**ประเทศที่ถูกคว่ำบาตรได้รับ $15.8 พันล้านดอลลาร์ใน คริปโตเคอเรนซี ในช่วงปี 2024, แสดง ถึง 39% ของการทำธุรกรรมทางดิจิทัลที่ไม่ชอบด้วยกฎหมายทั่วโลก
- การเปลี่ยนแปลงที่เห็นได้ชัดนี้แสดงให้เห็นว่าคริปโตเคอเรนซีได้วิวัฒน์จากเทคโนโลยีชั้นนำ ไปสู่อินฟราสตรักเจอร์สำคัญสำหรับการอยู่รอดทางเศรษฐกิจท่ามกลางข้อจำกัดทางระหว่างประเทศ การเพิ่มขึ้นที่ชัดเจนนั้นได้ขับเคลื่อนโดยเฉพาะจากทุนการบินของอิหร่านและ รัสเซียที่มีการเปลี่ยนแปลงกฎหมายอย่างเป็นทางการไปยังการใช้คริปโตเคอเรนซีที่ถูกรองรับ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการทำสงครามทางการเงินแบบดั้งเดิมกำลังถูกปฏิวัติ โดยเทคโนโลยีกระจายศูนย์**
ขนาดของการนำไปใช้นี้เป็นสิ่งที่ไม่เคยมีมาก่อน อิหร่านเพียงประเทศเดียวเห็นการโอนคริปโตเคอเรนซีสูงขึ้น 70% เป็น $4.18 พันล้านในปี 2024 ขณะที่รัสเซียได้ประมวลผลการชำระเงิน ด้วยคริปโต $49 พันล้านในช่วงไตรมาสที่ 4 ของปี 2023 ถึงไตรมาสแรกของปี 2024 กลุ่ม Lazarus ของเกาหลีเหนือขโมยมากกว่า $1.34 พันล้านในคริปโตเคอเรนซีในปี 2024 ซึ่งคิดเป็น 61% ของการขโมยคริปโตทั้งหมดทั่วโลก ตัวเลขเหล่านี้ไม่เพียงแต่เป็นสถิติ - แต่ยังเป็นความท้าทายที่สำคัญต่อระบอบการคว่ำบาตรระหว่างประเทศที่ ได้รองรับความมั่นคงทางการเงินทั่วโลกมาตั้งแต่สงครามโลกครั้งที่สอง
ความสำคัญนั้นยิ่งกว่าปริมาณการทำธุรกรรมดิบ เขตที่ถูกคว่ำบาตรขณะนี้ถือครองเกือบ 60% ของมูลค่าที่เกี่ยวข้องกับการคว่ำบาตรทั้งหมด เทียบกับองค์กรเอกชนในปีที่ผ่านๆ มา การเปลี่ยนแปลงนี้บอกเป็นนัยถึงการย้ายจากกิจกรรมอาชญากรรมที่แยกไปสู่การนำไปใช้ที่ระดับรัฐ ในการใช้คริปโตเคอเรนซีเป็นโครงสร้างการหลีกเลี่ยงการคว่ำบาตร เครื่องมือการบังคับใช้ทางดั้งเดิม ที่ออกแบบมาสำหรับโลกที่บริการทางการเงินแบบมีตัวกลางสามารถถูกบังคับให้บังคับใช้ข้อจำกัดได้นั้น กำลังพยายามที่จะปรับตัวเข้ากับระบบกระจายศูนย์ที่โค้ดไม่ใช่สถาบัน กำหนดความถูกต้องของการทำธุรกรรม "ยังคง "ล้าหลัง" ด้วยเขตอำนาจหลายแห่งที่ยังดิ้นรนกับการประเมินความเสี่ยงขั้นพื้นฐานและการตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแล"
กฎระเบียบเกี่ยวกับการเดินทาง (Travel Rule) เผชิญกับความท้าทายทางเทคนิคที่สะท้อนถึงความยากลำบากในการบังคับใช้ในพื้นที่ของสกุลเงินดิจิทัล ระบบที่แตกต่างกันในแต่ละประเทศขาดความสามารถในการทำงานร่วมกัน สร้างอุปสรรคในการปฏิบัติตามข้อกำหนดสำหรับธุรกรรมที่ถูกต้องตามกฎหมาย ในขณะที่ให้ผลประโยชน์เพียงเล็กน้อยในการบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตร เทคนิคการหลบเลี่ยงที่ล้ำหน้า - รวมถึงการใช้เหรียญที่มีความเป็นส่วนตัว, บริการผสม, และการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ - มักจะหลีกเลี่ยงข้อกำหนดของ Travel Rule โดยสิ้นเชิง บังคับให้หน่วยงานกำกับดูแลต้องดำเนินกลยุทธ์การบังคับใช้ที่ก้าวร้าวมากขึ้นต่อเทคโนโลยีเองแทนที่จะเป็นการใช้งานผิดประเภท
การประสานงานระหว่าง G7 และ G20 เข้มงวดมากขึ้นเพื่อตอบสนองต่อการหลบเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตรโดยสกุลเงินดิจิทัล ในเดือนกันยายน 2024 ความร่วมมือของ G7 ในการป้องกันการหลบเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตรรัสเซียรวมถึงตัวชี้วัดเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลและมาตรการบังคับใช้การควบคุมการส่งออกที่เข้มแข็งขึ้น แผนที่เส้นทางการดำเนินการนโยบายสินทรัพย์คริปโตของ G20 ได้รับรองแนวทางร่วมของ IMF-FSB โดยมีแผนการทบทวนสถานะการดำเนินการอย่างครอบคลุมสำหรับปลายปี 2025 อย่างไรก็ตาม การประสานนโยบายเผชิญกับความท้าทายที่ยืนหยัดว่าเครือข่ายสกุลเงินดิจิทัลดำเนินการในระดับโลกในขณะที่อำนาจการกำกับดูแลยังคงเป็นหลักอยู่ในระดับชาติ
บทบาทของดอลลาร์ในการบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรได้สร้างทั้งการพึ่งพาและจุดอ่อนที่สกุลเงินดิจิทัลอาจใช้ประโยชน์ได้ ขณะที่ดอลลาร์ยังคงมีสถานะเหนือกว่า - มีส่วนแบ่งการชำระเงินระหว่างประเทศมากกว่าครึ่งหนึ่งและถือครอง 58% ของทุนสำรองธนาคารกลางทั่วโลก - ประเทศที่ถูกคว่ำบาตรกำลังพัฒนาแนวทางเลือกขึ้นอย่างแข็งขัน การค้าระหว่างรัสเซียและจีนถึง 240 พันล้านดอลลาร์ โดย 90% ดำเนินการด้วยเงินหยวน, โดยที่ไม่ต้องพึ่งพาการชำระเงินด้วยดอลลาร์ โครงการมบริดจ์ (mBridge) สำหรับการชำระเงินดิจิทัลข้ามพรมแดนได้ดำเนินการถึง 190 ล้านดอลลาร์ต่อปี แสดงถึงความเป็นไปได้ทางเทคนิคของระบบการชำระเงินที่ไม่พึ่งพาดอลลาร์
การพัฒนานี้แสดงถึงมากกว่าเพียงเทคนิคทางเลือก - มันสื่อถึงความเป็นไปได้ในการเปลี่ยนแปลงแบบพาราไดม์ในข้อตกลงทางการเงินระหว่างประเทศ หากเศรษฐกิจหลักสามารถดำเนินการค้าระหว่างประเทศโดยไม่ต้องพึ่งพาระบบการเงินที่โดดเด่นด้วยดอลลาร์ กลไกการบังคับใช้ที่เป็นรากฐานของการคว่ำบาตรสมัยใหม่จะเริ่มสลายตัว สกุลเงินดิจิทัลเร่งแนวโน้มนี้โดยการจัดหาด้านเทคนิคสำหรับระบบการชำระเงินทางเลือกขณะที่ลดการพึ่งพาสถาบันการเงินตะวันตกที่มักปฏิบัติตามการบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตร
การปรากฏของโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินที่ต้านทานการคว่ำบาตรสร้างวงจรสะท้อนที่เสริมสร้างการยอมรับ ในขณะที่สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมดำเนินมาตรการปฏิบัติตามที่เข้มงวดขึ้นเพื่อหลีกเลี่ยงบทลงโทษ ผู้ใช้ที่ถูกคว่ำบาตรต้องเผชิญกับความยากลำบากที่เพิ่มขึ้นในการเข้าถึงบริการทางการเงินขั้นพื้นฐาน สิ่งนี้กระตุ้นการยอมรับระบบทางเลือก รวมถึงสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งเพิ่มปริมาณธุรกรรมและปรับปรุงคุณภาพของโครงสร้างพื้นฐานให้กับผู้ใช้ที่ถูกต้องตามกฎหมายและไม่ถูกต้องตามกฎหมาย ผลที่ได้คือระบบการเงินคู่ขนานที่เติบโตอย่างรวดเร็วซึ่งดำเนินการส่วนใหญ่นอกการกำกับดูแลทางกฎหมายแบบดั้งเดิม
กรณีศึกษา: คริปโตในเศรษฐกิจที่ถูกคว่ำบาตร
รัสเซีย: โครงสร้างพื้นฐานสินทรัพย์ดิจิทัลที่รัฐอนุมัติ
แนวทางของรัสเซียต่อสกุลเงินดิจิทัลภายใต้การคว่ำบาตรเป็นตัวแทนของโปรแกรมการยอมรับระดับรัฐที่ซับซ้อนที่สุดในโลก พัฒนาจากการต่อต้านอย่างมากไปจนถึงการยอมรับเชิงยุทธศาสตร์ในเมื่อระบบการชำระเงินแบบดั้งเดิมไม่สามารถใช้งานได้ การรุกรานยูเครนในเดือนกุมภาพันธ์ 2022 ของรัสเซียได้กระตุ้นให้มีการคว่ำบาตรจากตะวันตกที่ไม่เคยมีมาก่อนที่ขับไล่ธนาคารรัสเซียหลัก ๆ ออกจากระบบ SWIFT, แช่แข็งทุนสำรองของธนาคารกลาง, และสร้างความต้องการอย่างเร่งด่วนสำหรับกลไกการชำระเงินทางเลือกที่สกุลเงินดิจิทัลช่วยแก้ไข
ขนาดการยอมรับสกุลเงินดิจิทัลของรัสเซียนับว่ามหาศาล องค์กรต่าง ๆ ของรัสเซียดำเนินการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัลมูลค่า 49 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเพียงไตรมาสที่สี่ของ 2023 ถึงไตรมาสแรกของ 2024 ในขณะที่การประมาณการชี้ให้เห็นว่ามีการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลมูลค่ารวม 1.38 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2024 นับว่าติดอันดับท็อปห้าทั่วโลก นี่เป็นการเปลี่ยนแปลงที่สมบูรณ์แบบจากท่าทีที่ไม่เป็นมิตรของรัสเซียต่อสินทรัพย์ดิจิทัลก่อนหน้านี้ ซึ่งรวมถึงข้อเสนอสำหรับบทลงโทษทางอาญาสำหรับการใช้สกุลเงินดิจิทัลในปี 2021
