ภาค ETF คริปโตมีการเปลี่ยนแปลงใหญ่เมื่อเข้าสู่ปี 2025 ด้วยการแต่งตั้ง Paul Atkins เป็นประธาน SEC ที่ส่งเสริมการใช้งาน crypto มากขึ้น ซึ่งน่าจะเปิดทางให้มีการอนุมัติ ETF แบบ spot มากขึ้น เช่น Solana และ XRP ซึ่งมีพื้นฐานมาจาก แรงผลักดัน ของการเปิดตัว ETF Bitcoin และ Ethereum แบบ spot ในปี 2024 ที่ทำให้นักลงทุนสถาบันหันมารับ digital coins ทั้งสองในปริมาณที่ไม่เคยมีมาก่อน จนนำไปสู่การไหลเข้าเงินทุนในระดับที่ ทำลายสถิติและการขยายผลิตภัณฑ์การลงทุนทรัพย์สินดิจิตอล เหตุการณ์ทั้งหมดนี้ในที่สุดได้เปลี่ยน มุมมองของนักลงทุนดั้งเดิมต่อดิจิตอลเคอเรนซี

สินทรัพย์ที่จัดการในระดับทำลายสถิติ

สินทรัพย์โดยรวมที่จัดการ (AUM) สำหรับ ETF คริปโตแบบ spot ถึงจุดสูงสุดใหม่ในปี 2024 ด้วยผลิตภัณฑ์ที่อิงกับ Bitcoin เป็นผู้นำ BlackRock's iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) ยังคงโดดเด่น ด้วยการจัดการสินทรัพย์กว่า $150 พันล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี การเติบโตนี้น่าทึ่ง เป็นการเพิ่มขึ้นเกือบสามเท่าจากปี 2024

"ความสำเร็จของ ETF คริปโตได้เกินคาดการณ์ที่มองในแง่ดีที่สุดของเรา," Nathan Geraci ประธาน The ETF Store กล่าว "สิ่งที่เรากำลังเห็นไม่ใช่เพียงการเติบโตของตลาด แต่เป็นการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในวิธีการที่นักลงทุนดั้งเดิมเข้าถึงทรัพย์สินดิจิตอล ความชัดเจนด้านกฎระเบียบและการเข้าถึงที่ผลิตภัณฑ์เหล่านี้นำเสนอกำลังเปิดทางให้นักลงทุน สถาบันเข้ามามีบทบาทมากขึ้น"

การยอมรับเชิงสถาบันถึงจุดสูงสุดใหม่

การเปลี่ยนแปลงของ Larry Fink ซีอีโอของ BlackRock จากเคยไม่เชื่อ Bitcoin สู่การสนับสนุน ยังคงมีผลกระทบต่อความรู้สึกของตลาดตลอดปี 2024 "Bitcoin ได้พิสูจน์ตัวเองว่าไม่ใช่เพียงแค่ แหล่งเก็บมูลค่า – แต่มันได้กลายเป็นส่วนสำคัญของการจัดการพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่," Fink ได้กล่าวในระหว่างการโทรหารายได้รายไตรมาส "การยอมรับเชิงสถาบันที่เราเห็น ไม่ได้เกี่ยวข้องกับการกระจายความเสี่ยงเพียงอย่างเดียว แต่เป็นการรับรู้บทบาทของทรัพย์สิน ดิจิตอลในภูมิทัศน์การเงินที่เปลี่ยนไปอย่างรวดเร็ว"

Ethereum ETF เติบโตอย่างต่อเนื่อง

ในขณะที่ Bitcoin ETF ได้รับความสนใจในปี 2024, Ethereum ETF เข้ามามีบทบาท ของตัวเองในปี 2024 หลังจากความลังเลในเบื้องต้น นักลงทุนเริ่มเห็นคุณค่าที่โดดเด่นของ Ethereum ในระบบนิเวศของทรัพย์สินดิจิตอล "เรื่องราวเกี่ยวกับ Ethereum ได้เติบโตอย่างมีนัยสำคัญ นักลงทุนตอนนี้เข้าใจว่าไม่ใช่เพียงแค่สัญญาอัจฉริยะ – แต่มันเกี่ยวกับการเป็นเจ้าของส่วนหนึ่ง ของโครงสร้างพื้นฐานของเศรษฐกิจดิจิตอล" David Lawant หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ FalconX กล่าว ความเข้าใจที่ลึกซึ้งขึ้นนี้ได้ผลักดันยุทธศาสตร์การจัดสรรที่มีความซับซ้อนมากขึ้นในหมู่ นักลงทุนสถาบัน

การขยายตัวของภาค crypto ETF

ปีนี้เป็นปีที่มีการแนะนำ ETF คริปโตแบบ spot หลายรายการนอกเหนือจาก Bitcoin และ Ethereum Bloomberg ETF นักวิเคราะห์ Eric Balchunas ได้กล่าวว่า "น้ำท่วมได้เปิด เรากำลังเห็นความต้องการที่แข็งแกร่งจากสถาบันต่างๆ ในการได้รับการเปิดรับทรัพย์สินดิจิตอล ที่หลากหลายผ่านพาหนะที่มีการควบคุม ความสำเร็จของ Bitcoin และ Ethereum ETF ได้สร้าง พิมพ์เขียวสำหรับการนำคริปโตเคอร์เรนซีอื่นๆ สู่ตลาดดั้งเดิม"

