000
ประการแรก การรวมกันของความต้านหลักทางเทคนิคสร้างพื้นที่ธรรมชาติที่บรรดาผู้ขายจะมีความก้าวร้าวมากขึ้น นักเทรดที่ซื้อที่ระดับล่างมักวางคำสั่งทุบราคากำไรใกล้ระดับจิตวิทยาที่มีความสำคัญและระดับฟีโบนัชชี ก่อให้เกิดแรงขายที่อาจท่วมท้นทิศทางการซื้อ
ประการที่สอง VAH แสดงถึงระดับราคาที่มีปริมาณการซื้อขายจำนวนมหาศาลเกิดขึ้นในช่วงการรวมกำหนดราคาเมื่อเร็ว ๆ นี้ การฝ่าผ่านโหนดปริมาณสูงจำเป็นต้องอาศัยแรงกดดันการซื้ออย่างต่อเนื่องที่โครงสร้างตลาดปัจจุบันอาจไม่สามารถรองรับได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อปริมาณลดลงในระดับการปรับตัวขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้
ประการที่สาม หากบิตคอยน์เสียการควบคุมใกล้ $106,000-$108,000 นักวิเคราะห์ทางเทคนิคเตือนว่าราคาอาจ "หมุนตัวรวดเร็วไปยังแนวรับที่ $106,000 จากนั้นสร้างโครงสร้างช่วงยาวระหว่าง $106,000 และ $116,000" ซึ่งจะทำให้ตลาดอยู่ในช่วงของการรวมในช่วงเวลาหลายสัปดาห์ขณะที่ตลาดกำลังประเมินทิศทางใหม่
ระดับแนวรับสำคัญที่ต้องตามดู
โซนแนวรับทันทีระหว่าง $106,000 และ $110,000 เป็นแนวป้องกันสายแรกของบิตคอยน์ต่อการแก้ไขที่ลึกขึ้น พื้นที่นี้สอดคล้องกับ VAL และถือเป็นความต้องการโครงสร้างที่แข็งแกร่งจากการสะสมเมื่อเร็ว ๆ นี้
การหลุดต่ำกว่า $106,000 อย่างเด็ดขาดอาจเร่งแรงกดดันการขาย โดยระดับแนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่ $100,000 ซึ่งเป็นระดับที่มีความสำคัญทางจิตวิทยา นักวิเคราะห์จาก Standard Chartered Geoff Kendrick มองว่าการเคลื่อนที่ใด ๆ ที่ต่ำกว่า $100,000 เป็น "สิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้" เนื่องจากความตึงเครียดในการค้าระหว่างสหรัฐฯกับจีนที่กลับมาใหม่แต่ยืนยันทิศทางที่จะซื้อโอกาสนี้ อยู่ที่ประมาณ $200,000 ภายในสิ้นปี
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็ดโพเดนเชียตลอด 200 วันซึ่งอธิบายโดยนักวิเคราะห์เนื่องในบางรายเป็น "เส้นบูล-แบร์," ปัจจุบันให้แนวรับระยะยาวที่แข็งแกร่งกว่าอย่างต่อเนื่อง ประวัติศาสตร์ที่เคยเห็นผ่าเกณฑ์นี้ยังคงไว้ซึ่งโครงสร้างกระทิงที่กว้างใหญ่กว่า ในขณะที่การสูญเสียมันอาจทำให้เกิดสัญญาณการพลิกแนวแนวขนาดใหญ่กว่า
กิจกรรมของสถาบันยังคงผสม
แม้จะมีสัญญาณความระมัดระวังทางเทคนิค ความต้องการของสถาบันยังคงสนับสนุนแนวโน้มระยะกลางของบิตคอยน์ iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ BlackRock ได้รับการบันทึกสนับสนุน BTC จำนวน 800,000 BTC แล้ว - มูลค่าที่ประมาณ $97 พันล้าน - แสดงของความต้องการต่อเนื่องจากสถาบันที่ต้องการเป็นเจ้าของ