การเปลี่ยนแปลงทางกฎหมายในปี 2024 ได้รับความเห็นชอบอย่างเป็นทางการต่อการเปลี่ยนวิธีการยุทธศาสตร์นี้ กฎหมายในเดือนสิงหาคม 2024 ได้อนุญาตการดำเนินงานทำเหมืองสกุลเงินดิจิทัลอย่างถูกต้องแม่นยำ ในขณะที่การแก้ไขในเดือนพฤศจิกายน 2024 ได้นุญาตการใช้สกุลเงินดิจิทัลสำหรับการชำระเงินระหว่างประเทศ การเปลี่ยนแปลงนี้ไม่ใช่เพียงการปรับเปลี่ยนกฎระเบียบ - แต่นับว่าเป็นการนโยบายของรัฐในการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานการเงินที่ต้านทานการคว่ำบาตรโดยใช้สินทรัพย์ดิจิทัล ธนาคารกลางของรัสเซีย ที่เคยเป็นศัตรูที่เข้มแข็งต่อคริปโต ขณะนี้ได้ควบคุมการดำเนินงานการทำเหมืองสกุลเงินดิจิทัลและองค์กรที่มีอำนาจสำหรับการชำระเงินคริปโตข้ามพรมแดน
การดำเนินการทำเหมืองสกุลเงินดิจิทัลกลายเป็นศูนย์กลางสำคัญต่อกลยุทธ์คริปโตของรัสเซีย โดยใช้ทรัพยากรพลังงานราคาถูกมากมายเพื่อผลิต "บิตคอยน์บริสุทธิ์" ที่ปราศจากประวัติการเชื่อมต่อกับการละเมิดมาตรการคว่ำบาตร รัสเซียดำเนินการทำเหมืองบิตคอยน์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกโดยมีความสามารถในไซบีเรียที่สภาพอากาศหนาวเย็นลดต้นทุนการระบายความร้อนและพลังงานจากพลังงานน้ำที่ราคาถูก ในเชิงที่ขัดแย้งใหญ่ การดำเนินการทำเหมืองขนาดใหญ่ในเขตเงาเช่น Transnistria, Donbas และ Abkhazia ผลิตคริปโตคอยน์นอกการดูแลระหว่างประเทศ โดยมีค่าไฟฟ้าเพียง $0.005 ต่อกิโลวัตต์ต่อชั่วโมงในบางพื้นที่
กรณีศึกษาของการแลกเปลี่ยน Garantex แสดงถึงทั้งขนาดและความทนทานของการดำเนินงานคริปโตของรัสเซียแม้จะถูกคว่ำบาตรจาก OFAC และสำนักงานการบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรทางการเงินของสหราชอาณาจักร (UK's Office of Financial Sanctions Implementation) Garantex ยังคงดำเนินการธุรกรรมมูลค่ากว่า $100 พันล้าน ตั้งแต่การก่อตั้งในปี 2018 เมื่อการกระทำบังคับใช้ทางกฎหมายเป้าหมายไปที่องค์กร Garantex ตั้งแต่มีนาคม 2025 ผู้ดำเนินการได้เปิดแลกเปลี่ยน Grinex ย้ำให้เห็นถึงความง่ายต่อการใช้เทคนิครวมถึงการแปลงการบริการคริปโตเคอร์เรนซี่ใหม่ภายใต้โครงสร้างทางธุรกิจใหม่
การหลบเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตรของรัสเซียพัฒนาความสามารถทางเทคนิคที่ลึกซึ้งยิ่งกว่าการทำธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัลธรรมดา กลุ่ม TGR ที่ถูกคว่ำบาตรในเดือนธันวาคม 2024 ดำเนินการวงจรฟอกเงินซับซ้อนที่ใช้โครงสร้างทางธุรกิจในสหรัฐเพื่อดำเนินการธุรกรรมร้อยล้านเหรียญสำหรับผู้ที่มีชื่อเสียงของรัสเซีย KB Vostok, ผู้ผลิต UAV, ใช้สกุลเงินดิจิทัลเพื่อขายโดรนทางทหารถูกใจ $40 ล้าน โดยดำเนินการชำระเงินผ่าน Garantex เพื่อหลบเลี่ยงข้อจำกัดของธนาคารแบบดั้งเดิม
โครงการบล็อกเชนที่รัฐสนับสนุนแสดงถึงวิสัยทัศน์ระยะยาวของรัสเซียในการสร้างโครงสร้างพื้นฐานการเงินที่ต้านทานมาตรการคว่ำบาตร Sberbank เปิดตัวแพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัลในเดือนกันยายน 2024 มีเป้าหมายมูลค่าตลาด 1 ล้านล้านรูเบิล ($10.6 พันล้าน) ภายในปี 2027 แพลตฟอร์มนี้ช่วยให้สามารถทำการสินค้าและสินทรัพย์อื่นๆ ให้เป็นโทเค็นสำหรับการชำระเงินการค้าระหว่างประเทศนอกช่องทางธนาคารแบบดั้งเดิม แผนสำหรับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลในมอสโกและเซนต์ปีเตอร์เบิร์กมีเป้าหมายเจาะระบบการค้าของกลุ่มเศรษฐกิจ BRICS โดยจัดให้มีโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการทำการค้าระหว่างประเทศทั้งหมดนอกการดูแลการเงินตะวันตก
ระบบแทนที่ SWIFT ของรัสเซีย, ระบบการโอนข้อความทางการเงิน (System for Transfer of Financial Messages), สนับสนุนธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัลมากขึ้นอย่างยิ่งและเป็นกลไกสำหรับการหลบเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตร SPFS มีการเชื่อมโยงกับ 550 องค์กรใน 20 ประเทศและสนับสนุนการชำระเงินด้วยหลายสกุลเงินรวมถึงสินทรัพย์ดิจิทัล การรวมกับระบบการชำระเงินระหว่างธนาคารข้ามพรมแดนของจีนให้การป้องกันเสริมเพิ่มเติม ขณะที่ความร่วมมือทวิภาคีกับอิหร่านในระบบการชำระเงินช่วยข้ามความสัมพันธ์ด้านธนาคารกลางที่เป็นในตลาดแบบดั้งเดิม
การดำเนินการบังคับใช้ล่าสุดแสดงถึงทั้งขนาดของการดำเนินงานคริปโตของรัสเซียและความทนทานต่อการหยุดชะงัก การดำเนินการบังคับใช้ในเดือนกันยายน 2024 ที่ดำเนินการโดยเจ้าหน้าที่ของเยอรมนีได้ยึดแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลภาษารัสเซีย 47 แห่งที่ดำเนินการโดยไม่มีข้อกำหนด KYC แม้กระนั้นการปราบปรามเหล่านี้มักกระตุ้นการย้ายไปยังแพลตฟอร์มใหม่มากกว่าการหยุดกิจกรรม รางวัล $10 ล้านที่วางไว้บนตัว Sergei Sergeevich Ivanov, ผู้ดำเนินการ Cryptex ซึ่งถูกขัดแย้งใหญ่ด้วยฝ่ายกฎหมาย, สะท้อนถึงความท้าทายที่ฝ่ายบังคับใช้กฎหมายเมื่อเป้าหมายดำเนินงานจากเขตอำนาจที่อยู่ที่นอกเหนือการบรรลุของกฎหมายตะวันตก
อิหร่าน: การเปลี่ยนพลังงานและรูปแบบการหลบเงินทุน
ความสัมพันธ์ของอิหร่านกับสกุลเงินดิจิทัลสะท้อนถึงประสบการณ์หลายทศวรรษของประเทศในการดำเนินการภายใต้มาตรการคว่ำบาตรระหว่างประเทศที่ครอบคลุม สร้างทั้งโปรแกรมการยอมรับระดับรัฐบาลและรูปแบบการหลบเงินทุนระดับรากหญ้าที่แสดงให้เห็นถึงความเป็นประโยชน์ของคริปโตสำหรับเศรษฐกิจที่โดดเดี่ยว แตกต่างจากการยอมรับสินทรัพย์ดิจิทัลล่าสุดของรัสเซีย อิหร่านได้ดำเนินเส้นทางการยอมรับสกุลเงินดิจิทัลตั้งแต่ปี 2019 และกลายเป็นหนึ่งในประเทศแรกที่ถูกคว่ำบาตรที่พัฒนาแนวทางนโยบายที่เป็นระบบในการใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีบล็อกเชน
พื้นฐานของกลยุทธ์คริปโตของอิหร่านตั้งอยู่บนการดำเนินการขุดบิตคอยน์ที่เปลี่ยนทรัพยากรพลังงานที่มีความอุดมสมบูรณ์ของประเทศให้เป็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่สามารถหลีกเลี่ยงข้อจำกัดของธนาคาร อิหร่านควบคุมอัตราส่วนชีเกี่ยวข่ายการขุดบิตคอยน์โลกประมาณ 4.5% โดยมีการดำเนินการของเครื่องขุดเกือบ 180,000 เครื่องที่ใช้ไฟฟ้าที่เทียบเท่ากับน้ำมันดิบ 10 ล้านบาร์เรลต่อปี - คิดเป็น 4% ของยอดส่งออกน้ำมันทั้งหมดของอิหร่าน การเปลี่ยนพลังงานเป็นคริปโตนี้ให้บิตคอยน์มูลค่าประมาณ $1 พันล้านต่อปี ที่เก็บรวบรวมโดยธนาคารกลางเพื่อใช้สำหรับการจัดหาเงินนำเข้า
การดำเนินการขุดเผชิญความท้าทายด้านโครงสร้างพื้นฐานที่เป็นภาพสะท้อนถึงข้อข้อจำกัดในการยอมรับในวงกว้าง.translation from en to th (ignore markdown links):
ในปี 2024 กระแสเงินไหลออกจากคริปโตเคอร์เรนซีสูงถึง 4.18 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 70% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้านี้ ซึ่งมีความสัมพันธ์กับการที่ค่าเงินเรียลอิหร่านสูญเสียมูลค่า 37% เมื่อเทียบกับดอลลาร์ การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของการไหลออกเกิดขึ้นในระหว่างความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและอิสราเอลในวันที่ 14 เมษายนและ 1 ตุลาคม 2024 แสดงให้เห็นว่าคริปโตเคอร์เรนซีทำหน้าที่เป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อการลดค่าเงินและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์
