XRP เคลื่อนไหวของราคาแสดงรูปแบบที่ผิดปกติที่นักวิเคราะห์เชื่อว่าเกิดจากบอตการซื้อขายความถี่สูงที่ดำเนินการผ่าน API ลำดับความสำคัญ โดยมีผู้เชี่ยวชาญหลายคน ยืนยัน ว่าระบบอัตโนมัติปรับจัดตั้งทิศทางตลาดผ่านอาร์บิทราจและการค้าประสานงาน
สิ่งที่ควรรู้:
- บอตการซื้อขายความถี่สูงใช้ API ลำดับความสำคัญในการตอบสนองต่อข่าว XRP ในมิลลิวินาที สร้างแรงผลักดันราคาปลอม
- โทเคนอิสระเช่น ADA และ XLM ขึ้นพร้อมกับ XRP แม้จะไม่มีตัวขับเคลื่อนสนับสนุน
- ความต้องการของสถาบันจริงในที่สุดอาจเกินอิทธิพลบอตเมื่อ Ripple ขยายการดำเนินงานทั่วโลก
การตลาดผ่านการดำเนินการอัตโนมัติ
วิศวกรซอฟต์แวร์ วินเซนต์แวนโค้ด พบรูปแบบซ้ำ ๆ ที่ราคา XRP พุ่งขึ้นหลังจากการพัฒนาเชิงบวก แต่โทเคนที่ไม่เกี่ยวข้องก็ได้รับในเวลาเดียวกันโดยไม่มีตัวขับเคลื่อนโดยตรง แวนโค้ดโพสต์บน X ว่า "ทุกครั้งที่ XRP มีข่าวใหญ่ - เช่น ชัยชนะทางกฏหมายหรือพันธมิตรที่มีชื่อเสียง - ราคาจะขึ้นตามคาดการณ์ แต่สิ่งที่แปลกคือโทเคนที่ไม่เกี่ยวข้องมักจะขึ้นด้วย"
วิศวกรเชื่อมโยง現象นี้กับบอตการซื้อขายความถี่สูงที่ใช้ API ลำดับความสำคัญในตลาดใหญ่เช่น Binance
ระบบอัตโนมัติเหล่านี้ดำเนินการค้าภายในมิลลิวินาทีของการปล่อยข่าว เร็วกว่าที่นักค้าทั่วไปสามารถตอบสนองได้
แวนโค้ดอธิบายว่าบอตใช้กลยุทธ์ที่ซับซ้อนรวมถึงอาร์บิทราจ การปลอมแปลง และการซื้อขายล้างเพื่อสร้างแรงผลักดันปลอม "บอตมีบทบาทเป็นผู้สร้างตลาดด้วยช่วงกว้างที่แน่นแต่เอียงถ่ายทอดในทิศทางที่ต้องการ" เขากล่าว "สิ่งนี้ดันราคาขึ้นหรือลงในขณะที่รับการค้าจริง"
การซื้อร่วมของสินทรัพย์ที่สัมพันธ์กันสร้างสิ่งที่แวนโค้ดอธิบายว่า "ภาพลวงตาของการตลาดกว้างแม้ไม่มีตัวขับเคลื่อนใด" กลยุทธ์นี้มีผลกระทบต่อโทเคนเช่น Cardano's ADA และ Stellar's XLM ที่มักจะเคลื่อนไหวคล้ายกับ XRP แม้จะไม่ได้มีตัวขับพื้นฐานขับเคลื่อน
ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมยืนยันผลกระทบของบอต
Vandell ผู้ร่วมก่อตั้ง BlackSwan Capital สนับสนุนการวิเคราะห์ของแวนโค้ดในคำตอบของเขาต่อโพสต์ โดยชี้ให้เห็นว่าบอตการซื้อขายความถี่สูงดำเนินการตามที่อธิบาย โดยระบุว่าผู้เข้าร่วมตลาดจำนวนมากยังคงไม่รู้ถึงผลกระทบของพวกมันต่อการค้นหาราคาทรัพย์สิน
