เมื่อ Bitcoin (BTC) พุ่งถึง $100,000 ในปีนี้ เนื่องจากผลกระทบที่ได้รับจากชัยชนะของ Donald Trump ในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ได้รับความสนใจจากตลาดคริปโตซึ่งสามารถเห็นว่าเทรดเดอร์, โดยเฉพาะวาฬ, พยายามหากำไรจากสิ่งนี้ ราคาหลังจากนั้นได้คงตัวต่ำกว่า $100,000 หลังจากขึ้นถึง $108,000 เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา สิ่งนี้ทำให้นักวิเคราะห์ต้อง เจาะลึก ข้อมูลในเครือข่ายเพื่อทำความเข้าใจว่าใครทำกำไรด้วย Bitcoin ได้มากที่สุด ซึ่งได้เผยรูปแบบของสภาวะตลาดและพฤติกรรมของนักลงทุนที่น่าสนใจ

การวิเคราะห์ข้อมูลในเครือข่ายเผยโปรไฟล์ผู้ขาย

ตามข้อมูลจาก CryptoQuant นักลงทุนที่เข้าตลาดเมื่อหกถึงสิบสองเดือนก่อน - สัมพันธ์กับความคาดหวังเกี่ยวกับ Bitcoin ETF แบบจุดสปอตครั้งแรก - ได้ปรากฏว่าเป็นผู้ขายหลักในช่วงราคาขึ้นล่าสุด

"อินดิเคเตอร์ Binary CDD แสดงการลดลงในการขาย Bitcoin ที่เก่ากว่าในเดือนธันวาคมเมื่อเทียบกับเดือนพฤศจิกายน นี่แนะนำว่าผู้ถือระยะยาวหลายคนอาจคาดหวังราคาที่สูงขึ้นก่อนการขาย," นักวิเคราะห์จาก CryptoQuant Yonsei Dent กล่าว

พฤติกรรมผู้ถือระยะยาวและรูปแบบทางประวัติศาสตร์

ความมั่นคงของผู้ถือระยะยาวที่ยังคงไม่ยอมปล่อยตำแหน่งของตนแม้จะมีโอกาสทำกำไรสูงอย่างมาก แสดงให้เห็นถึงพฤติกรรมที่คล้ายคลึงกับที่เคยเห็นในตลาดกระทิงครั้งที่ผ่านมา ข้อมูลทางประวัติศาสตร์แสดงให้นักลงทุนที่ถือ Bitcoin มากกว่าหนึ่งปีมักจะรอให้ราคาขึ้นสูงมากก่อนที่จะพิจารณาปรับพอร์ทโฟลิโอหลักของตน

สำรองในตลาดแลกเปลี่ยนต่ำลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่

สัญญาณที่น่าสนใจอย่างหนึ่งมาจากสำรอง Bitcoin ของ Binance ที่ได้ต่ำลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2024 นักวิเคราะห์จาก CryptoQuant Darkfost ชี้ว่าการลดลงที่คล้ายกันในสำรองตลาดแลกเปลี่ยนได้เกิดขึ้นก่อนที่จะมีการพุ่งขึ้นของราคาถึง 90% เมื่อต้นปีซึ่งแนวโน้มของสำรองตลาดลดลงมักแสดงถึงการลดแรงขายและความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในแนวโน้มในระยะยาวของ Bitcoin

ผลกระทบทางสถาบันและอิทธิพล ETF

การอนุมัติและเปิดตัว Bitcoin ETF แบบจุดสปอตในเดือนมกราคม 2024 ได้ทำให้กรอบการลงทุนของสถาบันเปลี่ยนแปลงไปอย่างพื้นฐาน ยานการลงทุนเหล่านี้ได้รวบรวม Bitcoin มากกว่า 200,000 BTC ตั้งแต่ก่อตั้ง เมื่อตอนนี้ถือสินทรัพย์ในการจัดการมากกว่า $19 พันล้านดอลลาร์จากราคาปัจจุบัน

ตัวชี้วัดอุปทานและการวิเคราะห์ทางเทคนิค

ข้อมูลตลาดจาก Glassnode เผยว่าร้อยละของการถือครอง Bitcoin ที่ไม่ได้เคลื่อนย้ายนานกว่าสองปีได้ถึงร้อยละ 70 เนื่องจากมีความมั่นใจเพิ่มขึ้นในการถือครองระยะยาวแม้ว่าจะมีความผันผวนของราคา ตัวชี้วัดนี้เคยสัมพันธ์กับช่วงสะสมในระยะท้ายก่อนการขยับราคาสูงใหม่

Katie Stockton ผู้ก่อตั้ง Fairlead Strategies แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับแนวทางทางเทคนิค: "การคงตัวของ Bitcoin ระหว่าง $90,000 ถึง $100,000 แสดงถึงการพักที่ดีต่อสุขภาพหลังจากความเคลื่อนไหวล่าสุด แรงขายที่ลดลงจากผู้ถือระยะยาวบ่งบอกถึงมือที่เข้มแข็งคงตำแหน่งของพวกเขา ซึ่งมักจะเกิดขึ้นก่อนที่จะมีการขึ้นราคาต่อไปของแนวโน้ม"

ปัจจัยกระตุ้นในอนาคตและมุมมองตลาด

เหตุการณ์ Bitcoin halving ที่คาดหวังว่าจะเกิดขึ้นในเดือนเมษายน 2024 นำคาดหวังเพิ่มเติมเข้าสู่ตลาด การ halving ครั้งก่อนๆ เคยมาก่อนการเพิ่มขึ้นของราคาที่มีนัยที่สำคัญ อันเนื่องมาจากการลดลงของการจัดหาของ Bitcoin ใหม่ในตลาด

ณ เวลาปัจจุบัน Bitcoin มีการซื้อขายที่ $95,567 ลดลง 2.7% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา แม้ว่าความผันผวนระยะสั้นจะยังคงอยู่ แต่การผสมผสานระหว่างสำรองตลาดแลกเปลี่ยนที่ลดลง, พฤติกรรมการถือครองที่เข้มแข็ง, และการยอมรับในสถาบันผ่าน ETF นำเสนอแนวโน้มที่เป็นบวกในภาพกลางของ Bitcoin อย่างมีนัย

อย่างไรก็ดี ผู้ร่วมตลาดควรทราบว่าการผ่านระดับป้องกันของ $100,000 จะต้องการแรงซื้อที่ต่อเนื่องและความเชื่อมั่นทางตลาด ความคงตัวในปัจจุบันอาจคงอยู่อย่างยาวนานเมื่อตลาดพิจารณากำไรที่ได้รับล่าสุดและสร้างสมดุลใหม่ระหว่างอุปทานและความต้องการ