การตัดสินใจของรัฐบาลอิหร่านในเดือนธันวาคม 2024 ที่จะหยุดการถอนเงินในคริปโตเคอร์เรนซีจากการแลกเปลี่ยน แสดงให้เห็นถึงความตึงเครียดระหว่างการอนุญาตให้หลบเลี่ยงการคว่ำบาตรและการป้องกันการไหลออกของทุน เมื่อความตึงเครียดในภูมิภาคเพิ่มขึ้นและค่าเงินเรียลลดลงอย่างรวดเร็ว หน่วยงานอิหร่านจึงเคลื่อนไหวเพื่อป้องกันไม่ให้คริปโตเคอร์เรนซีเอื้อเฟื้อการไหลออกของทุนขนาดใหญ่ซึ่งอาจทำให้เศรษฐกิจในประเทศไม่เสถียร การกระทำนี้ส่งผลกระทบต่อชาวอิหร่าน 18 ล้านคนที่มีทรัพย์สินในคริปโตเคอร์เรนซีในแพลตฟอร์มดิจิทัล 300-600 แห่ง ซึ่งชี้ให้เห็นถึงขนาดของการยอมรับจากประชาชน
แนวทางการยอมรับ stablecoin ของอิหร่านเปิดเผยถึงความเข้าใจที่ซับซ้อนต่องานใช้งานของคริปโตเคอร์เรนซีสำหรับการค้าระหว่างประเทศ นักขุดที่ได้รับอนุญาตจำเป็นต้องมอบ Bitcoin ที่ขุดได้ให้แก่ธนาคารกลางเพื่อนำเข้า ขณะที่ผู้ค้านิยมใช้ Tether มากขึ้นสำหรับการชำระเงินเนื่องจากความเสถียรดอลลาร์และการต้านทานต่อการคว่ำบาตรของธนาคาร การพัฒนา stablecoin ที่ใช้เงินสำรองทองคำร่วมกันระหว่างอิหร่านและรัสเซียมีเป้าหมายเฉพาะสำหรับการชำระการค้าข้ามพรมแดนนอกระบบดอลลาร์ ด้วยข้อกำหนดทางเทคนิคที่ออกแบบมาเพื่อใช้ในเขตเศรษฐกิจพิเศษ Astrakhan
การดำเนินการบังคับใช้นโยบายได้แสดงถึงความเชื่อมโยงของระบบคริปโตเคอร์เรนซีในอิหร่านกับองค์กรย่อยในภูมิภาค แพลตฟอร์ม Nobitex ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดของอิหร่านที่มีส่วนแบ่งตลาด 87% และมูลค่าการซื้อขาย 3 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 ถูกเชื่อมโยงกับการทำธุรกรรมกับ Hamas หน่วย IRGC และ Houthis TRM Labs สืบเส้นทางการไหลของคริปโตเคอร์เรนซีจากหน่วยงานอิหร่านไปยังปฏิบัติการของ Houthis ในเยเมน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ดิจิทัลช่วยการระดมทุนของกิจกรรมย่อยในภูมิภาคได้อย่างไร
ความริเริ่มของธนาคารกลางอิหร่านในการใช้สกุลเงินดิจิทัลกลาง ซึ่งคือ digital rial บ่งบอกถึงความพยายามในการรักษาอธิปไตยทางการเงินขณะเดียวกันก็อนุญาตให้หลบเลี่ยงการคว่ำบาตร ด้วยเทคโนโลยี Hyperledger Fabric digital rial เริ่มโครงการนำร่องขายปลีกในเกาะคิชในเดือนมิถุนายน 2024 CBDC ใช้ประโยชน์จากเครือข่ายการชำระเงิน Shetab ของอิหร่านที่ประมวลผลธุรกรรมในเวลาไม่เกินสองวินาที ให้โครงสร้างพื้นฐานเทคนิคที่อาจสนับสนุนการใช้งานสินทรัพย์ดิจิทัลที่กว้างขึ้น
การอนุมัติในเดือนธันวาคม 2024 ของกฎระเบียบคริปโตเคอร์เรนซีที่ครอบคลุมเป็นเครื่องหมายของการพัฒนาอิหร่านไปสู่การรับรู้สินทรัพย์ดิจิทัลอย่างเป็นทางการในฐานะเครื่องมือในการหลบเลี่ยงการคว่ำบาตร ข้อกำหนดการอนุญาตใหม่ๆสำหรับการดำเนินการขุดที่มีเกณฑ์เกินกว่าเกณฑ์ที่กำหนดออกแบบมาเพื่อเก็บรายได้ให้แก่รัฐขณะเดียวกันก็มอบกรอบกฎหมายสำหรับการดำเนินงานที่ต่อเนื่อง แนวทางกฎระเบียบนี้แตกต่างอย่างชัดเจนกับการห้ามโดยสิ้นเชิงในประเทศเพื่อนบ้านสะท้อนถึงการประเมินของอิหร่านว่าคริปโตเคอร์เรนซีให้ประโยชน์ทางเศรษฐกิจถึงแม้ว่าจะมีความเสี่ยงในการปฏิบัติตามนโยบาย
การพัฒนาล่าสุดในการผสานระบบการชำระเงินระหว่างอิหร่านและรัสเซียแสดงให้เห็นว่าประเทศที่ถูกคว่ำบาตรกำลังประสานความร่วมมือในการยอมรับคริปโตเคอร์เรนซี การเชื่อมต่อระบบธนาคารของอิหร่านในเดือนตุลาคม 2024 กับเครือข่าย MIR ของรัสเซีย ทำให้การชำระการค้าสองฝ่ายนอกระบบ SWIFT ขณะเดียวกันการพัฒนาร่วมกันของกลไกลการชำระเงินที่ใช้บล็อกเชนอาจให้ทางเลือกที่ครอบคลุมต่อโครงสร้างพื้นฐานการเงินตะวันตก
เกาหลีเหนือ: การขโมยคริปโตเคอร์เรนซีอย่างมีอุตสาหกรรม
การย
อมรับคริปโตเคอร์เรนซีของเกาหลีเหนือแตกต่างอย่างชัดเจนจากประเทศที่ถูกคว่ำบาตรอื่นๆผ่านการเน้นที่การขโมยอย่างเป็นระบบแทนที่จะนำมาใช้สำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ถูกต้องตามกฎหมาย กลุ่ม Lazarus ซึ่งเป็นหน่วยสงครามไซเบอร์หลักของเกาหลีเหนือ ได้ทำให้การขโมยคริปโตเคอร์เรนซีมีลักษณะอุตสาหกรรมเป็นกลไกการสร้างรายได้ให้การสนับสนุนที่สำคัญสำหรับโปรแกรมการพัฒนาอาวุธของประเทศในขณะเดียวกันก็คท้าทายฟันธงทางการไซเบอร์ทั่วโลก
ขอบเขตการขโมยคริปโตเคอร์เรนซีของเกาหลีเหนือถึงระดับที่ไม่เคยมีมาก่อนในปี 2024 โดยมีการขโมยกว่า 1.34 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 61% ของการขโมยคริปโตเคอร์เรนซีทั้งหมดทั่วโลก การแฮ็กแพลตฟอร์ม Bybit ในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 ส่งผลให้มีการสูญเสีย 1.46 พันล้านดอลลาร์ เป็นการขโมยคริปโตเคอร์เรนซีที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์และแสดงให้เห็นถึงความสามารถที่พัฒนาขึ้นของกลุ่ม Lazarus การปฏิบัติการเหล่านี้ไม่ใช่กิจกรรมอาชญากรรมที่สุ่มสี่สุ่มห้า แต่เป็นโปรแกรมที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐอย่างเป็นระบบที่ผู้เชี่ยวชาญของสหประชาชาติยังเชื่อมโยงโดยตรงกับการระดมทุนการพัฒนาอาวุธนิวเคลียร์และขีปนาวุธ
วิธีการโจมตีของกลุ่ม Lazarus ได้พัฒนาอย่างมากจากแนวทางด้านวิศวกรรมสังคมไปสู่เทคนิคการลอบเข้าที่ซับซ้อนที่เป้าหมายของสถาปัตยกรรมคริปโตเคอร์เรนซี
แพทเทิร์นการโจมตีแสดงให้เห็นถึงการเป้าหมายระบบแลกเปลี่ยนที่เป็นศูนย์กลางและโปรโตคอล DeFi ที่ถือครองเงินสำรองคริปโตเคอร์เรนซีขนาดใหญ่ การขโมยใหญ่ๆล่าสุดรวมถึงการแฮ็กแพลตฟอร์ม WazirX มูลค่า 235 ล้านดอลลาร์ การเจาะกระเป๋า Atomic Wallet มูลค่า 100 ล้านดอลลาร์ และปฏิบัติการขนาดเล็กอื่นๆหลายครั้งที่ร่วมกันสร้างฐานะให้เกาหลีเหนือเป็นผู้ต้องหาความปลอมในทางอาชญากรรมคริปโตเคอร์เรนซี แม้กลุ่มอาชญากรรมที่มุ่งหากำไร กลุ่ม Lazarus มุ่งหาจุดสูงสุดในการขโมยโดยรวมแทนที่จะลดความเสี่ยง ทำให้เกิดการโจมตีที่ทะเยอทะยายนอย่างต่อเนื่องต่
อเป้าหมายที่มีการป้องกันดี
โครงสร้างพื้นฐานการฟอกเงินแสดงให้ถึงความเข้าใจที่ลึกซึ้งถึงการวิเคราะห์บล็อกเชนและเทคนิคการบ่ายเบนคริปโตเคอร์เรนซี แม้มีการคว่ำบาตรอย่างแพร่หลายต่อบริการการผสม Tornado Cash ที่ใช้โดยผู้ปฏิบัติการเกาหลีเหนือมากถึง 108% ในปี 2024 หลังจากการแฮ็กสะพาน Ronin ในเดือนมีนาคม 2022 กลุ่มนี้กระจายเงินทุนที่ถูกขโมยไปทั่วที่อยู่หลายพันรายการบนบล็อกเชนต่างๆ โดยมีการใช้ TRON และ USDT อย่างมากในขั้นตอนเงินสดสุดท้ายเนื่องจากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมต่ำและการกำกับดูแลทางกฎหมายน้อย
เทคนิคการพิสูจน์ตัวตนที่พัฒนาขึ้นโดยบริษัทวิเคราะห์บล็อกเชนให้ความสามารถการมองเห็นที่ไม่เคยมีมาก่อนในปฏิบัติการของเกาหลีเหนือ ช่วยให้การตอบโต้ทางกฎหมายที่ไม่สามารถทำได้กับอาชญากรรมการเงินแบบดั้งเดิม TRM Labs, Chainalysis, และ Elliptic ใช้การวิเคราะห์แพทเทิร์นธุรกรรม การเชื่อมโยงเวลา และการจับหมายนิ้วทางสถาปัตยกรรมเพื่ออ้างอิงการโจมตีไปยังกลุ่ม Lazarus ด้วยความมั่นใจสูง ประกาศบริการสาธารณะของ FBI ตอนนี้มักรวมถึงที่อยู่คริปโตเคอร์เรนซีเฉพาะและค่าตอบแทนการกู้คืน แสดงถึงการผนวกการวิเคราะห์บล็อกเชนเข้ากับการตอบโต้ทางกฎหมายแบบดั้งเดิม