เดนเวอร์ อูลแลนด์ นักลงทุน เสริมบริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับความสามารถของบอต โดยอธิบายว่าระบบเหล่านี้สร้างแรงกดดันการขายหรือซื้อในเวลาจริง ทำให้พวกมันสามารถผลักดันราคาในทิศทางที่กำหนดไว้ล่วงหน้า อย่างไรก็ตาม อูลแลนด์ชี้ถึงข้อจำกัดที่สำคัญว่า
"แม้ว่าบอตจะสร้างความผันผวนของราคา ในตลาดยังไม่มีเงินใหม่ที่ไหลเข้ามาเพียงพอ"
ข้อจำกัดนี้หมายความว่าการเพิ่มขึ้นของราคาที่แทบจะต้องการการไหลเข้าของทุนของสถาบันมากกว่าการพึ่งพาการทำกิจกรรมของบอตเพียงอย่างเดียว ข้อสังเกตนี้แนะนำว่าแม้ว่าบอตจะสร้างความผันผวนในระยะสั้น การเติบโตที่ยั่งยืนขึ้นกับความต้องการจริงในตลาด
โซลูชันทางกฎระเบียบและวิวัฒนาการของตลาด
แวนโค้ดเสนอแนะแนวคิดการแก้ไขปัญหาบังคับด้วยกฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้นใน API ลำดับความสำคัญและการเพิ่มการรับรองการแลกเปลี่ยนที่กระจายตัว DEX สามารถให้ความโปร่งใสมากขึ้นและลดความได้เปรียบที่ระบบความถี่สูงใช้ประโยชน์ได้ในแพลตฟอร์มศูนย์กลาง
ผู้เชี่ยวชาญเสนอว่า การขยายของระดับโลกของ Ripple อาจเปลี่ยนแปลงพลวัตของตลาดโดยพื้นฐาน
หากประสบความสำเร็จ ความต้องการจริงของ XRP จะเพิ่มขึ้นเหนืออิทธิพลระยะสั้นของบอตที่ซื้อขาย การพัฒนาล่าสุดสนับสนุนทฤษฎีนี้เนื่องจาก XRP ดึงดูดการลงทุนจากทั้งผู้ค้าปลีกและสถาบัน Ripple เพิ่งประกาศแผนการขอใบอนุญาตธนาคารแห่งชาติสหรัฐฯ เพื่อขยายปฏิบัติการ RLUSD และเสนอการบริหารทรัพย์สินดิจิทัล ซึ่งเป็นแรงจูงใจเพิ่มเติมสำหรับการถือระยะยาว
ข้อมูลตลาดสะท้อนถึงความสนใจของสถาบันที่เพิ่มขึ้น
ข้อมูลจาก TradingView เผยให้เห็นการเพิ่มความโดดเด่นในตลาดของ XRP โดยมีสัดส่วนที่สูงขึ้นจาก 1.1% ในปลายปี 2024 จนถึง 5.5% ในไตรมาสที่ 1 ปี 2025 อย่างไรก็ดี เมตริกนี้ปรับตัวให้ลดลงเป็น 3.97% แต่การเพิ่มขึ้นใหญ่โตบ่งบอกถึงการยอมรับของสถาบันที่เพิ่มขึ้นเกินกว่าการซื้อขายเชิงกล
การเคลื่อนไหวนี้บ่งชี้ว่าระบบอัตโนมัติยังคงส่งผลต่อการเคลื่อนไหวระยะสั้นของราคา แต่ปัจจัยพื้นฐานกำลังขับเคลื่อนตำแหน่งของตลาด XRP มากขึ้น การรวมกันของความกระจ่างในกฎระเบียบ การรับรองของสถาบัน และการใช้กรณีที่ขยายขอบใหม่สามารถลดประสิทธิภาพของการควบคุมบอต