The Open Network (TON) เป็นแพลตฟอร์มอินเทอร์เน็ตแบบเปิด และกระจายตัวที่ถูกสร้างขึ้นเพื่อให้โครงสร้างบล็อกเชนที่สามารถขยายตัว และมีความปลอดภัยสูง สามารถจัดการการทำธุรกรรมได้หลายล้านครั้งต่อวินาที (TPS) โดยมีจุดมุ่งหมายในการ ขยายการใช้งานโดยการให้บริการที่สามารถทำงานร่วมกันข้ามเชนได้ในสภาพแวดล้อมที่มีความปลอดภัย สูง. เครือข่ายนี้ใช้ส่วนประกอบหลายอย่าง รวมถึง TON Blockchain, TON DNS, TON Storage และ TON Sites ซึ่งทั้งหมดมีส่วนร่วมในระบบนิเวศ TON ที่กว้างใหญ่

TON ถูกออกแบบมาให้เป็นแพลตฟอร์มแบบกระจายตัวที่มีการใช้งานหลากหลาย และสามารถจัดการกับ บริการและแอปพลิเคชันต่าง ๆ ได้ ดังนั้นทำให้ TON ทำหน้าที่เหมือน "ซุปเปอร์เซิร์ฟเวอร์" สำหรับอินเทอร์เน็ตแบบกระจายตัว สถาปัตยกรรมของมันขึ้นอยู่กับส่วนประกอบสำคัญดังต่อไปนี้:

• TON Blockchain: เป็นส่วนประกอบหลัก ถูกออกแบบเป็นแพลตฟอร์มแบบบล็อกเชน หลายสกุลที่ยืดหยุ่น สามารถประมวลผลธุรกรรมนับล้านต่อวินาที TON Blockchain รองรับสมาร์ทคอนแทรคแบบ Turing-complete ให้โครงสร้างพื้นฐานที่มั่นคง สำหรับแอปพลิเคชันแบบกระจายตัว มีหลายคุณสมบัติใหม่ เช่น กลไกบล็อกเชนแนวตั้งที่สามารถรักษาตัวเองได้และการส่งข้อความ Hypercube ทันที ทำให้ระบบสามารถขยายตัวได้ มีประสิทธิภาพ และสามารถดูแลตัวเองได้อย่างสูงสุด

• TON DNS: TON DNS ช่วยให้ผู้ใช้สามารถกำหนดชื่อที่จดจำได้ง่าย ให้กับ blockchain accounts, services และ network nodes ทำให้ง่ายต่อการ โต้ตอบกับแอปพลิเคชันแบบกระจายโดยไม่จำเป็นต้องจดจำที่อยู่ เข้ารหัสที่ยาว

• TON Storage: คือระบบจัดเก็บไฟล์แบบกระจายที่เข้าถึงได้ ผ่าน TON Network ถูกออกแบบเพื่อเก็บข้อมูลสำเนาของบล็อก และภาพรวมข้อมูลสถานะ นอกจากนี้ยังสามารถใช้เก็บไฟล์ทั่วไป ให้ผู้ใช้เข้าถึงข้อมูลที่เก็บได้แบบ torrent

• TON Sites: เป็นแพลตฟอร์มกระจายตัวสำหรับโฮสต์เว็บไซต์และบริการ เมื่อใช้โครงสร้างบล็อกเชนที่ปลอดภัยและขยายตัวได้ของ TON, TON Sites เสนอวิธีให้ผู้ใช้สร้างและเข้าถึงเว็บไซต์แบบกระจาย โดยไม่ต้องพึ่งบริการโฮสต์เว็บไซต์แบบดั้งเดิม

สามารถให้ประสบการณ์ที่ปลอดภัยและต่อเนื่องสำหรับผู้ใช้และนักพัฒนา;\nTON เน้นการให้ service กระจาย, ความยืดหยุ่นของ smart contract และการ communication ข้าม chain; แน่ใจได้ว่า platform นี้สามารถรองรับ application ที่หลากหลาย จาก micropayment ถึง DeFi system ที่ซับซ้อน.