เป้าหมายการใช้รายได้จากการขโมยคริปโตเคอร์เรนซีเน้นย้ำถึงความสำคัญเชิงกลยุทธ์ของปฏิบัติการเหล่านี้ต่อลักษณะใหญ่ของเกาหลีเหนือ รายงานของคณะผู้เชี่ยวชาญสหประชาชาติประมาณการว่าการขโมยคริปโตเคอร์เรนซีให้รายได้ที่สำคัญสำหรับโปรแกรมพัฒนาอาวุธ โดยคณะกรรมการความมั่นคงห้ามไม่ให้การดำเนินกิจกรรมไซเบอร์ที่เอื้อต่อการหลบเลี่ยงการคว่ำบาตรที่ออกแบบมาเพื่อป้องกันการแพร่กระจายนิวเคลียร์ ขนาดของการขโมยชี้ให้เห็นว่าการอาชญากรรมคริปโตเคอร์เรนซีกลายเป็นแหล่งรายได้หลักสำหรับระบอบที่โดดเดี่ยวขาดแหล่งทุนอื่น
ความร่วมมือระหว่างประเทศในการตอบโต้การขโมยคริปโตเคอร์เรนซีจากเกาหลีเหนือไ
ด้รับการปรับปรุงอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีการปฏิบัติการร่วมกันที่เกี่ยวข้องกับหน่วยงานของเกาหลีใต้ ญี่ปุ่น และยุโรป อย่างไรก็ตามธรรมชาติที่กระจายตัวของระบบคริปโตเคอร์เรนซีและความสามารถทางเทคนิคที่ซับซ้อนของเกาหลีเหนือยังคงสร้างความท้าทายต่อเนื่อง อัตราการกู้คืนเงินที่ถูกขโมยยังคงต่ำมากที่ 3.8% ขณะที่การใช้บล็อกเชนหลายอันและเครื่องมือความเป็นส่วนตัวของกลุ่มนี้ทำให้การป้องกันและการกู้คืนยากขึ้น
ปฏิบัติการของกลุ่ม Lazarus แสดงให้เห็นถึงช่องโหว่ในโครงสร้างพื้นฐานของคริปโตเคอร์เรนซีที่ขยายเกินกว่าภัยคุกคามจากเกาหลีเหนือ การโจมตีด้วยวิศวกรรมสังคมที่ทำให้กุญแจส่วนตัวถูกประนีประนอมนั้นยังคงมีประสิทธิภาพสูงต่อเป้าหมายไม่ว่าจะมีมาตรการรักษาความปลอดภัยทางเทคนิคอย่างไร ความสำเร็จของกลุ่มนี้แสดงให้เห็นว่าปัจจัยมนุษย์เป็นข้อโยงที่มักจะอ่อนแอที่สุดในความปลอดภัยของคริปโตเคอร์เรนซี ซึ่งมีผลตั้งแต่ผู้ใช้รายบุคคลจนถึงหน่วยงานที่คอยดูแล
การพัฒนาล่าสุดบอกว่า ศักยภาพของกลุ่ม Lazarus ยังคงขยายตัวเมื่อตลาดคริปโตเคอร์เรนซีเติบโต การเปลี่ยนจากการเป้าหมายโปรโตคอล DeFi ไปสู่ศูนย์แลกเปลี่ยนที่มีการควบคุมแสดงถึงความซับซ้อนและความทะเยอทะยานที่เพิ่มขึ้น การเป้าหมายบริการโครงสร้างพื้นฐาน รวมถึงบริการกระเป๋าเงินและสะพานบล็อกเชนแสดงถึงการรับรู้ว่าการโจมตีต้นน้ำสามารถให้การเข้าถึงแหล่งคริปโตเคอร์เรนซีที่ใหญ่กว่าการประนีประนอมแพลตฟอร์ม
เวเนซุเอลา: ความล้มเหลวของ Petro และการยอมรับ USDT ระดับรากหญ้า
เวเนซุเอลาแสดงถึงกรณีการศึกษาที่ไม่เหมือนใครในการยอมรับคริปโตเคอร์เรนซีซึ่งขับเคลื่อนโดยความจำเป็นทางเศรษฐกิจมากกว่าการหลบเลี่ยงการคว่ำบาตร แม้ว่าการคว่ำบาตรของสหรัฐฯต่อรัฐบาลเวเนซุเอลาจะสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมที่ทำให้การยอมรับสินทรัพย์ดิจิทัลเร็วขึ้น ความล้มเหลวอย่างน่าทึ่งของคริปโตเคอร์เรนซี Petro ของรัฐบาลตัดกันอย่างมากกับการยอมรับ Tether ในฐานะการป้องกันอัตราเงินเฟ้อ แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์ดิจิทัลที่รัฐกำหนดและการใช้งานคริปโตเคอร์เรนซีที่ขับเคลื่อนโดยตลาด
การสิ้นสุดของคริปโตเคอร์เรนซี Petro ในวันที่ 15 มกราคม 2024 เป็นการสิ้นสุดของหนึ่งในโครงการสินทรัพย์ดิจิทัลที่รัฐสนับสนุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดแต่ไม่สำเร็จในประวัติศาสตร์ เปิดตัวในปี 2018 ท่ามกลางการสูงสุดของเงินเฟ้อและการคว่ำบาตรระหว่างประเทศ Petro ถูกออกแบบมาเพื่อหลบเลี่ยงการคว่ำบาตรขณะที่ยังให้ค่ามูลค่าเสถียรที่ได้รับการสนับสนุนโดยแหล่งน้ำมันสำรอง แม้จะมีการระดมทุน 735 ล้านดอลลาร์ในการขายล่วงหน้าและการสนับสนุนจากรัฐบาลอย่างกว้างขวาง Petro ไม่เคยได้รับการยอมรับที่มีความหมายในหมู่พลเมืองหรือธุรกิจของเวเนซุเอลา
ความล้มเหลวของ Petro แสดงให้เห็นถึง
ความท้าทายพื้นฐานในการยอมรับคริปโตเคอร์เรนซีที่รัฐสนับสนุน ปัญหาทางเทคนิค包括การขาดแอพพิกัดกระเป๋าเงิน的การซื้อที่ซับซ้อนอาจทำให้...Skip translation for markdown links.
Content: โครงสร้างพื้นฐานการยอมรับ. ในทางที่สำคัญมากขึ้น, ประชาชนชาวเวเนซุเอลามอง Petro ว่าเป็นสกุลเงินของรัฐบาลที่ต้องเผชิญกับความเสี่ยงทางการเมืองเดียวกันกับที่ทำให้ค่าของโบลิวาร์ล่มสลาย. คำประกาศของสมัชชาแห่งชาติที่ว่า Petro เป็นการออกหนี้ที่ผิดกฎหมายสะท้อนถึงการคัดค้านทางการเมืองที่กว้างขึ้นที่บั่นทอนความเชื่อมั่นในโครงการสกุลเงินดิจิทัลของรัฐบาล.
เรื่องอื้อฉาวคอร์รัปชันรอบโครงการ Petro สิ้นสุดลงด้วยการสอบสวนของ SUNACRIP ซึ่งคาดการณ์ว่ามีเงินระหว่าง $3-20 พันล้านหายไปจากบัญชีของบริษัทน้ำมันของรัฐผ่านแผนการที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัล. การจับกุมบุคคล 80 คนที่เกี่ยวข้องกับโครงการแสดงให้เห็นว่าโครงการสกุลเงินดิจิทัลของรัฐสามารถกลายเป็นพาหนะของการทุจริตเมื่อขาดกลไกการควบคุมที่เหมาะสม. เรื่องอื้อฉาวนี้มีส่วนทำให้โครงการถูกยกเลิกและมีอิทธิพลต่อความสงสัยของรัฐบาลที่ตามมาต่อโครงการสินทรัพย์ดิจิทัล.
ตรงกันข้ามกับความล้มเหลวของ Petro, การใช้งาน Tether โดยชุมชนได้ขยายตัวเพิ่มขึ้นเนื่องจากชาวเวเนซุเอลามองหาทางเลือกเนื่องจากโบลิวาร์ที่มีภาวะเงินเฟ้อรุนแรง. จากข้อมูลของ Chainalysis เวเนซุเอลาอยู่ในอันดับที่ 18 ของโลกในด้านการใช้สกุลเงินดิจิทัล, และอยู่ในอันดับที่ 9 ตามประชากรต่อบุคคลโดยมีการเติบโตของกิจกรรมคริปโต 110% ในปี 2024. อัตราเงินเฟ้อรายปีที่ 229% และการลดลงของโบลิวาร์ถึง 70% ตั้งแต่ตุลาคม 2024 ได้สร้างความต้องการสำหรับทางเลือกที่ผูกกับเงินดอลลาร์ที่ Tether มีให้.
USDT ทำหน้าที่เป็นสกุลเงินคู่ขนานอย่างไม่เป็นทางการในพาณิชยกรรมของเวเนซุเอลา, โดยธุรกิจต่างๆ บ่อยครั้งที่พิมพ์ราคาและรับชำระเงินใน Tether สำหรับสินค้าและบริการต่าง ๆ ตั้งแต่บริการสาธารณูปโภคไปจนถึงบริการด้านความปลอดภัย. การมีอยู่ของอัตราแลกเปลี่ยนคู่ขนานสามค่า - โบลิวาร์อย่างเป็นทางการที่ 151.57 ต่อดอลลาร์, อัตราตลาดคู่ขนานที่ 231.76, และอัตรา Tether/Binance ที่ 219.62 - แสดงให้เห็นว่าสกุลเงินดิจิทัลได้กลายเป็นส่วนหนึ่งของการจัดการเงินในเวเนซุเอลาแล้ว.
ธุรกิจขนาดเล็กได้กลายเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการใช้งาน USDT, กับร้านขายของชำเล็กๆ, ร้านอาหาร, และผู้ให้บริการที่มีความชื่นชอบการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัลมากกว่าการใช้เงินสดเนื่องจากความสะดวกและการป้องกันเงินเฟ้อ. ต่างจากระบบธนาคารที่ต้องการใบอนุญาตจากรัฐบาลและการควบคุมสกุลเงิน, การทำธุรกรรมใน Tether ช่วยให้การชำระเงินเกิดขึ้นทันทีและรักษามูลค่าโดยไม่ต้องการภาระการปฏิบัติตามกฎระเบียบ. ความนิยมต่อ stablecoins มากกว่า Bitcoin สะท้อนถึงการใช้ในทางปฏิบัติสำหรับการทำธุรกรรมประจำวันแทนที่จะเป็นการเก็งกำไรหรือการลงทุน.
การส่งเงินกลับประเทศเป็นอีกหนึ่งกรณีการใช้งานที่สำคัญสำหรับสกุลเงินดิจิทัลในเวเนซุเอลา, โดยสินทรัพย์ดิจิทัลคิดเป็นประมาณ 9% ของ $5.4 พันล้านในการเงินส่งกลับประเทศที่ได้รับในปี 2023. บริการเงินส่งกลับประเทศแบบดั้งเดิมต้องเผชิญกับความท้าทายทางกฎระเบียบและค่าธรรมเนียมสูง, ในขณะที่สกุลเงินดิจิทัลช่วยให้การโอนเงินจากครอบครัวถึงครอบครัวได้โดยตรงที่มีต้นทุนต่ำกว่า 1% เมื่อเทียบกับ 6-7% สำหรับบริการแบบดั้งเดิม. การประหยัดปริมาณในการส่งเงินกลับประเทศรายปีอาจเป็นยอดเงินถึงล้านดอลลาร์ในการลดต้นทุนการทำธุรกรรม.
