Circle Internet Group บริษัทที่อยู่เบื้องหลังสเตเบิลคอยน์USDC ซึ่งเป็นสเตเบิลคอยน์ที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก ได้เห็นหุ้นของบริษัทพุ่งขึ้น 168% ในวันแรกที่ขายตลาดหุ้นในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก โดยเปิดการซื้อขายที่ $69 ต่อหุ้น ตั้งแต่ตอนแรกที่ตลาดเสนอราคาเปิดที่ $31
สิ่งที่ควรรู้:
- หุ้นของ Circle ขึ้นไปแตะจุดสูงสุดที่ $103.75 ในวันแรกของการซื้อขาย โดยมีปริมาณการซื้อขาย 46 ล้านหุ้น
- บริษัทสามารถระดมทุนได้ประมาณ $1.1 พันล้านในการ IPO ส่งผลให้มีมูลค่า $16.7 พันล้านตอนตลาดปิด
- การเปิดตลาดที่แข็งแกร่งของ Circle อาจส่งผลต่อกลยุทธ์การตั้งราคาสำหรับ IPO ที่กำลังจะมา เช่น Omada Health และ Klarna
ความต้องการจากนักลงทุนที่แข็งแกร่งขับเคลื่อนผลการดำเนินการอย่างร้อนแรง
การตั้งราคา IPO ในคืนวันพุธก่อนหน้านั้นได้เกินความคาดหมายของ Wall Street อย่างมาก Circle ตั้งเป้าราคาไว้ที่ช่วง $24 ถึง $26 ต่อหุ้น ก่อนที่จะเพิ่มคำแนะนำเป็น $27 ถึง $28 ราคา $31 สุดท้ายหมายถึงพรีเมี่ยมที่สำคัญที่ให้ค่ากับบริษัทประมาณ $6.8 พันล้านก่อนที่การซื้อขายจะเริ่มขึ้น
ปริมาณการซื้อขายบอกเรื่องราวของความสนใจจากนักลงทุนอย่างเข้มข้น หุ้นจำนวน 46 ล้านหุ้นที่เปลี่ยนมือในวันพฤหัสบดีนั้นมากกว่าจำนวนหุ้นที่คาดว่าจะมีสำหรับการซื้อขายสาธารณะ กิจกรรมนี้ทำให้ Circle กลายเป็นผู้เล่นหลักในพื้นที่สินทรัพย์ดิจิทัลคล้ายกับบริษัทสกุลเงินคริปโตที่ก่อตั้งแล้ว เช่น Coinbase, Mara Holdings, และ Riot Platforms
การประเมินมูลค่าตลาดของ Circle แตะ $16.7 พันล้านเมื่อปิดการซื้อขาย ไม่รวมตัวเลือกหุ้นของพนักงาน ผลการดำเนินงานที่น่าทึ่งในวันแรกเกิดขึ้นแม้จะมีการประเมินค่าบริษัทในปัจจุบันที่ต่ำกว่าราคาสูงสุดในตลาดเอกชนปี 2021 ที่ $7.7 พันล้าน
การให้ความสำคัญต่อกลยุทธ์การปฏิบัติตามข้อกำหนดกฎหมายของผู้บริหาร
CEO Jeremy Allaire ใช้โอกาสที่เข้าสู่รายการตลาดสาธารณะเพื่อเน้นย้ำวิธีการของ Circle ในการทำงานร่วมกับข้อบังคับทางการเงินที่มีอยู่ "เพื่อให้วิสัยทัศน์ของเราเป็นจริง เราจำเป็นต้องสร้างความสัมพันธ์กับรัฐบาล," Allaire กล่าว "มันต้องทำงานในสังคมทั่วไปและคุณจำเป็นต้องมีข้อตกลงเหล่านี้"
คำพูดของซีอีโอสะท้อนถึงกลยุทธ์ของ Circle ในด้านการปฏิบัติตามข้อกำหนดและความโปร่งใสในอุตสาหกรรมที่มักถูกทำให้ไม่แน่นอนจากข้อบังคับแนวโน้มของอุตสาหกรรม