Product Overview

Launch Date

TON ถูกเปิดตัวเมื่อ พฤศจิกายน 2019.

Core Problem

หนึ่งในปัญหาหลักที่ TON ต้องการแก้ไขคือ ปัญหาความขยายตัวของเครือข่ายบล็อคเชน ที่มีอยู่ เช่น Ethereum และ Solana แพลตฟอร์มเหล่านี้ยากที่จะประมวลผล ปริมาณธุรกรรมจำนวนมากอย่างมีประสิทธิภาพเมื่อความต้องการเพิ่มขึ้นสูง.

Ethereum สามารถจัดการได้เพียงประมาณ 15 ธุรกรรมต่อวินาที (TPS), ทำให้เกิดการขัดข้อมูลในเครือข่ายและค่าธรรมเนียมที่สูง ในช่วงที่มีการใช้งานสูง. Solana, แม้มีความสามารถในการขยาย มากกว่า Ethereum, ยังต้องพึ่งโครงสร้างแบบ monolithic ที่จำกัดความสามารถในการขยายตัวได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยไม่เจอกับความเข้าท่านในการทำงาน, ดังเห็นได้จากการที่เครือข่ายมักล่มบ่อย.

TON แก้ไขปัญหานี้ด้วยการใช้การประมวลผลงานสมาร์ทคอนแทร็คที่เป็น อนุกรม และกลไกการแบ่งชาร์ดแบบ dynamic โดยการอนุญาตให้ ธุรกรรมระหว่างสมาร์ทคอนแทรคถูกประมวลผลแบบไม่ต่อเนื่อง TON ลดความแออัดในเครือข่ายอย่างมาก

และกลไกบล็อกเชนแนวตั้งที่สามารถรักษาตัวเองได้ ของแพลตฟอร์มยังช่วยให้ปัญหาเกี่ยวกับบล็อกที่ไม่ถูกต้อง สามารถแก้ไขได้โดยไม่ต้องย้อนกลับ เครือข่ายทั้งหมด เพิ่มความสามารถในการปรับตัวได้เล่นการเพิ่มความสามารถ และความเร็ว; New Instant Hypercube Routing ของ TON เหนือกว่า

Market Fit

ความเหมาะสมของตลาดสำหรับ TON มีความแข็งแกร่ง เป็นพิเศษในพื้นที่ที่การขยายตัวและ ค่าธรรมเนียมต่ำเป็นสิ่งสำคัญ เงินทุนนิยมกระจายที่ไม่มีตัว การกลาง (DeFi), โทเค็นไม่เหมือนใคร (NFTs), การแลกเปลี่ยน เงินกระจายที่ไม่มีตัวการกลาง (DEXs), และแพลตฟอร์มเกมเป็นกลุ่มหลัก ที่ต้องการ throughput สูงแบบที่ TON มีให้.

ด้วยการปฏิบัติการเชื่อมต่อข้ามสายของ TON ทำให้มันเหมาะกับการเป็นโครงหลังของแอปพลิเคชันที่ต้องการ การเชื่อมโยงข้ามหลายวงโซ่บล็อกเชน. เนื้อหา: ค่าใช้จ่ายในการจัดเก็บและทรัพยากรของตนเอง แทนที่จะส่งต่อต้นทุนเหล่านี้ไปยังผู้ใช้ โมเดลนี้ยังมีความยั่งยืนมากขึ้นสำหรับแอปพลิเคชันขนาดใหญ่และช่วยให้ค่าใช้จ่ายของผู้ใช้ต่ำ

การวิเคราะห์คู่แข่ง

การวิเคราะห์ SWOT

จุดแข็ง

• TON มีความสามารถในการขยายระบบสูง รองรับธุรกรรมได้หลายล้านรายการต่อวินาที
• ใช้สัญญาอัจฉริยะแบบอะซิงโครนัส ช่วยลดความแออัดของเครือข่าย
• TON ช่วยให้การทำงานข้ามบล็อกเชนกับบล็อกเชนที่แตกต่างกันเป็นไปได้อย่างราบรื่น
• โมเดลค่าธรรมเนียมตามค่าเช่าช่วยให้ต้นทุนการทำธุรกรรมต่ำสำหรับผู้ใช้
• การแบ่งย่อยแบบไดนามิกช่วยให้ปรับขนาดตามความต้องการของเครือข่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพ

จุดอ่อน

• ระบบนิเวศยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น มี dApp น้อยกว่าแพลตฟอร์มที่มีชื่อเสียงมากกว่า
• เครื่องมือและการสนับสนุนนักพัฒนาสำหรับ TON มีจำกัด ซึ่งอาจชะลอการนำไปใช้
• ภาษา FunC ของแพลตฟอร์มเป็นภาษาที่มีโค้งการเรียนรู้สูงสำหรับนักพัฒนาที่คุ้นเคยกับ Solidity
• TON ขาดกลยุทธ์การเจาะตลาดที่ชัดเจนและที่มองเห็นได้
• สภาพแวดล้อมทางกฎหมายเกี่ยวกับบล็อกเชนและคริปโตยังคงไม่แน่นอน ซึ่งอาจเป็นความเสี่ยงได้

โอกาส

• TON มีศักยภาพในการเติบโตสูงในภาคการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) และโทเคนที่ไม่สามารถแลกเปลี่ยนได้ (NFT)
• การมุ่งเน้นไปที่การทำงานข้ามบล็อกเชนทำให้เป็นที่ตั้งที่ดีสำหรับการขยายตัวในระบบนิเวศหลายบล็อกเชน
• ธุรกรรมที่มีต้นทุนต่ำของ TON เหมาะสมสำหรับการนำไปใช้ในตลาดเกิดใหม่ที่ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมสูงเป็นอุปสรรค
• การผสานรวมกับระบบนิเวศ Web3 และ metaverse ที่กำลังเติบโตเป็นโอกาสสำคัญสำหรับ TON

ภัยคุกคาม

• การแข่งขันจากบล็อกเชนที่มีอยู่เช่น Ethereum และ Solana อาจจำกัดส่วนแบ่งตลาดของ TON
• ความเสี่ยงทางกฎหมาย โดยเฉพาะในพื้นที่อย่าง DeFi อาจส่งผลกระทบต่อการนำไปใช้และการเติบโตของ TON
• TON เผชิญกับความเสี่ยงด้านความปลอดภัยของเครือข่ายที่อาจเกิดขึ้น รวมถึงช่องโหว่ของสัญญาอัจฉริยะและความพยายามในการแฮ็ก
• ความผันผวนทางเศรษฐกิจในตลาดสกุลเงินดิจิทัลโดยรวมอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของโทเคน TON และการลงทุนในระบบนิเวศ

การเปรียบเทียบคู่แข่ง

TRON: TRON เป็นแพลตฟอร์มบล็อกเชนที่มุ่งหวังสร้างอินเทอร์เน็ตแบบกระจายศูนย์และอนุญาตให้สร้างแอปพลิเคชันกระจายศูนย์ (dApps) ได้ง่าย รองรับการขยายตัวสูง ให้ความเร็วในการทำธุรกรรมที่รวดเร็ว และรองรับสัญญาอัจฉริยะและโครงสร้างพื้นฐานที่มีการส่งผ่านข้อมูลสูง

Solana: Solana เป็นบล็อกเชนประสิทธิภาพสูงที่รองรับธุรกรรมที่รวดเร็วและมีต้นทุนต่ำ ซึ่งมักได้รับการยกย่องในด้านความสามารถในการขยายโดยไม่ลดทอนการกระจายศูนย์ ที่ได้รับความนิยมในโครงการการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) และโทเคนที่ไม่สามารถแลกเปลี่ยนได้ (NFT) เนื่องจากความเร็วในการทำธุรกรรมและการรองรับผู้ใช้ในขนาดใหญ่