การตอบสนองของรัฐบาลต่อการใช้งานสกุลเงินดิจิทัลโดยชุมชนเป็นไปได้ไม่คงเส้นคงวาและบางครั้งไม่ก่อให้เกิดประโยชน์. การห้ามขุดสกุลเงินดิจิทัลในเดือนพฤษภาคม 2024 เนื่องจากความกดดันต่อโครงข่ายพลังงานเป็นความพยายามที่จะแก้ไขข้อจำกัดด้านโครงสร้างพื้นฐานแต่มันก็ลดการจัดหาสกุลเงินดิจิทัลในประเทศด้วย. การควบคุมการแลกเปลี่ยนและข้อจำกัดในการรับส่งผ่านเงินทุนสร้างความต้องการที่ไม่เป็นจริงสำหรับสกุลเงินดิจิทัลซึ่งเป็นกลไกเดียวที่ชาวเวเนซุเอลาสามารถเข้าถึงสินทรัพย์ที่ผูกกับเงินดอลลาร์.
การขาดการกำกับดูแลกฎระเบียบที่มีประสิทธิภาพหลังจากเรื่องอื้อฉาวการทุจริตของ SUNACRIP ได้สร้างความไม่แน่นอนในการกำกับดูแลที่ส่งผลกระทบต่อทั้งการใช้งานสกุลเงินดิจิทัลที่ถูกต้องและไม่ถูกต้อง. หน่วยงานกำกับดูแลที่ถูกพักและการบังคับใช้ที่ไม่คงเส้นคงวาทำให้การปฏิบัติตามกฎหมายเป็นเรื่องท้าทายสำหรับธุรกิจที่ต้องการบูรณาการการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัลอย่างถูกต้องตามกฎหมาย. ช่องว่างการกำกับดูแลนี้ตรงข้ามกับวิธีเชิงโครงสร้างในประเทศที่ถูกคว่ำบาตรอื่นๆ ที่ได้พัฒนากรอบการทำงานที่ครอบคลุมสำหรับการรับสกุลเงินดิจิทัล.
ข้อจำกัดด้านโครงสร้างพื้นฐานจำกัดการใช้สกุลเงินดิจิทัลที่กว้างขึ้นแม้ว่าจะมีแรงจูงใจทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง. การเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตที่ไม่ดีนอกเมืองใหญ่จำกัดการใช้งานสินทรัพย์ดิจิทัลให้เพียงพื้นที่ในเมือง, ขณะที่การเข้าถึงสมาร์ทโฟนที่จำกัดและการศึกษาทางเทคนิคสร้างอุปสรรคในการรับสู่ประชาชนในพื้นที่ชนบท. การขาดไฟฟ้าและการหยุดชะงักของโทรคมนาคมส่งผลต่อการทำธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัลเป็นครั้งคราว, ซึ่งเน้นถึงการพึ่งพาโครงสร้างพื้นฐานพื้นฐานที่ยังคงไม่มีเสถียรภาพในหลายภูมิภาค.
คิวบา: การส่งเงินด้วยคริปโตท่ามกลางการแยกตัวทางธนาคาร
การใช้งานสกุลเงินดิจิทัลในคิวบาที่ได้รับการอุปถัมภ์โดยเรื่องการส่งเงินที่เกิดขึ้นจากการคว่ำบาตรของสหรัฐอเมริกาและข้อจำกัดด้านการธนาคารที่ได้ทำให้ช่องทางการโอนเงินแบบดั้งเดิมหายไป. การปิดตัวการให้บริการของ Western Union ในปี 2020 - ซึ่งเคยจัดการจำนวนมากของเงินส่งกลับประเทศของคิวบา - สร้างความต้องการเร่งด่วนสำหรับกลไกการโอนที่เป็นทางเลือกซึ่งสกุลเงินดิจิทัลได้เติมเต็มบางส่วน, แม้ว่าการใช้งานจะยังถูกจำกัดด้วยข้อจำกัดด้านโครงสร้างพื้นฐานและความไม่แน่นอนทางกฎระเบียบ.
เงินส่งกลับประเทศประวัติศาสตร์เคยคิดเป็นประมาณ 6% ของ GDP ของคิวบาในช่วงปี 2005-2020, โดยเป็นการนำเข้าสกุลเงินแข็งที่สำคัญที่สนับสนุนครอบครัวชาวคิวบาหลายล้านคน. การกำจัดช่องทางส่งเงินแบบดั้งเดิมสร้างผลกระทบด้านมนุษยธรรมอย่างสำคัญพร้อมทำให้เกิดนวัตกรรมในกลไกการโอนที่ใช้สกุลเงินดิจิทัล. บริการเฉพาะทางเช่น BitRemesas.com เกิดขึ้นเพื่ออำนวยความสะดวกในการโอนเงินสำหรับครอบครัวโดยใช้ Bitcoin และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ, แม้ว่าปริมาณจะยังคงจำกัดเมื่อเทียบกับระดับก่อนที่จะมีข้อจำกัด.
ข้อได้เปรียบด้านต้นทุนของการส่งเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัลมีมากมาย, การโอนผ่านสินทรัพย์ดิจิทัลมีค่าใช้จ่ายต่ำกว่า 1% เมื่อเทียบกับ 6-7% สำหรับบริการโอนเงินแบบดั้งเดิม. สำหรับครอบครัวชาวคิวบาที่รับเงินส่งกลับประเทศ, การประหยัดเหล่านี้มีความสำคัญเนื่องจากค่าการโอนเฉลี่ยอยู่ที่ $100-500 ต่อครั้ง. อย่างไรก็ตาม, ความซับซ้อนทางเทคนิคและการเข้าถึงที่จำกัดของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลในคิวบาสร้างความท้าทายในทางปฏิบัติที่ป้องกันการนำไปใช้งานในวงกว้าง.
เครือข่ายการซื้อขายแบบเพียร์ทูเพียร์ได้พัฒนาเพื่อจัดการกับข้อจำกัดในการเข้าถึงการแลกเปลี่ยน, โดยกิจกรรมการซื้อขายเหล่านี้ถูกประสานงานผ่านกลุ่ม WhatsApp, ช่อง Telegram, และแพลตฟอร์มเฉพาะเช่น LocalBitcoins. การไหลของธุรกรรมทั่วไปเกี่ยวข้องกับสมาชิกครอบครัวที่อยู่ในไมอามีซื้อ Bitcoin และโอนมันให้กับผู้ติดต่อในคิวบาผู้ซึ่งแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลเป็นเพโซหรือดอลลาร์ผ่านเครือข่ายท้องถิ่น. การจัดการที่ไม่เป็นทางการเหล่านี้มีความเสี่ยงด้านคู่ค้าแต่ก็ให้บริการที่สำคัญซึ่งไม่สามารถหาได้จากช่องทางที่เป็นทางการ.
ข้อจำกัดในการเข้าถึงการแลกเปลี่ยนเป็นสิ่งกีดขวางหลักต่อการใช้งานสกุลเงินดิจิทัลในคิวบา, โดยแพลตฟอร์มหลักเช่น Binance และ Coinbase บล็อกการเข้าถึงของผู้ใช้คิวบาเนื่องจากข้อกำหนดการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์การคว่ำบาตร. การนี้บังคับให้ผู้นำพาที่จะพึ่งพาเครือข่ายเพียร์ทูเพียร์และการแลกเปลี่ยนขนาดเล็กที่อาจขาดคุณสมบัติด้านความปลอดภัยและการกำกับดูแลที่มีอยู่บนแพลตฟอร์มหลัก. การเข้าถึงการให้บริการการแลกเปลี่ยนที่ปลอดภัยมีจำกัดเพิ่มความเสี่ยงให้กับผู้ใช้ในขณะที่ลดปริมาณธุรกรรมโดยรวม.
ประกาศธนาคารกลางคิวบราสิงหาคม 2021 มติที่ 215 ได้ให้การยอมรับทางกฎหมายสำหรับสกุลเงินดิจิทัลและสร้างกรอบการอนุญาตสำหรับผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือนจริง, เป็นวิธีการหมายแมทบทบาทในการรับรู้ที่กฎหมายมีต่อสกุลเงินดิจิทัลในประเทศที่ถูกคว่ำบาตรอื่น ๆ. กรอบการทำงานที่ครอบคลุมในปี 2024 รวมถึงกฎต่อต้านการฟอกเงินและข้อกำหนดรายงานที่ออกแบบมาเพื่อป้องกันการใช้งานผิดกฎหมายในขณะที่ทำให้เกิดการส่งเงินกลับประเทศที่ชอบด้วยกฎหมาย. ความชัดเจนในการดำเนินกฎหมายนี้แตกต่างจากวิธีการห้ามในบางประเทศเพื่อนบ้าน, ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินของคิวบาว่าสกุลเงินดิจิทัลให้ประโยชน์ทางเศรษฐกิจที่จำเป็น.
ข้อจำกัดด้านโครงสร้างพื้นฐานทางอินเทอร์เน็ตเป็นข้อจำกัดพื้นฐานต่อการใช้งานสกุลเงินดิจิทัลทั่วทั้งคิวบา. ประเทศนี้มีความเร็วอินเทอร์เน็ตที่ช้าที่สุดในโลกบางประเทศโดยมีการซึมซับที่จำกัดนอกเขตเมืองใหญ่, การใช้งานสกุลเงินดิจิทัลถูกจำกัดให้กับประชากรที่มีการเชื่อมต่อที่เชื่อถือได้. ค่าบริการข้อมูลมือถือยังคงสูงสำหรับชาวคิวบาหลายคน, ในขณะที่การขาดไฟฟ้าเป็นครั้งคราวขัดจังหวะการเข้าถึงอินเทอร์เน็ตที่จำเป็นสำหรับการทำธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัล.
ความไม่แน่นอนทางการเมืองส่งผลกระทบต่อโอกาสการใช้งานสกุลเงินดิจิทัลระยะยาว, โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับการเปลี่ยนนโยบายคว่ำบาตรของสหรัฐอเมริกา. การลบคิวบาออกจากบัญชีผู้สนับสนุนการก่อการร้ายของรัฐโดยรัฐบาล Biden ถูกรื้อกลับโดยรัฐบาล Trump ที่กลับมา, สร้างความเสี่ยงด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบสำหรับทุกหน่วยงานที่ให้บริการคริปโตในคิวบา. การเปลี่ยนแปลงนโยบายเหล่านี้ทำให้การวางแผนระยะยาวเป็นเรื่องยากสำหรับทั้งผู้ใช้ชาวคิวบาและผู้ให้บริการระหว่างประเทศ.