การเน้นของ Allaire ในการสร้างความสัมพันธ์กับรัฐบาลแสดงถึงการเดิมพันที่คำนวณไว้แล้วว่าความชัดเจนในข้อบังคับจะนำไปสู่ประโยชน์ต่อผู้เล่นที่ก่อตั้งแล้วเช่น Circle บริษัทได้วางจุดเด่นของตัวเองเป็นสะพานเชื่อมระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมกับระบบนิเวศสินทรัพย์ดิจิทัลที่เกิดขึ้นใหม่
เส้นทางสู่ตลาดสาธารณะที่ถูกทำเครื่องหมายด้วยอุปสรรคก่อนหน้านี้
ความสำเร็จในการ IPO ของ Circle นั้นเกิดขึ้นหลังจากความพยายามที่จะเข้าสู่ตลาดผ่านวิธีการอื่นที่ล้มเหลว บริษัทเคยวางแผนที่จะควบรวมกับบริษัทสรรคอบุปกรณ์พิเศษ แต่ข้อตกลงนั้นได้ล้มเหลวเมื่อปลายปี 2022 เนื่องจากความซบบในกฎระเบียบ
การดำเนินการเข้าสู่ตลาด IPO แบบดั้งเดิมถือว่าประสบความสำเร็จมากกว่า แม้ว่าจะใช้เวลานานกว่าในการดำเนินการ ความพยายามที่สามารถหาทางเข้าสู่ตลาดสาธารณะของ Circle สะท้อนถึงความเชื่อของผู้บริหารว่าการเป็นบริษัทที่ซื้อขายในตลาดสาธารณะจะให้ความน่าเชื่อถือและเข้าถึงทุนที่จำเป็นสำหรับการเติบโตในระยะยาวที่จำเป็น
การเดินทางของบริษัทสู่การเสนอขายหุ้นสาธารณะรวมถึงการสำรวจตลาดเงินดิจิทัลที่มี่ความผันผวนและภูมิทัศน์ด้านกฎระเบียบที่เปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ ความสามารถของ Circle ในการทำข้อเสนอการขายหุ้นสาธารณะในช่วงที่มีการตรวจสอบอย่างเข้มงวดของสินทรัพย์ดิจิทัลแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของรูปแบบธุรกิจและแนวทางการปฏิบัติตามข้อกำหนดเชิงกฎหมายของพวกเขา
การสนับสนุนจากสถาบันให้พื้นฐานสำหรับการเติบโต
ฐานนักลงทุนของ Circle รวมถึงบริษัททุนเสี่ยงที่มีชื่อเสียงซึ่งได้สนับสนุนบริษัทมากมายหลายรอบการลงทุนทั่วไป Catalyst ถือรองประมาณ 8.9% ของหุ้นทั้งหมด ในขณะที่ IDG Capital เป็นเจ้าของประมาณ 8.8%
ผู้ถือหุ้นที่สำคัญเพิ่มเติมได้แก่ Accel, Breyer Capital, และ Oak Investment Partners บริษัทการเงินที่ตงที่นี้ได้ให้น่าเชื่อถือและการแนะนำเชิงกลยุทธีให้ Circle ในขณะที่พวกเขาสำรวจข้อกำหนดของตลาดสาธารณะ
แรงสนับสนุนจากนักลงทุนสถาบันที่มีชื่อเสียงนี้ได้ช่วยยืนยันรูปแบบธุรกิจของ Circle สำหรับผู้เข้าร่วมตลาดสาธารณะ ความสนับสนุนที่ต่อเนื่องเสนอให้บ่งบอกถึงความมั่นใจในความสามารถของ Circle ในการปฏิบัติตามกลยุทธ์การเติบโตในแนวภูมิทัศน์เงินดิจิทัลที่เปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ
ผลกระทบต่อตลาดเพื่อการเสนอขายหุ้นดิจิทัลในอนาคต