ขณะนี้ SEC มีคำขอมากมายสำหรับการอนุมัติ XRP และ Solana และสิ่งนี้มีแนวโน้มที่จะเร่ง ต่อไปเมื่อนำเราเข้าสู่ปี 2025

ETF เปลี่ยนรูปแบบการซื้อขาย

การวิเคราะห์ของบริษัทวิจัย Kaiko เผยให้เห็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในพลวัตตลาดคริปโตในปี 2024 "การมีอยู่ของ ETF ได้เปลี่ยนแปลงรูปแบบการซื้อขายอย่างพื้นฐาน" Sarah Chen นักวิเคราะห์ตลาดชั้นนำที่ Kaiko อธิบาย "เรากำลังเห็นกลไกการค้นหาราคาที่ซับซ้อนมากขึ้น และความผันผวนที่ลดลงในระหว่างชั่วโมงซื้อขายของสหรัฐ การบูรณาการ crypto ETF ได้นำ สภาพคล่องและความมั่นคงที่ไม่เคยมีมาก่อนมาสู่ตลาด"

ปริมาณการซื้อขายบนการแลกเปลี่ยนที่ถูกควบคุมมีการเติบโตอย่างมาก โดย ETF spot คิดเป็น ส่วนใหญ่ของกิจกรรมการซื้อขาย Bitcoin และ Ethereum รายวัน การเปลี่ยนแปลงนี้นำไปสู่ตลาด ที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นและการกระจายดัชนีที่มากขึ้นในคู่สกุลเงินดิจิตอลหลัก

ความสำเร็จของ ETF คริปโตแบบ spot ในปี 2024 สอดคล้องกับกรอบกฎระเบียบที่ชัดเจนขึ้นสำหรับ ทรัพย์สินดิจิตอล Matt Hougan, CIO ของ Bitwise ระบุว่า "ความชัดเจนของกฎระเบียบที่เรา ได้รับมาเป็นสิ่งสำคัญ มันทำให้เกิดนวัตกรรมของผลิตภัณฑ์ในขณะที่รักษาความคุ้มครองของนักลงทุน สร้างพื้นฐานที่ยั่งยืนสำหรับการเติบโตในอนาคต"

อะไรที่รออยู่ในปี 2025?

เมื่อเราเข้าสู่ใกล้ปี 2025 ผู้เชี่ยวชาญด้านคริปโตยังคงมีความหวังว่าจะมีการเติบโตที่มากขึ้น ซึ่งจะช่วยส่งเสริมโอกาสของภาค ETF ได้อย่างมาก "การบูรณาการทรัพย์สินดิจิตอลเข้าสู่ระบบการเงิน ดั้งเดิมไม่ใช่คำถามว่าจะไปได้ไกลแค่ไหน" Hougan กล่าว "ความสำเร็จของ ETF แบบ spot ได้สร้าง พิมพ์เขียวสำหรับคลื่นลูกใหม่ของผลิตภัณฑ์การลงทุนทรัพย์สินดิจิตอล"

เมื่อระบบนิเวศของ ETF กำลังขยายตัว มีแนวโน้มว่าจะก่อให้นวัตกรรมในยุทธศาสตร์ การจัดการพอร์ตโฟลิโอคริปโตในขณะที่นักลงทุนมองหาการลงทุนใน ETF spot ที่หลากหลาย ไม่ใช่เพียงแค่ Bitcoin และ Ethereum ผู้จัดการทรัพย์สินดั้งเดิมเริ่มรวมทรัพย์สินดิจิตอล โดยเฉพาะ ETF เพื่อให้มีพอร์ตโฟลิโอที่สมดุลแล้ว หลายคนกำลังถือว่า ETF spot เป็นชั้นของ สินทรัพย์ที่แตกต่าง ไม่ใช่แค่การลงทุนเก็งกำไรเหมือนคริปโตแบบดั้งเดิม

การปฏิวัติ ETF คริปโตในปี 2024 แสดงให้เห็นว่าการยอมรับจากสถาบันสามารถทำอะไรได้ และมันไม่ใช่แนวโน้มชั่วคราวที่กำลังจะหายไป มันเป็นการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในรูปแบบการซื้อขาย และน่าจะคงอยู่ ด้วยนวัตกรรมที่ต่อเนื่องและการขยายข้อเสนอผลิตภัณฑ์ ภาค ETF เตรียมพร้อมสำหรับการเติบโตอย่างยั่งยืนในปีข้างหน้า และอาจเป็นแนวทางสำหรับผลิตภัณฑ์ การลงทุนที่ซับซ้อนมากขึ้นในพื้นที่ทรัพย์สินดิจิตอล