การรับรองตัวตนและข้อกำหนดการปฏิบัติตามกฎระเบียบสร้างความซับซ้อนเพิ่มเติมสำหรับผู้ใช้สกุลเงินดิจิทัลในคิวบา, เนื่องจากมาตรฐานการปฏิบัติตามกฎระเบียบนานาชาติมักขัดแย้งกับข้อจำกัดการคว่ำบาตร. การแลกเปลี่ยนหลักที่ใช้การยืนยันตัวตนที่ครอบคลุมอาจปฏิเสธผู้ใช้คิวบาที่ไม่ว่าการทำธุรกรรมนั้นถูกต้องตามกฎหมายหรือไม่, ในขณะที่บริการที่ยอมรับผู้ใช้คิวบาอาจเผชิญกับการตรวจสอบทางกฎระเบียบในเขตอำนาจการปกครองตะวันตก. ความซ้อนทางการปฏิบัติตามนี้ทำให้ชาวคิวบาเข้าถึงบริการสกุลเงินดิจิทัลที่ปลอดภัยและมีกฎระเบียบได้ยาก.
วิธีการคู่ของรัฐบาลคิวบาที่พยายามกำกับดูแลมากกว่าห้ามใช้สกุลเงินดิจิทัลสะท้อนถึงการรับรู้ว่าสินทรัพย์ดิจิทัลให้บริการที่จำเป็นที่ระบบการเงินดั้งเดิมไม่สามารถให้ได้ภายใต้การคว่ำบาตรปัจจุบัน. อย่างไรก็ตาม, ข้อจำกัดด้านโครงสร้างพื้นฐานทางเทคนิคและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการคว่ำบาตรที่ยั่งยืน จำกัดการใช้งานต่อประชากรเมืองเล็ก ๆ ที่มีการเข้าถึงอินเทอร์เน็ตและทักษะทางเทคนิคที่จำเป็นสำหรับการนำทางเครือข่ายเพียร์ทูเพียร์ที่ซับซ้อน.เนื่องจากคำขอของคุณไม่ได้ระบุรายละเอียดเฉพาะ ฉันจะจัดรูปแบบการแปลให้โดยคำนึงถึงข้อกำหนดที่ให้ข้ามการแปลลิงก์ markdown ทั้งหมด:
การทำธุรกรรมข้ามพรมแดนและการเลี่ยงหลีกมาตรการคว่ำบาตร OFAC ได้คว่ำบาตร Tawfiq Muhammad Said Al-Law ซึ่งประจำอยู่ในซีเรีย ในปี 2024 เนื่องจากมีการช่วยอำนวยความสะดวกในการโอนเงินดิจิทัลให้กับ Hezbollah ซึ่งแสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ดิจิทัลสามารถใช้เป็นแหล่งเงินทุนให้กับองค์กรแทนได้อย่างไร แม้ว่าอาจถูกคว่ำบาตรอย่างรุนแรง ทั้งนี้การทำลายล้างที่มีต่อตัวโครงสร้างโทรคมนาคมอย่างกว้างขวางและการเข้าถึงไฟฟ้าอย่างจำกัดยังเป็นข้อจำกัดสำหรับการนำไปใช้ในวงกว้าง เทียบกับประเทศที่ถูกคว่ำบาตรอื่นๆ
เมียนมาได้กลายเป็นศูนย์กลางสำคัญสำหรับกิจกรรมอาชญากรรมที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัล โดยเฉพาะการดำเนินการ "pig butchering" ขนาดใหญ่ ซึ่งเป็นกลโกงที่ใช้แรงงานบังคับเพื่อดำเนินการฉ้อโกงสกุลเงินดิจิทัลที่มีเหยื่อทั่วโลกตกเป็นเป้าหมาย OFAC ได้คว่ำบาตร 19 นิติบุคคลในพม่าและกัมพูชาในปี 2025 เนื่องจากมีการดำเนินการเครือข่ายการฉ้อโกงสกุลเงินดิจิทัลขนาดใหญ่ซึ่งสร้างความเสียหายมากกว่า 10 พันล้านดอลลาร์ต่อเหยื่อชาวอเมริกัน การดำเนินการเหล่านี้ที่มักได้รับการปกป้องโดยกองทัพแห่งชาติกะเหรี่ยงด้วยการแบ่งปันรายได้แสดงให้เห็นว่าการบริหารที่อ่อนแอสามารถเอื้ออำนวยให้เกิดการก่ออาชญากรรมที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลได้อย่างไร
การดำเนินการหลอกลวงในเมียนมานี้ยืนยันถึงธรรมชาติสองด้านของสกุลเงินดิจิทัลซึ่งเป็นทั้งเครื่องมือสำหรับการหลีกเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตรและปัจจัยร่วมสำหรับอาชญากรรมระหว่างประเทศที่ในที่สุดแล้วช่วยเสริมสร้างกรณีสำหรับการกำกับดูแลที่เข้มงวดมากขึ้น มีรายงานว่ามีผู้คนมากกว่า 120,000 คนที่ถูกบังคับเข้าไปในปฏิบัติการฉ้อโกงสกุลเงินดิจิทัลทั่วทั้งภูมิภาค ส่งผลให้เกิดวิกฤตการณ์ด้านมนุษยธรรมในขณะเดียวกันก็สร้างกระแสสกุลเงินดิจิทัลที่ซับซ้อนการบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรเช่นกัน ขนาดของปฏิบัติการในระดับอุตสาหกรรมนี้ - ถูกบรรยายว่าเป็น "ปรากฏการณ์ทางอาชญากรรมที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์มนุษย์" - แสดงให้เห็นว่าสกุลเงินดิจิทัลสามารถเอื้ออำนวยให้เกิดอาชญากรรมที่ข้ามเขตอำนาจทางกฎหมายแบบดั้งเดิมได้เช่นไร
ข้อมูลของการนำสกุลเงินดิจิทัลมาใช้ในอัฟกานิสถานยังคงมีอยู่อย่างจำกัดหลังจากการยึดอำนาจของตาลีบันและการบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรระหว่างประเทศที่เข้มงวด การจำกัดการศึกษาสำหรับสตรีและการจ้างงานที่กำหนดโดยตาลีบันได้สร้างข้อจำกัดทางสังคมเพิ่มเติมที่จำกัดการใช้สกุลเงินดิจิทัลในขอบเขตที่กว้างขึ้น ขณะที่การคว่ำบาตรของ OFAC ที่ครอบคลุมจำกัดการพัฒนาภาคการเงิน กิจกรรมสกุลเงินดิจิทัลข้ามพรมแดนกับปากีสถานและอิหร่านบางส่วนได้รับการบันทึกแต่จำนวนยังคงจำกัดเมื่อเทียบกับประเทศเขตอื่น
กรณีเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าเงื่อนไขท้องถิ่นส่งผลกระทบอย่างมากต่อรูปแบบการใช้สกุลเงินดิจิทัลภายใต้การคว่ำบาตร ประเทศที่มีความขัดแย้งอย่างต่อเนื่องเผชิญข้อจำกัดด้านโครงสร้างพื้นฐานที่จำกัดการใช้สินทรัพย์ดิจิทัลไม่ว่าแรงจูงใจทางเศรษฐกิจจะเป็นอย่างไร ในขณะที่การบริหารที่อ่อนแอสามารถเอื้ออาการก่ออาชญากรรมโดยใช้ระบบสกุลเงินดิจิทัลที่ท้ายที่สุดแล้วบั่นทอนความพยายามในการยอมรับอย่างถูกต้องตามกฎหมาย ความหลากหลายในผลลัพธ์ชี้ว่าประสิทธิภาพของมาตรการคว่ำบาตรเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลนั้นแตกต่างกันอย่างมากตามความสามารถทางเทคนิคท้องถิ่น คุณภาพการบริหาร และความสามารถในการบังคับใช้
ผลกระทบต่อ ตลาดคริปโตทั่วโลก & การปฏิบัติตามกฎระเบียบ
การได้มาซึ่งสกุลเงินดิจิทัลมูลค่า 15.8 พันล้านดอลลาร์โดยเขตที่ถูกคว่ำบาตรในปี 2024 ไม่ใช่แค่สถิติเชิงวิชาการ - แต่สะท้อนถึงความตึงเครียดพื้นฐานระหว่างเทคโนโลยีแบบกระจายศูนย์กับการบังคับใช้กฎระเบียบแบบดั้งเดิมที่กำลังเปลี่ยนแปลงตลาดคริปโตทั่วโลก ความตึงเครียดนี้ปรากฏผ่านต้นทุนการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ผลกระทบด้านสภาพคล่อง พัฒนาการทางเทคโนโลยี และการดำเนินการบังคับใช้ที่ส่งผลกระทบต่อผู้มีส่วนร่วมในตลาดสกุลเงินดิจิทัลทุกคนไม่ว่าพวกเขาจะมีส่วนเกี่ยวข้องกับเขตที่ถูกคว่ำบาตรหรือไม่
ต้นทุนในการปฏิบัติตามกฎระเบียบได้เพิ่มขึ้นอย่างมากเนื่องจากธุรกิจสกุลเงินดิจิทัลมีการจัดทำโปรแกรมการสกรีนและการจัดการความเสี่ยงมาตรการคว่ำบาตร ข้อตกลงชดใช้กับเจ้าหน้าที่สหรัฐพื้นที่จำนวน $4.3 พันล้านของ Binance ในปี 2024 - รวมถึงค่าปรับ OFAC $968.6 ล้านสำหรับการละเมิดมาตรการคว่ำบาตร 1,667,153 ครั้งระหว่างเดือนสิงหาคม 2017 ถึง ตุลาคม 2022 - แสดงให้เห็นถึงผลทางการเงินจากโปรแกรมการปฏิบัติตามที่ไม่เพียงพอ
กรณีของ Binance ได้กำหนดมาตรฐานการปฏิบัติตามกฎระเบียบใหม่ที่บังคับการเปลี่ยนแปลงทั่วทั้งอุตสาหกรรมในการดำเนินการและการจัดการความเสี่ยง การดำเนินการ ตามนั้นแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่ได้ติดตั้งการเฝ้าระวังการทำธุรกรรมแบบเรียลไทม์, การป้องกันขอบเขตโดยใช้ข้อมูล GPS และเครือข่ายเซลลูลาร์ที่มากขึ้น, ระบบตรวจจับ IP และ VPN, และการฝึกอบรมประจำปีเกี่ยวกับมาตรการคว่ำบาตรสำหรับพนักงานทุกคนArtificial intelligence (AI) ช่วยให้สามารถจดจำรูปแบบเพื่อระบุพฤติกรรมที่น่าสงสัยได้ ในทางกลับกัน เทคโนโลยีความเป็นส่วนตัวใหม่ ๆ และโปรโตคอลข้ามเชนสร้างความสามารถในการปกปิดเพิ่มเติมที่ท้าทายวิธีการตรวจจับที่มีอยู่ นำไปสู่การแข่งขันทางเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่องระหว่างหน่วยงานกำกับดูแลและผู้หลีกเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตร
ลักษณะทั่วโลกของตลาดคริปโตเคอร์เรนซีหมายความว่าความล้มเหลวในการปฏิบัติตามมาตรการคว่ำบาตรในเขตอำนาจศาลหลักใด ๆ จะส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพของตลาดทั่วโลกและกรอบการกำกับดูแล ลักษณะที่เชื่อมโยงกันของสภาพคล่องของคริปโตเคอร์เรนซีหมายความว่ากิจกรรมในเขตอำนาจศาลที่ถูกคว่ำบาตรส่งผลต่อการค้นหาราคาทั่วโลก ในขณะที่ต้นทุนการปฏิบัติตามมาตรการและการดำเนินการบังคับใช้ส่งผลกระทบต่อผู้เข้าร่วมตลาดทุกคนโดยไม่คำนึงถึงการมีส่วนร่วมโดยตรงกับหน่วยงานที่ถูกจำกัด
คริปโตเป็นช่องโหว่ของการคว่ำบาตรจริงหรือ?