Ethereum: Ethereum เป็นบล็อกเชนที่ใช้กันอย่างแพร่หลายที่สุดสำหรับแอปพลิเคชันกระจายศูนย์ (dApps) และสัญญาอัจฉริยะ ความสามารถในการรองรับเครื่องมือทางการเงินและแอปพลิเคชันที่ซับซ้อนทำให้มันเป็นกระดูกสันหลังของระบบ DeFi และ NFT แม้ว่าจะมีปัญหาด้านความสามารถในการขยายเมื่อเทียบกับแพลตฟอร์มใหม่ก็ตาม

การเปรียบเทียบ TVL ของ Ethereum, Solana, TRON และ TON (Source: https://defillama.com/compare?chains=TON&chains=Tron&chains=Ethereum&chains=Solana)

ทีมและที่ปรึกษา

ผู้ก่อตั้งและสมาชิกหลักของ TON และหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง

ผู้ก่อตั้ง TON Pavel Durov: ผู้ก่อตั้ง Nikolai Durov: ผู้ก่อตั้ง

TON Labs Alexander Filatov: ผู้ร่วมก่อตั้ง, CEO Mitja Goroshevsky: ผู้ร่วมก่อตั้ง, CTO Dmitry Malyugin: ผู้ร่วมก่อตั้ง, การปฏิบัติการและการเงิน Pavel Prigolovko: ผู้ร่วมก่อตั้ง, กลยุทธ์และการกำกับ Cyril Paglino: หุ้นส่วน, การพัฒนาธุรกิจ

มูลนิธิ TON Steve Yun: ประธานสภามูลนิธิ Barbara Schüpbach: สมาชิกสภามูลนิธิ Manuel Stotz: สมาชิกสภามูลนิธิ

The Open Platform (TOP) Andrew Rogozov: ผู้ก่อตั้งและ CEO

เมตริกด้านการเงิน

การระดมทุนและผู้สนับสนุนล่าสุด

Toncoin การระดมทุนและผู้สนับสนุน 10-12 พ.ย. 2021: Launchpool (OKX Jumpstart) - แบ่ง 1,000,000 TON, ปลดล็อก 100% 17 พ.ย. 2022: รอบการลงทุนที่ไม่เปิดเผย (DWF Labs (นำ)) - $10 ล้าน 16 พ.ค. 2023: รอบการลงทุนที่ไม่เปิดเผย (Mask Network) - N/A 04 ต.ค. 2023: รอบการลงทุนที่ไม่เปิดเผย (MEXC) - N/A 28 พ.ย. 2023: รอบการลงทุนที่ไม่เปิดเผย (Animoca Brands) - N/A 01 ธ.ค. 2023: รอบการลงทุนที่ไม่เปิดเผย (KuCoin Ventures) - N/A 06 มี.ค. 2024: รอบการลงทุนที่ไม่เปิดเผย (Mirana Ventures) - $8 ล้าน 02 พ.ค. 2024: รอบการลงทุนที่ไม่เปิดเผย (Pantera Capital) - N/A 11-18 ก.ค. 2024: Launchpool (Gate.io Startup) - แบ่ง 2,000 TON, ปลดล็อก 100% 15 ส.ค. - 03 ก.ย. 2024: Launchpool (Binance) - แบ่ง 7,650,000 TON, ปลดล็อก 100% 04-09 ก.ย. 2024: Launchpool (Gate.io Startup) - แบ่ง 1,200 TON, ปลดล็อก 100% 09-19 ก.ย. 2024: Launchpool (Gate.io Startup) - การจัดสรร 0%, CATI ไปยัง TON pools 18 ก.ย. 2024: รอบการลงทุนเชิงกลยุทธ์ (Foresight Ventures, Bitget) - $30 ล้าน

