รายงานฉบับใหม่จากคณะทำงานปฏิบัติการทางการเงิน (Financial Action Task Force – FATF) เตือนว่าสเตเบิลคอยน์กำลังถูกนำไปใช้ในกิจกรรมฟอกเงินและการเงินผิดกฎหมายรูปแบบอื่นมากขึ้น โดยการโอนแบบเพียร์ทูเพียร์ผ่านวอลเล็ตที่ไม่มีผู้ดูแลได้กลายเป็นจุดอ่อนสำคัญใน global crypto ecosystem.
รายงาน ของ FATF เมื่อวันอังคารได้ชี้ให้เห็นว่า การเติบโตอย่างรวดเร็วของสเตเบิลคอยน์ได้สร้างความเสี่ยงด้านการป้องกันการฟอกเงิน (AML) รูปแบบใหม่ที่หน่วยงานกำกับดูแลและสถาบันการเงินกำลังเผชิญความท้าทายในการจัดการ
รายงานระบุว่า มีสเตเบิลคอยน์มากกว่า 250 โทเค็นหมุนเวียนอยู่ภายในช่วงกลางปี 2025 โดยมีมูลค่าตลาดรวมกันมากกว่า 300,000 ล้านดอลลาร์
ข้อมูลวิเคราะห์บล็อกเชนที่อ้างถึงในรายงานชี้ว่า สเตเบิลคอยน์คิดเป็น 84% ของปริมาณธุรกรรมสินทรัพย์เสมือนที่ผิดกฎหมายในปี 2025 ซึ่งมักเกี่ยวข้องกับเทคนิคการฟอกเงินที่ซับซ้อนเพื่อปกปิดแหล่งที่มาของเงินทุน
สเตเบิลคอยน์กลายเป็นเครื่องมือโปรดสำหรับการเงินผิดกฎหมาย
รายงานของ FATF ระบุว่า คุณลักษณะที่ทำให้สเตเบิลคอยน์น่าสนใจสำหรับการชำระเงินที่ถูกกฎหมาย เช่น เสถียรภาพด้านราคา สภาพคล่อง และความสามารถในการทำงานข้ามเชน ก็เป็นปัจจัยที่ทำให้สเตเบิลคอยน์ดึงดูดต่อการนำไปใช้ในทางอาชญากรรมด้วยเช่นกัน
ทางการพบว่าสเตเบิลคอยน์ถูกใช้โดยนักฟอกเงิน ผู้สนับสนุนด้านการเงินแก่การก่อการร้าย และกลุ่มอาชญากรไซเบอร์ที่เชื่อมโยงกับรัฐ เพื่อโอนย้ายและซ่อนทรัพย์สินที่ผิดกฎหมาย
รายงานชี้เฉพาะว่า กลุ่มที่เชื่อมโยงกับเกาหลีเหนือได้หันมาใช้สเตเบิลคอยน์เป็นวิธีหลักในการฟอกเงินที่ได้มาจากแรนซัมแวร์ ฟิชชิง และอาชญากรรมไซเบอร์รูปแบบอื่น
ยังพบด้วยว่า กลุ่มที่เกี่ยวข้องกับอิหร่านใช้สเตเบิลคอยน์ในกิจกรรมที่เชื่อมโยงกับการจัดหาเงินทุนเพื่อการแพร่ขยายอาวุธ
ความเสี่ยงเหล่านี้ทวีความรุนแรงขึ้นจากความสามารถในการทำธุรกรรมแบบเพียร์ทูเพียร์ผ่านวอลเล็ตที่ไม่มีผู้ดูแล ซึ่งเปิดทางให้มีการโอนระหว่างบุคคลหรือหน่วยงานโดยตรง โดยไม่ต้องผ่านคนกลางที่ถูกกำกับดูแล เช่น ผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน (VASPs) หรือสถาบันการเงิน
Also Read: Nasdaq Firm Jiuzi Holdings Plans $1B Bitcoin Acquisition From 'Strategic Investor'
วอลเล็ตที่ไม่มีผู้ดูแลและกิจกรรมข้ามเชนสร้างช่องว่างในการกำกับดูแล