การที่เขตอำนาจศาลถูกคว่ำบาตรได้รับคริปโตเคอร์เรนซีรวม 15.8 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024 เป็นจำนวนที่มากในเชิงสัมบูรณ์ แต่ควรพิจารณาในบริบทกว้าง ๆ ว่าสินทรัพย์ดิจิทัลนั้นถือเป็นช่องโหว่ของมาตรการคว่ำบาตรที่มีประสิทธิภาพหรือไม่ ในขณะที่คริปโตเคอร์เรนซีช่วยให้สามารถหลีกเลี่ยงข้อจำกัดทางการเงินแบบดั้งเดิมได้บ้าง แต่หลักฐานชี้ให้เห็นว่าประโยชน์ของมันในฐานะเครื่องมือหลบหนีการคว่ำบาตรนั้นเผชิญกับข้อจำกัดมากมายที่จำกัดประสิทธิภาพเมื่อเทียบกับขอบเขตทั้งหมดของระบบการคว่ำบาตรระหว่างประเทศ
คำถามพื้นฐานมุ่งเน้นที่ความได้สัดส่วนและขอบเขต ประเทศที่ถูกคว่ำบาตรรวมกันมีมูลค่าทางเศรษฐกิจหลายล้านล้านดอลลาร์ที่ข้อจำกัดระหว่างประเทศกำหนดเป้าหมาย ขณะที่แม้แต่การคาดการณ์อย่างกว้างขวางถึงการหลีกเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตรที่ขับเคลื่อนด้วยคริปโตจะมีมูลค่าถึงหลายหมื่นล้านในทุกปี การค้าโลกของรัสเซียก่อนปี 2022 เกิน 800 พันล้านดอลลาร์ เศรษฐกิจของอิหร่านก่อนการคว่ำบาตรใกล้เคียง 500 พันล้านดอลลาร์ และการส่งออกน้ำมันของเวเนซุเอลาเพียงอย่างเดียวเคยสร้างรายได้มากกว่า 50 พันล้านดอลลาร์ต่อปี เมื่อเทียบกับภูมิหลังนี้ บทบาทของคริปโตเคอร์เรนซีดูเหมือนเป็นเพียงส่วนเติมเต็มมากกว่าจะเป็นการเปลี่ยนแปลง
การวิเคราะห์บล็อกเชนให้ความสามารถในการมองเห็นธุรกรรมคริปโตเคอร์เรนซีที่ไม่เคยมีมาก่อนซึ่งวิธีการหลบหนีการคว่ำบาตรแบบดั้งเดิมขาดไปทั้งหมด ไม่เหมือนกับเงินสด ทองคำ หรือโครงสร้างบริษัทเชลล์ที่ซับซ้อนที่สามารถซ่อนเส้นทางธุรกรรมได้อย่างไม่มีกำหนด ธุรกรรมคริปโตเคอร์เรนซีทิ้งบันทึกถาวรบนบัญชีแยกประเภทที่กระจาย ซึ่งจะกลายเป็นสิ่งที่สามารถวิเคราะห์ได้มากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปในขณะที่เทคนิคการสืบสวนพัฒนาขึ้น Chainalysis, TRM Labs และ Elliptic ขณะนี้สามารถติดตามการไหลของคริปโตเคอร์เรนซีผ่านหลายบล็อกเชนและการแลกเปลี่ยนด้วยความมั่นใจสูง ช่วยให้การตอบสนองจากหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายที่เป็นไปไม่ได้ด้วยอาชญากรรมทางการเงินแบบดั้งเดิม
ข้อได้เปรียบด้านการติดตามไม่ได้จำกัดแค่ธุรกรรมเริ่มต้น แต่ขยายไปถึงการวิเคราะห์ในระยะยาวที่สามารถระบุรูปแบบและความสัมพันธ์ที่ไม่สามารถมองเห็นได้จากการเฝ้าระวังทางการเงินแบบดั้งเดิม การจัดระบุการกระทำของกลุ่มลาซารัสจากเกาหลีเหนือ การติดตามรูปแบบการย้ายเงินทุนของอิหร่าน และการทำแผนที่เครือข่ายการหลีกเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตรของรัสเซียทั้งหมดแสดงให้เห็นว่าความโปร่งใสของบล็อกเชนช่วยให้การวิเคราะห์เครือข่ายการเงินที่ผิดกฎหมายเป็นไปอย่างครอบคลุม ความโปร่งใสนี้สร้างความเสี่ยงด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ไม่หยุดยั้งสำหรับผู้หลีกเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตร ที่ไม่มีในวิธีการแบบดั้งเดิม
อย่างไรก็ตาม การพัฒนาเทคโนโลยีที่เพิ่มความเป็นส่วนตัวได้สร้างแรงกดดันที่ลดข้อได้เปรียบด้านความโปร่งใสของคริปโตเคอร์เรนซี แม้จะมีมาตรการคว่ำบาตรต่อ Tornado Cash และการจับกุมผู้พัฒนา บริการผสมนี้ยังเห็นการเติบโตของการใช้งานถึง 108% ในปี 2024 แสดงให้เห็นถึงความทนทานของโครงสร้างความเป็นส่วนตัวแบบกระจาย เทคโนโลยีการรักษาความเป็นส่วนตัวใหม่ ๆ โซลูชัน Layer 2 และสะพานข้ามเชนยังคงปรากฏขึ้นที่ให้ความสามารถในความนิรนามที่เพิ่มขึ้น ทำให้เกิดการแข่งขันเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่องระหว่างผู้พัฒนาเทคโนโลยีความเป็นส่วนตัวและการบังคับใช้กฎระเบียบ
ข้อจำกัดด้านขนาดอาจแสดงถึงข้อจำกัดที่สำคัญที่สุดต่อประโยชน์ของคริปโตเคอร์เรนซีในการหลีกเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตร แม้แต่การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ขนาดใหญ่ก็ยังพยายามดำเนินการธุรกรรมในระดับที่จำเป็นสำหรับการเลี่ยงคว่ำบาตรในระดับที่มีนัยสำคัญ ในขณะที่ทางเลือกที่กระจายอำนาจเผชิญกับข้อจำกัดด้านสภาพคล่องที่จำกัดการประมวลผลธุรกรรมขนาดใหญ่ การโจรกรรมคริปโตเคอร์เรนซีที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ โดยกลุ่มลาซารัสของเกาหลีเหนือทำการโจมตี Bybit มูลค่า 1.46 พันล้านดอลลาร์ แสดงให้เห็นทั้งศักยภาพของการปฏิบัติการคริปโตและขีดจำกัดที่กำหนดโดยความปลอดภัยของการแลกเปลี่ยนและข้อจำกัดด้านสภาพคล่องContent: ช่องว่างอย่างต่อเนื่องที่สร้างโอกาสในการใช้ประโยชน์ทางกฎระเบียบ
คำตัดสินของศาลในปี 2024-2025 ได้สร้างมาตรฐานที่สำคัญที่จำกัดอำนาจของรัฐบาลต่อโครงสร้างพื้นฐานของคริปโตเคอเรนซีแบบกระจายอำนาจ การตัดสินของศาล Fifth Circuit ในคดี Tornado Cash v. กระทรวงการคลัง สรุปว่า OFAC ใช้อำนาจเกินกว่าที่กฎหมายกำหนดในการคว่ำบาตรสมาร์ทคอนแทรคที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ ในขณะที่คำสั่งภายหลังที่ยกเลิกการคว่ำบาตร Tornado Cash ได้มีการกำหนดขอบเขตของอำนาจรัฐบาลในระบบที่แท้จริงกระจายอำนาจ คำตัดสินเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าวิธีการกำกับดูแลแบบดั้งเดิมอาจไม่เพียงพอสำหรับการควบคุมการคริปโตเคอเรนซีแบบครอบคลุม
การเกิดขึ้นของระบบการชำระเงินแบบทางเลือกก่อให้เกิดความท้าทายต่อระบบการเงินโลกที่ยึดถือดอลลาร์ที่ขยายไปไกลกว่าระบอบการคว่ำบาตรเฉพาะ ทางพัฒนาของ BRICS Pay ซึ่งคิดเป็นร้อยละ 35 ของเศรษฐกิจโลก ร่วมกับระบบการชำระบัญชีที่ใช้บล็อกเชนเช่น mBridge แสดงให้เห็นถึงความเป็นไปได้ทางเทคนิคในการค้าระหว่างประเทศนอกโครงสร้างการเงินของตะวันตก การคุกคามของการบังคับตามภาษี 100% ของรัฐบาลทรัมป์ต่อประเทศ BRICS ที่เคลื่อนจากดอลลาร์ แสดงถึงการยอมรับความหมายเชิงกลยุทธ์ของระบบเหล่านี้
การพัฒนาสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางโดยประเทศที่ถูกคว่ำบาตรและไม่ถูกคว่ำบาตร เพิ่มความซับซ้อนเพิ่มเติมให้กับการจัดเงินตราระหว่างประเทศ การทดลองการเงินดิจิทัลโหริอันบนเกาะคิช การทดลองเงินดิจิทัลรูเบิลของรัสเซียกับธนาคารกว่า 19 แห่ง และการพัฒนาร่วมของสเตเบิลคอยที่หนุนทองคำแสดงให้เห็นว่าเทคโนโลยี CBDC สามารถให้ทางเลือกที่รัฐควบคุมแทนคริปโตเคอเรนซี
ความเสี่ยงของการแบ่งแยกสำหรับตลาดคริปโตเคอเรนซีทั่วโลกสะท้อนถึงความตึงเครียดที่กว้างขึ้นระหว่างนวัตกรรมทางเทคโนโลยีและการควบคุมทางกฎระเบียบที่อาจพิสูจน์ว่าไม่สามารถประนีประนอมได้ภายในกรอบงานระหว่างประเทศที่มีอยู่ ระบบโครงสร้างพื้นฐานคริปโตที่เป็นไปตามกฎหมายที่สอดคล้องกับตะวันตกพร้อมด้วยการดำเนินการ AML/CFT เต็มรูปแบบอาจพัฒนาควบคู่ไปกับระบบทางเลือกที่ดำเนินตามมาตรฐานกฎระเบียบที่แตกต่างกัน
นโยบายการนวัตกรรมก่อให้เกิดความตึงเครียดขั้นพื้นฐานระหว่างการรักษาความเป็นผู้นำทางเทคโนโลยีและการป้องกันการหลีกหนีการคว่ำบาตรที่ต้องการความสมดุลที่ระมัดระวัง การกำกับดูแลคริปโตเคอเรนซีที่เข้มงวดเกินไปเสี่ยงที่จะผลักดันนวัตกรรมไปสู่เขตอำนาจที่เป็นมิตรต่อกฎระเบียบ อาจยอมมอบ...