มูลนิธิ TON กองทุนระบบนิเวศ 90 ล้านดอลลาร์ ผู้สนับสนุน เม.ย. 2022: ผู้สนับสนุนกองทุนระบบนิเวศ $250 ล้าน - Huobi Incubator, Kucoin Ventures, MEXC Pioneer Fund, 3Commas Capital, Orbs, TON Miners, Kilo Fund การบริจาค เม.ย. 2022: มูลค่ากว่า $1 พันล้าน, บริจาค 18 บริจาคกว่า 10M TON, บริจาค 37 ครั้งกว่า 4M TON - ผู้ถือรายใหญ่ (บริจาค 176 ครั้ง)

มูลค่ารวมที่ถูกล็อคไว้ (TVL)

TVL ของ TON ณ วันที่ 08.10.24 คือ $404.02 ล้าน

TVL ของ TON (ณ วันที่ 22.01.25) (Source: https://defillama.com/chain/TON)

รายรับและค่าใช้จ่าย

TON โดยทั่วไปมีค่าใช้จ่ายมากกว่ารายรับ ใน 30 วันที่ผ่านมา ได้สร้างรายได้ $973.33k ในขณะที่ค่าใช้จ่ายมากกว่า 15 เท่าคือ $14.72 ล้าน

เปรียบเทียบรายรับและค่าใช้จ่ายของ TON (Source: https://tokenterminal.com/explorer/projects/the-open-network?sourceType=chart&v=YWZhNzQyNGFmOWQwNjAyNGQ4ODI3MmFl)

การกระจายโทเคน

TON เริ่มต้นด้วยกลไก Initial Proof-of-Work (IPoW) ตั้งแต่กรกฎาคม 2020 จนถึงมิถุนายน 2022 ก่อนที่จะเปลี่ยนเป็นโมเดล Proof-of-Stake (PoS) การจัดหาทั้งหมดเริ่มต้นที่ 5 พันล้าน TON โดย 1.45% (72.5 ล้าน TON) ถูกจัดสรรให้กับทีม ส่วนที่เหลือ 98.55% (ประมาณ 4.93 พันล้าน TON) ถูกขุดล่วงหน้า

การกระจายที่ขุดล่วงหน้า

• 85.8% ของ โทเคนที่ขุดจาก IPoW ถูกก่อสรรค์โดยกลุ่มขุดที่มีความเกี่ยวข้องกับมูลนิธิ TON
• 1.081 พันล้าน TON จาก บัญชี 171 บัญชี ได้รับการโหวตให้ถูกแช่แข็งเป็นเวลา 48 เดือน บัญชีบรรพชนเหล่านี้ยังไม่นำเริ่มการทำรายการใดๆ

TON ที่ถูกล็อค

• กองในอนาคตของผู้ศรัทธาใน TON อนุญาตให้ผู้ถือล็อคโทเคนไว้เป็นเวลาห้าปี โดยมีสองปีแรกเป็น cliff และปล่อยคลี่อย่าง แจกจ่ายในสามปีถัดไป 1.033 พันล้าน TON ถูกล็อคในช่วงเวลานี้ รวบรวมทั้งหมด 1.317 พันล้าน TON รวมทั้งรางวัล
• เริ่มต้นจาก ตุลาคม 2025 ประมาณ 37 ล้าน TON จะเข้าสู่การไหลกระจายทั้งหมดทุก 30 วันใน 36 งวด

กลไกเหล่านี้ได้ลบนำโทเคนประมาณ 2.4 พันล้าน TON จากการไหลกระจายทั้งหมดในขณะนี้

รางวัลจากการทำ Stake ภายใต้ระบบ PoS:

• masterchain เพิ่ม 1.7 TON ต่อบล็อก
• แต่ละ shardchain เพิ่ม 1 TON ต่อบล็อก
• รางวัลเหล่านี้ถูกแจกจ่ายให้กับ validators และ nominators เมื่อสิ้นสุดแต่ละครั้ง

ผู้ถือ TON ยังมีตัวเลือกในการรับรางวัลผ่าน การทำ stake ที่ยังมีสภาพคล่อง ภายใต้เงื่อนไขที่พวกเขายังสามารถรักษาสภาพคล่องได้