ข้อมูลการสมยอดของ Glassnode แสดงว่าการถือครองบิตคอยน์บนแพลตฟอร์มศูนย์กลางได้ลดลงมาอยู่ในระดับต่ำในรอบหกปี เป็นที่ตีความว่าเป็นพฤติกรรมการสะสมที่แข็งแกร่งที่มีการส่งเหรียญเข้าสู่การเก็บเย็น นอกจากนี้ การวิเคราะห์บนสายเผยให้เห็นถึง "การสะสมสุทธิที่แข็งแกร่งในหมู่ผู้ถือครองบิตคอยน์จำนวนน้อย (1-1,000 BTC) นับตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคม" อย่างแม่นยำเมื่อตลาดแก้ไขจากระดับ $118,000 ถึง $108,000
อย่างไรก็ตาม การไหลเช้ามาของ Bitcoin ETF ประเภท spot ได้แสดงสัญญาณของการชะลอตัว, โดยนักวิเคราะห์กล่าวว่า "ส่วนมากของการไหลเข้าได้สนับสนุนการปรับตัวขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้" การชะลอตัวนี้ได้นำเสนอคำถามว่าเงินทุนใหม่ที่เพียงพอมีอยู่หรือไม่เพื่อ
ขับเคลื่อนราคาอย่างมั่นคงผ่านแนวต้าน
ความคิดสุดท้าย
สำหรับการต่อเนื่องตลาดกระทิงที่จะเป็นจริงได้นั้น Bitcoin ต้องสามารถปิดตลาดเหนือ $116,000 อย่างมั่นคงพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น สิ่งนี้จะทำให้ทฤษฎีการตลาดหมีเป็นโมฆะและอาจเปิดทางไปสู่ แนวต้านทางจิตวิทยาที่ $118,000-$120,000 โดยมีเป้าหมายที่ทะเยอทะยานมากขึ้นถึง $125,000 หากโมเมนตัมเร่งตัวขึ้น
ในทางกลับกัน หากไม่สามารถกลับไปที่ระดับ $116,000 ได้หลายครั้ง จะทำให้แนวต้านได้รับการยืนยันว่าเป็นจริงและเพิ่มโอกาสที่ระดับสูงสุดล่าสุดจะเป็นจุดสูงสุดในท้องถิ่น ในสถานการณ์นี้ ผู้ค้ามาควรติดตามระดับ POC อย่างใกล้ชิด - การสูญเสียจุดยึดกลางช่วงนี้จะส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างตลาดที่เอื้ออำนวยต่อราคาที่ต่ำลง
ขณะนี้หลักฐานทางเทคนิคแสดงให้เห็นภาพที่ผสมผสาน: โครงสร้างระยะยาวที่เป็นตลาดกระทิงที่ได้รับการสนับสนุนจากการยอมรับจากสถาบันและพลวัตของอุปทาน แต่มีสัญญาณระยะสั้นที่ต้องระวังรวมถึงปริมาณการซื้อขายที่ลดลง การกระจุกตัวของแนวต้าน และความแตกต่างของโมเมนตัม ในขณะที่ชนชั้นทางการเมืองของเยอรมันกำลังถกเถียงเกี่ยวกับบทบาทของ Bitcoin ในทุนสำรองของชาติ ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังเผชิญการตัดสินใจทางกลยุทธ์ของตนเองเกี่ยวกับการวางตำแหน่งในช่วงสำคัญทางเทคนิคนี้
ไม่ว่าในที่สุดครึ่งเงิน $116,000 จะพิสูจน์ว่าเป็นจุดเริ่มต้นสำหรับการขึ้นสูงใหม่หรือเป็นเพดานที่ขังตลาดกระทิงตอนปลาย คงเป็นสิ่งที่จะกำหนดเส้นทางของ Bitcoin ในช่วงที่เหลือของไตรมาสที่สี่ของปี 2025