ข้อคิดส่งท้าย
หลักฐานแสดงให้เห็นถึงความเป็นจริงที่ซับซ้อนซึ่งไม่พอดีกับการจัดกลุ่มแทบทั้งหมดของคริปโตเคอเรนซี ทั้งในฐานะวิธีการหลีกเลี่ยงการคว่ำบาตรหรือในเทคโนโลยีที่ไม่สำคัญ ประเทศที่ถูกคว่ำบาตรได้รับเงินทองคริปโตเคอเรนซี $15.8 พันล้านในช่วงปี 2024 ซึ่งแสดงถึงกิจกรรมที่เป็นจุดสุดยอดอย่างมากแต่ยังคงน้อยเมื่อเทียบกับพันพันล้านในกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่คว่ำบาตรมุ่งหวัง
ข้อมูลที่น่าทึ่งที่สุดคือความหลากหลายของแนวทางในเขตอำนาจที่ถูกคว่ำบาตร สะท้อนถึงความสามารถทางเทคโนโลยีที่แตกต่างกัน นโยบายของรัฐบาล และโครงสร้างการคว่ำบาตร. รัสเซียได้พัฒนาความซับซ้อนที่สุดในการจัดการคริปโตที่ระดับรัฐโดยใช้พลังงานราคาถูกสำหรับการทำเหมืองและสร้างกรอบการกำกับดูแลที่สนับสนุนการหลีกเลี่ยงการคว่ำบาตร.
การตอบสนองของกฎระเบียบได้พิสูจน์ว่ามีประสิทธิผลมากกว่าที่คาดคิด แต่เผชิญหน้ากับความท้าทายในด้านการปฏิบัติงานอย่างต่อเนื่อง มาตรการปฏิบัติตามระเบียบของการแลกเปลี่ยนสำคัญๆ ลดการติดต่อกับบริการของอิหร่านลงร้อยละ 23 ขณะที่การชำระเงิน Binance มูลค่า $4.3 พันล้านได้ตั้งมาตรฐานในอุตสาหกรรม
ประเทศที่ถูกคว่ำบาตรกำลังร่วมมือกันพัฒนาโครงสร้างการเงินทางเลือกที่อาจเปลี่ยนแปลงการจัดเงินตราระหว่างประเทศอย่างถาวร การพัฒนา BRICS Pay ที่คิดเป็นร้อยละ 35 ของเศรษฐกิจโลก พร้อมกับโครงการเงินดิจิทัลร่วมเช่นเหรียญที่หนุนด้วยทองคำของอิหร่าน-รัสเซียบ่งบอกว่า...
สำหรับผู้วางนโยบาย, การวิเคราะห์แนะนำว่าการกำกับดูแลคริปโตเคอเรนซีต้องการความสมดุลระหว่างการป้องกันการหลีกเลี่ยงการคว่ำบาตรและการรักษานวัตกรรมทางเทคโนโลยี แนวทางที่เข้มงวดเกินไปอาจเสี่ยงผลักดันกิจกรรมไปยังทางเลือกที่ควบคุมได้ น้อยลง ในขณะเดียวกันก็อาจยอมให้ผู้นำด้านเทคโนโลยีตกมือไปยังผู้แข่งขัน จึงต้องดำเนินการอย่างพิถีพิถันเพื่อรักษาสมดุลระหว่างการรักษาอำนาจทางเทคโนโลยีและการบังคับใช้การคว่ำบาตรให้มีประสิทธิผลImplementation のการใช้กฎการเดินทางของ FATF แสดงให้เห็นถึงความยากลำบากในการบรรลุมาตรฐานที่สอดคล้องกันในเขตอำนาจศาลที่แตกต่างกัน ในขณะที่คำตัดสินของศาลที่จำกัดอำนาจรัฐบาลเหนือโปรโตคอลที่กระจายอำนาจแสดงให้เห็นว่าแนวทางการกำกับดูแลแบบดั้งเดิมอาจไม่เพียงพอสำหรับการกำกับดูแลที่ครอบคลุม
สำหรับนักลงทุนและธุรกิจสกุลเงินดิจิทัล ภาพรวมของมาตรการคว่ำบาตรก่อให้เกิดทั้งความเสี่ยงและโอกาสที่ต้องใช้แนวทางการบริหารความเสี่ยงที่ซับซ้อน ค่าใช้จ่ายด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยเฉพาะสำหรับการแลกเปลี่ยนและผู้ให้บริการ ในขณะที่ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบก่อให้เกิดความท้าทายอย่างต่อเนื่องต่อการวางแผนเชิงกลยุทธ์ อย่างไรก็ตาม การนำสถาบันเข้าร่วมที่เพิ่มขึ้นและกรอบการกำกับดูแลที่ชัดเจนขึ้นในเขตอำนาจหลักชี้ให้เห็นว่าอุตสาหกรรมกำลังเติบโตอย่างมั่นคงและถูกต้องตามกฎหมายมากขึ้น
ผู้ดำเนินการแลกเปลี่ยนเผชิญกับความท้าทายโดยเฉพาะในการสร้างสมดุลระหว่างข้อกำหนดด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบกับตำแหน่งที่แข่งขันได้ ดังที่แสดงให้เห็นจากการถูกบังคับให้ออกจากสหรัฐฯ ของ Binance และภาระการปฏิบัติตามกฎระเบียบอย่างต่อเนื่องที่ส่งผลกระทบต่อแพลตฟอร์มขนาดเล็กกว่า แนวโน้มไปสู่การปิดกั้นภูมิภาคและการคัดกรองมาตรการคว่ำบาตรที่เข้มงวดมากขึ้นน่าจะดำเนินต่อไป ซึ่งอาจก่อให้เกิดตลาดที่กระจัดกระจายซึ่งมีมาตรฐานการปฏิบัติตามกฎระเบียบและโปรไฟล์ความเสี่ยงที่แตกต่างกัน
วิถีในอนาคตมีแนวโน้มที่จะเกี่ยวข้องกับการแข่งขันทางเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่องระหว่างการเพิ่มความเป็นส่วนตัวและความสามารถในการเฝ้าระวัง การใช้อนุญาโตตุลาการตามกฎระเบียบในขณะที่ธุรกิจต่างๆ แสวงหาพื้นที่ที่น่าอยู่อาศัย และการแข่งขันทางภูมิรัฐศาสตร์ในระบบการชำระเงินทางเลือก ผลลัพธ์จะส่งผลกระทบอย่างมากต่อประสิทธิภาพการคว่ำบาตรและสถาปัตยกรรมที่กว้างขึ้นของการเงินระหว่างประเทศ
หลักฐานบ่งชี้ว่าสกุลเงินดิจิทัลไม่ใช่วิธีการหลีกเลี่ยงการคว่ำบาตรที่นักวิจารณ์กลัวหรือความแปลกใหม่ทางเทคนิคที่ไม่น่าสนใจที่นักวิจารณ์ปฏิเสธ แต่เป็นองค์ประกอบหนึ่งในการเปลี่ยนแปลงที่กว้างขึ้นของการจัดเงินระหว่างประเทศซึ่งเร่งการแข่งขันทางภูมิรัฐศาสตร์ในขณะที่สร้างเครื่องมือใหม่ ทั้งสำหรับการฉายพลังของรัฐและการได้รับอิสรภาพทางการเงินส่วนบุคคล
ความสำเร็จในการจัดการการเปลี่ยนผ่านเหล่านี้จะต้องใช้การประสานงานที่ไม่เคยมีมาก่อนระหว่างหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงิน หน่วยงานด้านความมั่นคงแห่งชาติ ผู้เชี่ยวชาญด้านนโยบายเทคโนโลยี และพันธมิตรระหว่างประเทศ ความท้าทายเหล่านี้ถูกบังคับโดยการพัฒนาเทคโนโลยีอย่างรวดเร็วที่ก้าวล้ำหน้าการปรับตัวของกฎระเบียบอย่างต่อเนื่อง สร้างช่องว่างที่นักแสดงที่ซับซ้อนสามารถใช้ประโยชน์ได้
คำถามสุดท้ายอาจไม่ใช่ว่าสกุลเงินดิจิทัลช่วยให้มีประสิทธิภาพในการหลบเลี่ยงการคว่ำบาตรหรือไม่ แต่เป็นบทลงโทษแบบดั้งเดิมที่ยังคงมีประสิทธิภาพในโลกที่มีการแยกตัวของการเงินและทางเลือกทางเทคโนโลยีต่อระบบการเงินที่ก่อตั้งขึ้นมากขึ้นหรือไม่ คำตอบจะส่งผลอย่างมากต่อวิธีที่ประเทศประชาธิปไตยใช้กำลังระหว่างประเทศ ในขณะเดียวกันก็รักษาความสามารถในการแข่งขันด้านเทคโนโลยีและเสรีภาพของปัจเจกบุคคลในสภาพแวดล้อมโลกที่ซับซ้อนมากขึ้น
ธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัลของหน่วยงานที่ถูกคว่ำบาตรจำนวน 15.8 พันล้านดอลลาร์ในปี 2567 แสดงถึงทั้งความท้าทายในการบังคับใช้ที่สำคัญและส่วนประกอบเล็ก ๆ ของกิจกรรมสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลกที่รวมเป็น 10.6 ล้านล้านดอลลาร์ สัดส่วนนี้บ่งชี้ว่าผลกระทบหลักของสกุลเงินดิจิทัลอาจอยู่ที่การเปลี่ยนแปลงแบบค่อยเป็นค่อยไปที่สะสมเมื่อเวลาผ่านไปมากกว่าการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในประสิทธิภาพการคว่ำบาตร
ในขณะที่วิวัฒนาการทางเทคโนโลยีและการกำกับดูแลนี้ดำเนินต่อไป ความสำเร็จจะต้องใชัวิธีการที่ยอมรับประโยชน์ของสกุลเงินดิจิทัลในขณะเดียวกันก็ลดความเสี่ยงของมัน โดยผ่านความเข้าใจทางเทคนิคที่ซับซ้อน ความร่วมมือระหว่างประเทศ และกรอบการกำกับดูแลที่สามารถปรับตัวให้พัฒนาไปพร้อมกับเทคโนโลยีที่ก้าวหน้าได้อย่างรวดเร็ว