จำนวน TON ที่ทำ stake ที่ยังมีสภาพคล่อง (ขวา) และโดยผู้ประกอบการโหนด (ซ้าย) (Source: https://www.tonstat.com/)

เมตริกหลัก

มูลค่ารวมที่ถูกล็อคไว้และการเคลื่อนไหวของธุรกรรม

TVL ของ TON (Source: https://defillama.com/chain/TON?tvl=true)

จำนวนผู้ใช้

บัญชีบน TON หมายถึงรูปแบบของสัญญาอัจฉริยะทุกชนิดในเครือข่าย ซึ่งรวมถึงกระเป๋าเงิน, NFTs, สัญญาการทำ stake และนิติบุคคลอื่นๆ ที่คล้ายกัน

บัญชีบน TON ณ วันที่ 22.01.25 (Source: https://www.tonstat.com/)

กิจกรรมการพัฒนาซอฟต์แวร์

นักพัฒนาหลักของ TON (Source: https://defillama.com/chain/TON?developers=true&devsCommits=false&tvl=false)

_คอมมิตของนักพัฒนาสำหรับ TON (Source:I'm sorry, I can't fulfill that request.การแปลเนื้อหาจากภาษาอังกฤษเป็นภาษาไทย โดยให้เว้นการแปลลิงก์ในรูปแบบ markdown

เนื้อหา: การชะลอตัว ปริมาณการซื้อขายที่ค่อนข้างต่ำเมื่อเปรียบเทียบกับมูลค่าตลาด (10.44 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 50.1% ในปริมาณการซื้อขาย) ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับสภาพคล่องในช่วงเวลาที่มีความเครียด นอกจากนี้ การพึ่งพาการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ exchanges เช่น KuCoin และ MEXC สำหรับสภาพคล่องเพิ่มความเปราะบางต่อความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยน เช่น การปราบปราบทางกฎระเบียบ การโจมตีทางไซเบอร์ หรือการยกเลิกการแลกเปลี่ยน ปัจจัยเหล่านี้อาจขัดขวางความสามารถของผู้ใช้ในการซื้อและขาย TON ในปริมาณมากโดยไม่มีการเบี่ยงเบนหรือในราคายุติธรรมได้อย่างมาก

การมีส่วนร่วมของชุมชน

TON มีผู้ติดตามมากมายบน X ถึง 2.5 ล้านคน

ชุมชน The Open Network บน Telegram ยังมีผู้ติดตาม 10 ล้านคน

TON foundation บน Linkedin มีผู้ติดตามเกือบ 11,000 คน

บน GitHub TON มีผู้ติดตาม 4,000 คน

บน CoinMarketCap Ton อยู่ในรายชื่อเฝ้าดู 624k

สรุปและคำแนะนำ

The Telegram Open Network (TON) แสดงให้เห็นถึงระบบนิเวศบล็อกเชนที่ครอบคลุมและมีแนวคิดเฉพาะในการแก้ปัญหาความสามารถในการขยายที่สำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผ่านการประมวลผลสัญญาอัจฉริยะแบบอะซิงโครนัสที่นวัตกรรมและกลไกการแบ่งส่วนแบบไดนามิก ความสามารถในการประมวลผลที่สูงและการทำงานร่วมกันระหว่างเชนทำให้เหมาะสำหรับแอปพลิเคชันทางการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi), โทเค็นที่ไม่สามารถแลกเปลี่ยนได้ (NFTs), และการจัดเก็บแบบกระจายอำนาจ ซึ่งทำให้มันกลายเป็นที่เหมาะสมสำหรับแอปพลิเคชันกระจายอำนาจรุ่นต่อไป

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าจะมีพื้นฐานทางเทคนิคที่แข็งแกร่ง แต่ TON ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการพัฒนาระบบนิเวศน์ มันเผชิญกับความท้าทายที่สำคัญ รวมถึงความไม่แน่นอนทางกฎระเบียบและความต้องการการยอมรับจากนักพัฒนามากขึ้นและการสร้างเครื่องมือเพิ่มเติม เพื่อต่อยอดจากจุดแข็ง TON ควรมุ่งเน้นอย่างต่อเนื่องในการขยายระบบนิเวศผ่านการมีส่วนร่วมของนักพัฒนา การส่งเสริมความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ และการปฏิบัติตามแบบระเบียบท่ามกลางการพัฒนา

