บิตคอยน์ (BTC) ร่วงลงต่ำกว่า 76,500 ดอลลาร์ในวันพุธ หลังสหรัฐเดินหน้าปฏิบัติการโจมตีเป้าในอิหร่านอีกระลอก หนุนราคาน้ำมันพุ่งแรง และดันความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยเฟดพุ่งสู่ 68%
ประเด็นสำคัญ
- บิตคอยน์ซื้อขายแถว 76,500 ดอลลาร์ หลังน้ำมันดิบเบรนท์ทะยานเหนือ 93 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากการโจมตีเป้าในอิหร่านของสหรัฐ
- กองทุน ETF บิตคอยน์สปอตในสหรัฐมียอดไถ่ถอนสุทธิ 236.46 ล้านดอลลาร์วันที่ 1 ก.ย. หนักสุดตั้งแต่ 31 ก.ค.
- สัญญาฟิวเจอร์สดอกเบี้ยชี้นักลงทุนให้โอกาส 68% ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุม 16 ก.ย. แต่หลายเศรษฐกรชี้ว่าเงินเฟ้อจากน้ำมันไม่ควรเป็นเหตุหลักให้ตึงนโยบาย
ราคาบิตคอยน์หลุดแนวรับ 77,000 ดอลลาร์
ช่วงการซื้อขายยุโรป บิตคอยน์เคลื่อนไหวราว 76,500 ดอลลาร์ อ่อนค่ากว่า 1% นับจากเที่ยงคืนตามเวลา UTC และราว 3% เมื่อเทียบกับต้นสัปดาห์ที่ราคายังยืนเหนือ 78,500 ดอลลาร์ ขณะเดียวกัน น้ำมันดิบเบรนท์ กระโดดขึ้น ทะลุ 93 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากการที่วอชิงตันยกระดับปฏิบัติการโจมตีทางอากาศต่อเป้าในอิหร่าน
น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ทะยานเข้าใกล้ 90 ดอลลาร์ในเซสชันเดียวกัน ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ทยอยไต่ขึ้นแถว 4.8% สะท้อนความกังวลเงินเฟ้อจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นลามสู่ค่าขนส่งและต้นทุนการผลิต
ด้านกองทุน ETF บิตคอยน์สปอตในสหรัฐก็เผชิญแรงไถ่ถอนอย่างหนัก โดยมีเงินไหลออกสุทธิ ถึง 236.46 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 1 ก.ย. ถือเป็นยอดไหลออกวันเดียวสูงสุดนับจาก 31 ก.ค. และกลับทิศจากวันที่ก่อนหน้าที่มีเงินไหลเข้า IBIT ของ BlackRock เป็นสัดส่วนใหญ่สุด คิดเป็น 201.18 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ FBTC ของ Fidelity ไหลออกอีก 43.67 ล้านดอลลาร์
อ่านเพิ่มเติม: ETF บิตคอยน์รับเงินไหลเข้า 216.7 ล้านดอลลาร์ พลิกภาพไหลออกวันเดียว
โอกาสเฟดขึ้นดอกเบี้ยทำตลาดแตกเป็นสองขั้ว
ตลาดฟิวเจอร์สดอกเบี้ยให้น้ำหนัก 68% ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมวันที่ 16 ก.ย. พลิกจากมุมมองก่อนหน้าเมื่อช่วงต้นสิงหาคมที่เชื่อว่าเฟดจะตรึงดอกเบี้ยยาว แต่บรรดากลยุทธ์หลายรายมองว่าการปรับราคาความเสี่ยงครั้งนี้ “จับประเด็นผิด”
เจมส์ อี. ธอร์น หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์การลงทุนของ Wellington-Altus มองการดีดตัวของราคาน้ำมันว่าเป็น “ช็อกด้านการเติบโตที่ถูกแต่งตัวให้เหมือนเงินเฟ้อ” และเตือนว่าการหันมาตรึงนโยบายการเงินให้ตึงตัวท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ จะยิ่งซ้ำเติมเศรษฐกิจมากกว่าคลายปัญหา มาร์ก แซนดี หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Moody's Analytics ก็แสดงความเห็นในทิศทางคล้ายกัน
ด้านข้อมูลสถานะการเก็งกำไรในตลาดอนุพันธ์สะท้อนภาพ “หมีแบบไร้แรงกดดัน” โดยสถานะ Short กินสัดส่วน 51.5% ของปริมาณเทรดฝั่งผู้รับความเสี่ยง (taker volume) ในรอบ 24 ชั่วโมง แต่ยอดเปิดสถานะฟิวเจอร์สคงที่แถว 700,000 BTC เป็นวันที่สองติดต่อกัน ยังต่ำกว่าจุดสูงสุดปีนี้ที่ 801,000 BTC อย่างมีนัยสำคัญ
แนวรับบิตคอยน์หลังจบรอบเด้งเดือนสิงหา
นักวิเคราะห์หลายสำนัก ประเมิน ว่าโซนแนวรับแรกที่ “มีน้ำหนักจริง” อยู่ระหว่าง 76,500–77,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นกรอบแคบๆ ที่ทับซ้อนกับบริเวณบังคับชำระบัญชีของสถานะเลเวอเรจจำนวนมาก และถูกทดสอบซ้ำๆ ตั้งแต่ปลายเดือนสิงหาคม
หากราคาหลุดกรอบดังกล่าวอย่างยืนยาว เป้าหมายถัดไปจะเปิดลงสู่โซน 75,700–76,000 ดอลลาร์ ก่อนลึกลงไปยังบริเวณรองรับใหญ่แถว 72,500–73,200 ดอลลาร์ ขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา 200 วัน (simple moving average) ยังอยู่ลึกลงไปกว่านั้น แถว 69,504 ดอลลาร์
อย่างไรก็ดี บริบทของการอ่อนตัวรอบนี้สำคัญไม่แพ้ตัวเลขราคา เพราะเป็นการปรับฐานหลังจากที่บิตคอยน์เพิ่งจบเดือนที่แข็งแกร่งที่สุดนับจากพฤศจิกายน 2024 มากกว่าจะเป็นสัญญาณแตกเทรนด์ขาขึ้นที่ลากตลาดมาตลอดครึ่งหลังของฤดูร้อน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเดือนสิงหาคมยังถือเป็นเดือนที่กองทุนสปอตรับเงินไหลเข้าดีที่สุดของปี
ระหว่างเดือนสิงหาคม ราคาบิตคอยน์ วิ่งขึ้น จากช่วงกลาง 63,000 ดอลลาร์ ไปทำจุดสูงแถวต้น 81,000 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นราว 25% ดึงเม็ดเงิน 3.52 พันล้านดอลลาร์เข้าสู่กองทุน ETF แม้ทุกครั้งที่ราคาทะลุเหนือ 80,000 ดอลลาร์ มักถูกขายกดลงจนยืนไม่อยู่
อ่านต่อ: Claude Fable 5.1 เปิดตัว มาพร้อมค่าอ่านแคช 0.25 ดอลลาร์ และระบบป้องกันการคัดลอก