การเปิดตลาดที่ระเบิดของ Circle อาจทำให้ความคาดหวังเปลี่ยนแปลงสำหรับบริษัทสกุลเงินคริปโตอื่น ๆ ที่กำลังพิจารณาเสนอขายหุ้นสาธารณะ การตอบรับที่แข็งแกร่งจากนักลงทุนแสดงถึงความอยากที่มั่นคงสำหรับบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีการวางแนวทางเป็นอย่างดีแม้ว่าจะมีความผันแปรของตลาด
Omada Health ซึ่งตั้งราคา IPO ของตัวเองในวันพฤหัสบดีที่แล้ว และ Klarna ที่เตรียมจะขึ้นทะเบียนในสัปดาห์หน้าอาจได้รับประโยชน์จากความเชื่อมั่นในเชิงบวกที่เกิดจากผลการดำเนินงานของ Circle นายธนาคารการลงทุนมีแนวโน้มที่จะทบทวนกลยุทธ์การตั้งราคาสำหรับข้อตกลงที่กำลังจะมาในแสงสว่างของความสำเร็จของ Circle
ผลกระทบที่กว้างขึ้นครอบคลุมไม่เพียงแค่บริษัทหลาย ๆ แห่งแต่ยังถึงภาคสกุลเงินคริปโตทั้งหมด ความสามารถของ Circle ในการดึงดูดการลงทุนจากสถาบันทั่วไปอาจเป็นการเปิดทางให้กับบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ ในการเข้าถึงตลาดทุนสาธารณะ
ปริมาณการซื้อขายสูงแสดงถึงความสนใจที่กว้างขวาง
ปริมาณการซื้อขายที่มหาศาลในวันแรกของ Circle แสดงให้เห็นถึงการมีส่วนร่วมจากนักลงทุนทั้งในสถาบันและนักลงทุนรายย่อย ผู้ค้าอาชีพและผู้ลงทุนระยะยาวแข่งขันกันเพื่อหุ้นในสิ่งที่กลายเป็นการเปิดตลาดที่มีการใช้งานมากที่สุดในปีนี้
ผู้จัดการตลาดต้องพยายามรักษาการซื้อขายอย่างเป็นระเบียบเนื่องจากความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทาน ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งยืนยันการตัดสินใจตั้งราคาเสนอขายอย่างระมัดระวัง โดยปล่อยพื้นที่สำหรับกำไรในวันแรกที่ให้รางวัลแก่นักลงทุนในช่วงต้น
รูปแบบการซื้อขายของ Circle บ่งบอกว่าหุ้นได้ดึงดูดนักลงทุนที่กำลังพยายามหากำไรเร็วและผู้ซื้อเชิงกลยุทธ์ที่วางแผนจะถือหุ้นระยะยาว ฐานนักลงทุนที่หลากหลายนี้อาจให้ความมั่นคงเมื่อหุ้นกำหนดราคาการซื้อขาย
ความคิดปิดท้าย
การเพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่งถึง 168% ของ Circle ในวันแรกที่เข้าสู่ตลาด NYSE ยืนยันวิธีการเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในการปฏิบัติตามข้อกำหนดและการนำไปปรับใช้ในเมนสตรีมในภาคสกุลเงินดิจิทัล IPO มูลค่า $1.1 พันล้านที่ประสบความสำเร็จและการประมาณมูลค่าตลาด $16.7 พันล้านแสดงถึงความต้องการจากนักลงทุนที่แข็งแกร่งสำหรับบริษัทที่มีตำแหน่งดีในภาคสินทรัพย์ดิจิทัล การแสดงตนนี้อาจส่งผลต่อกลยุทธ์การตั้งราคาสำหรับ IPO สกุลเงินคริปโตที่กำลังจะมาและส่งสัญญาณการยอมรับจากสถาบันที่เพิ่มขึ้นของภาคนี้