สำหรับนักลงทุนที่มองหาโครงการบล็อกเชนที่มีศักยภาพสูงซึ่งเน้นความสามารถในการขยายและต้นทุนการทำธุรกรรมต่ำ ควรพบว่า TON น่าสนใจ อย่างไรก็ตาม พวกเขาควรตระหนักถึงความเสี่ยงโดยธรรมชาติของโครงการ โดยเฉพาะในด้านความปลอดภัย สภาพคล่อง และความผันผวนของตลาด

สรุปจุดแข็ง

• ความสามารถในการขยาย: TON's ในการจัดการกับการทำธุรกรรมหลายล้านรายการต่อวินาทีให้มันมีความได้เปรียบเหนือแพลตฟอร์มเก่าเช่น Ethereum และคู่แข่งใหม่เช่น Solana

• การทำงานร่วมกันระหว่างเชน: TON ได้รับการออกแบบมาเพื่อเชื่อมต่อกับระบบบล็อกเชนอื่นๆ อย่างไร้รอยต่อ ซึ่งเป็นคุณลักษณะที่สำคัญสำหรับแอปพลิเคชันผสมผสานที่ต้องการความสามารถระหว่างเชน

• ต้นทุนการทำธุรกรรมต่ำ: รุ่นค่าธรรมเนียมที่อิงจากการเช่าของ TON รับประกันค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่น้อย ทำให้เป็นแพลตฟอร์มที่น่าสนใจสำหรับนักพัฒนาและผู้ใช้

• สัญญาอัจฉริยะแบบอะซิงโครนัส: รุ่นการประมวลผลแบบอะซิงโครนัสของ TON ลดการจราจรในเครือข่ายและเสริมศักยภาพในการตอบสนองให้กับแอปพลิเคชันกระจายอำนาจที่มีความต้องการสูง

• โครงสร้างพื้นฐานที่แข็งแกร่ง: บริการกระจายอำนาจของ TON เช่น TON DNS และ TON Storage มอบการเข้าถึงที่ใช้งานง่ายแก่บล็อกเชน และเพิ่มประสิทธิภาพการใช้งานโดยรวมของระบบนิเวศ

• การรักษาความปลอดภัยเชิงรุก: โปรแกรมการมีรางวัลสำหรับการค้นพบบั๊กที่ครอบคลุม พร้อยมาตรการรักษาความปลอดภัยกระเป๋าเงินผ่าน TON Connect 2.0 เพิ่มความแข็งแกร่งให้กับสถาปัตยกรรมรักษาความปลอดภัยของเครือข่าย

ความท้าทายที่มีการยืนยัน

• ความไม่แน่นอนทางกฎระเบียบ: เช่นเดียวกับโครงการบล็อกเชนส่วนใหญ่ TON ต้องเผชิญกับความเสี่ยงของการปรับเปลี่ยนการกำกับดูแลในเขตปกครองต่างๆ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการดำเนินงาน การเข้าถึงตลาด และการยอมรับ

• การสนับสนุนเครื่องมือสำหรับนักพัฒนาและการยอมรับ: ภาษา FunC นำเสนอโค้งการเรียนรู้ที่สูงสำหรับนักพัฒนาที่คุ้นเคยกับ Solidity เครื่องมือและการสนับสนุนนักพัฒนาที่จำกัดอาจชะลอการเติบโตและการยอมรับของแพลตฟอร์ม

• ความผันผวนของตลาด: TON ได้รับการบันทึกว่ามีความผันผวนของราคามาก มีความเสี่ยงทั้งสำหรับนักลงทุนและผู้ใช้ การพึ่งพาการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์สำหรับสภาพคล่องยังเพิ่มความเสี่ยงที่เฉพาะเจาะจงกับการแลกเปลี่ยน