FATF เตือนว่าธุรกรรมที่ดำเนินการผ่านวอลเล็ตที่ไม่มีผู้ดูแลสามารถหลีกเลี่ยงกลไกการติดตาม AML แบบดั้งเดิมได้ เนื่องจากธุรกรรมเหล่านี้ไม่จำเป็นต้องผ่านแพลตฟอร์มที่ถูกกำกับดูแลเสมอไป
การโอนแบบเพียร์ทูเพียร์เหล่านี้ยังสามารถเกี่ยวข้องกับกิจกรรมข้ามเชน ทำให้ผู้ออกสเตเบิลคอยน์และหน่วยงานกำกับดูแลตรวจสอบได้ยากยิ่งขึ้น
ตามรายงานระบุว่า ผู้ออกสเตเบิลคอยน์อาจเผชิญความท้าทายในการควบคุมธุรกรรมที่เกิดขึ้นนอกเครือข่ายของตนโดยตรง หรือเกิดขึ้นบนระบบนิเวศบล็อกเชนหลายเครือข่าย ซึ่งอาจทำให้กิจกรรมบางส่วนอยู่นอกกรอบการต่อต้านการเงินผิดกฎหมายที่มีอยู่ในปัจจุบัน
องค์กรยังระบุด้วยว่า มีเพียงจำนวนไม่กี่เขตอำนาจศาลเท่านั้นที่พัฒนากรอบกำกับดูแลที่ออกแบบมาเฉพาะสำหรับระบบนิเวศของสเตเบิลคอยน์ ทั้งที่สินทรัพย์เหล่านี้กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็วในตลาดการเงินโลก
FATF เรียกร้องการควบคุมและการกำกับดูแลที่เข้มงวดขึ้น
FATF กำลังกระตุ้นให้รัฐบาลและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในอุตสาหกรรมเสริมความแข็งแกร่งของมาตรการ AML ทั่วทั้งระบบนิเวศของสเตเบิลคอยน์ และดำเนินการตามข้อเสนอแนะที่ 15 ของมาตรฐานสากลของ FATF อย่างครบถ้วน
ภายใต้ข้อเสนอแนะเหล่านี้ ผู้ออกสเตเบิลคอยน์ ผู้ให้บริการ VASP คนกลาง และสถาบันการเงินที่เกี่ยวข้องกับการจัดการสเตเบิลคอยน์ ควรอยู่ภายใต้ข้อกำหนดที่ชัดเจนด้านการป้องกันการฟอกเงินและการต่อต้านการสนับสนุนทางการเงินแก่การก่อการร้าย
รายงานยังระบุถึงมาตรการหลายประการที่หน่วยงานกำกับดูแลและผู้เล่นภาคเอกชนสามารถนำไปใช้เพื่อลดความเสี่ยง
มาตรการเหล่านี้รวมถึงการกำหนดให้ผู้ออกสเตเบิลคอยน์นำการควบคุมทางเทคนิคมาใช้ เช่น การอายัดหรือการเผาโทเค็นในตลาดรอง การทำความรู้จักลูกค้า (CDD) ในขั้นตอนการแลกคืน และการใช้กลไกสัญญาอัจฉริยะ เช่น รายชื่อที่อนุญาต (allow-lists) และรายชื่อที่ห้าม (deny-lists) เพื่อจำกัดธุรกรรมที่มีความเสี่ยงสูง
FATF ยังแนะนำเพิ่มเติมให้หน่วยงานกำกับดูแลพัฒนาขีดความสามารถทางเทคนิคที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นในการติดตามกิจกรรมข้ามเชนและการโอนแบบเพียร์ทูเพียร์ รวมถึงการใช้เครื่องมือวิเคราะห์บล็อกเชนและความเชี่ยวชาญด้านฟังก์ชันสัญญาอัจฉริยะ
Read Next: Crypto Becomes Real-Time Financial Escape Valve After Iran Airstrikes, Chainalysis Data Shows