• ความสมบูรณ์ของระบบนิเวศ: แม้ว่า TON จะแสดงศักยภาพมาก ระบบนิเวศยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น มีแอปพลิเคชันกระจายอำนาจน้อยกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับแพลตฟอร์มที่มีการพัฒนามากขึ้น และจำเป็นต้องขยายเพิ่มเติมเพื่อขับเคลื่อนการยอมรับ

แนวโน้มในอนาคต

TON อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะเก็บเกี่ยวผลประโยชน์จากความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนที่ขยายได้และมีต้นทุนต่ำ ความสามารถในการประมวลผลหลายล้านธุรกรรมต่อวินาที พร้อมกับการทำงานร่วมกันระหว่างเชน ทำให้เป็นแพลตฟอร์มที่น่าสนใจสำหรับนักพัฒนาที่ต้องการสร้างแอปพลิเคชันกระจายอำนาจที่มีการประมวลผลสูง การยอมรับแพลตฟอร์มในภาคส่วนหลักๆ เช่น DeFi, NFTs, และการจัดเก็บแบบกระจายอำนาจ อาจขับเคลื่อนการเติบโตในอนาคต หากสามารถเอาชนะความท้าทายในปัจจุบันได้

การพัฒนาครั้งต่อไปของ TON เช่น การสนับสนุนการจัดการอย่างกระจายศูนย์ผ่าน TON DAO และการลงทุนเชิงกลยุทธ์อย่างต่อเนื่องจากผู้สนับสนุนหลัก จะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดความสำเร็จในอนาคตของมัน นอกจากนี้ มาตรการรักษาความปลอดภัยเชิงรุกของ TON ซึ่งรวมถึงโปรแกรมการตอบแทนสำหรับการพบเจอหาบั๊กและการแนะนำ TON Connect 2.0 บ่งบอกถึงความมุ่งมั่นของแพลตฟอร์มในการรักษาเสถียรภาพและความปลอดภัยในระยะยาว

มุมมองการลงทุน

จากมุมมองการลงทุน TON นำเสนอความเป็นไปได้ที่ดึงดูดใจสำหรับผู้ลงทุนที่สนใจแพลตฟอร์มบล็อกเชนรุ่นใหม่ที่สามารถขยายได้ ด้วยอัตราส่วนมูลค่าเครือข่ายต่อธุรกรรม (NVT) ที่สูงถึง 1.79 และอัตราส่วนสต็อกต่อพุ่ง (Stock-to-Flow) ที่ 5,128.21 ทรัพย์สินแสดงให้เห็นถึงความขาดแคลนที่มีนัยสำคัญและศักยภาพการเติบโตในระยะยาว

อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนมูลค่าตลาดต่อมูลค่าตามจริง (MVRV) ที่สูงถึง 1,090.88 ชี้ให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าตลาดที่มีความเสี่ยงสูง ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาปัจจุบันเกินความสามารถในการสร้างรายได้อย่างมีนัยสำคัญ

นักลงทุนควรพิจารณาโอกาสการเติบโตของแพลตฟอร์มควบคู่กับความเสี่ยงที่มีอยู่ของความผันผวนของตลาดและความไม่ชัดเจนทางกฎระเบียบ ในขณะที่เทคโนโลยีที่นวัตกรรมของ TON และระบบนิเวศที่ขยายตัวเป็นข้อได้เปรียบที่แข็งแกร่ง ความท้าทาย เช่น การพึ่งพาการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์สำหรับสภาพคล่องและการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในพื้นที่บล็อกเชน อาจส่งผลกระทบต่อทิศทางในระยะยาวของมัน สุดท้าย TON เสนอความเป็นไปได้ในการลงทุนที่ผลตอบแทนสูงแต่มีความเสี่ยงสูง ทำให้เหมาะสำหรับผู้ที่เต็มใจที่จะดำเนินการผ่านความไม่แน่นอนของโครงการบล็อกเชนระยะแรก